O relatório anual de análise do mercado de criptomoedas da Ripio, uma das principais exchanges da América Latina, aponta que a tokenização de ativos do mundo real (RWA) consolidou-se como um dos principais pilares do ecossistema de ativos digitais e blockchain.
Impulsionado pelos segmentos de crédito privado e títulos do Tesouro dos EUA, o valor de mercado dos tokens RWA superou os US$ 15 bilhões ao final de 2024, de acordo com dados do portal RWA.xyz.
Apesar de praticamente ter dobrado de tamanho ao longo de 2024, estima-se que esse nicho do mercado tem potencial de alcançar cifras na casa dos trilhões de dólares, uma vez que qualquer ativo do mundo real pode ser digitalizado e distribuído em redes blockchain sob o formato de tokens RWA.
O uso da tokenização para ampliar o acesso ao crédito, por exemplo, já é uma tendência consolidada no Brasil. Desde 2019, o Mercado Bitcoin vem inovando com uma gama variada de produtos que têm sido bem recebidos tanto por investidores de varejo quanto institucionais.
O pioneirismo da exchange de criptomoedas no mercado de tokens RWA a posiciona como uma das líderes globais do setor. Para 2025, a Ripio destaca uma tendência emergente que deverá contribuir para o crescimento e para o aumento de sua base de usuários desse segmento: a tokenização de imóveis.
Segundo o “Crypto Overview 2024", a tokenização imobiliária “registrou um crescimento notável na América Latina" no ano passado, apesar dos ”desafios relacionados à falta de regulamentação específica e à necessidade de educar os investidores sobre os benefícios e riscos associados.”
A tokenização imobiliária democratiza o acesso a investimentos em um mercado tradicionalmente inacessível para a grande maioria da população da região, afirma a Ripio. As propriedades de fracionamento de imóveis e os novos modelos de rentabilização implementados por meio da tokenização permitem “que pequenos e médios investidores participem de projetos que antes estavam reservados apenas a quem dispõe de grandes capitais.”
“Este modelo tem sido especialmente atrativo em economias com inflação elevada e restrições cambiais, como na América Latina, onde os investidores procuram proteger o seu capital e obter retornos sobre ativos mais estáveis", afirma o relatório.
Tokenização de imóveis no Brasil
Os avanços na regulamentação do mercado de ativos digitais e no desenvolvimento do Drex, a moeda digital de banco central (CBDC) brasileira, posicionam o Brasil em condições favoráveis para o crescimento do mercado de tokenização de ativos do mundo real.
Em janeiro, o Conselho Federal de Corretores de Imóveis (COFECI) aprovou a resolução nº 1.487, que determina a implementação de novas tecnologias digitais, como o SGR (Sistema de Governança e Registro de Contratos e Documentos), para registro criptografado de contratos e documentos em plataformas baseadas na tecnologia blockchain.
O sistema assegura que todos os registros imobiliários possam ser acessados imediatamente pelas partes interessadas, incluindo a possibilidade de obtenção de cópias autenticadas dos documentos.
Recursos como a digitalização e o fracionamento de propriedades, o uso da tecnologia blockchain para registro e transferência de imóveis, e a programabilidade do Drex criarão novos casos de uso no mercado imobiliário e promoverão uma injeção de liquidez sem precedentes em um mercado tradicionalmente ilíquido, segundo empresários do setor.
“As opções com a tokenização de ativos imobiliários são infinitas", afirmou Andreas Blazoudakis, CEO da Netspaces, uma das empresas pioneiras no segmento no Brasil.
No final do ano passado, a Netspaces fechou um acordo com a Housi, uma empresa que oferece soluções de tecnologia para o mercado imobiliário, visando à criação e à gestão de tokens atrelados a imóveis localizados em diversas regiões do Brasil.
A parceria visa o desenvolvimento de novos casos de uso em operações de compra e venda, aluguel e investimentos de imóveis comercializados pela Housi.
“Acreditamos com todas as nossas forças no futuro da tokenização como uma grande evolução para o mercado imobiliário, não apenas para a comercialização de imóveis, mas também para casos de uso relacionados à locação e distribuição de renda", afirmou Alexandre Frankel, CEO da Housi.
Recentemente, a Netspaces se associou ao Sicoob Imob, cooperativa de crédito que atua no mercado imobiliário, para lançar a primeira linha de crédito para imóveis tokenizados no Brasil.
A iniciativa permitirá que os cooperados do Sicoob Imob associem um token à matrícula de seus imóveis para utilizá-los como garantia em operações de crédito de curto e médio prazo, conforme noticiado recentemente pelo Cointelegraph Brasil.