Warren Buffett e a sua empresa de investimentos, a Berkshire Hathaway, elevaram indiretamente sua exposição às criptomoedas por meio do aumento das participações da empresa sobre o banco digital brasileiro Nubank.
A Berkshire Hathaway investiu US$ 500 milhões em uma rodada de financiamento de série G da Nu Holdings, controladora do Nubank, em 2021. Em 2022, a fintech inaugurou o serviço de negociação de criptomoedas para seus clientes, o Nu Cripto.
Posteriormente, o Nubank até mesmo lançou sua própria criptomoeda – o Nucoin. Implementada na rede da Polygon (MATIC), o Nucoin era parte do programa de recompensas e fidelidade do Nubank. No final do ano passado, o banco digital anunciou o encerramento das negociações da Nucoin. Em dezembro, a criptomoeda foi retirada de circulação.
Nada disso impediu que a empresa de Buffett fizesse um aporte adicional de US$ 250 milhões no Nubank, surpreendendo o mercado, uma vez que Buffett é um crítico notório do Bitcoin (BTC) e das criptomoedas em geral.
Em setembro de 2024, o balanço patrimonial da Berkshire Hathaway contabilizava uma participação de 0,4% no banco digital brasileiro, de acordo com registros da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Em janeiro de 2023, a empresa detinha apenas 0,1% das ações emitidas pelo Nubank.
Em um ano, as participações da Berkshire Hathaway no Nubank cresceram quatro vezes, segundo reportagem da Fortune, elevando indiretamente a exposição da empresa às criptomoedas durante o atual mercado de alta.
Isso significa que, no final do terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, a Berkshire Hathaway detinha mais de 86 milhões de ações da Nu, avaliadas em quase US$ 1,2 bilhão. As ações do Nubank acumulam ganhos de 34% em um ano.
Embora a valorização das ações do Nubank não possa ser desprezada, no mesmo período o Bitcoin valorizou 167,7%, de acordo com dados da CoinGecko. Grande parte dos ganhos se deve à adoção institucional crescente após a aprovação dos ETFs spot de Bitcoin nos EUA.
Antigos detratores das criptomoedas, como Larry Fink, CEO da BlackRock, gestora com mais de US$ 11 trilhões em ativos sob gestão, e Ray Dalio, sócio fundador do fundo de hedge Bridgewater Associates, mudaram de opinião com o passar do tempo. Atualmente, defendem que os portfólios de investimentos de varejistas e institucionais devem ter uma exposição de pelo menos 1% ao Bitcoin.
Críticas de Warren Buffett ao Bitcoin
Apesar da exposição indireta e dos ganhos proporcionados à Berkshire Hathaway pelas ações do Nubank, Buffett mantém sua aversão ao Bitcoin, a julgar por suas declarações públicas sobre criptomoedas.
Menos de um ano após o investimento no Nubank, Buffett criticou o Bitcoin durante uma reunião dos acionistas da Berkshire Hathaway.
“Se você me dissesse que possui todo o Bitcoin do mundo e quisesse vendê-lo para mim por US$ 25, eu não aceitaria. Por quê? O que eu faria com ele? Eu teria que vendê-lo de volta para você de uma forma ou de outra. Não serviria para nada.”
Anteriormente, em 2018, em uma reunião semelhante, Buffett teria se referido ao Bitcoin como “veneno de rato ao quadrado.”
Buffett e a Berkshire Hathaway são conhecidos por adotarem uma estratégia de investimentos conservadora. No final de 2024, a empresa mantinha US$ 325 bilhões em dinheiro ou equivalentes a dinheiro, como títulos do Tesouro dos EUA, após vender 66% de suas participações acionárias na Apple e 25% no Bank of America.
Enquanto Buffett mantém seu ceticismo em relação ao Bitcoin e às criptomoedas, o Nubank continua investindo fortemente neste segmento. No início deste ano, o banco digital passou a oferecer aos seus clientes rendimentos de 4% ao ano sobre o USD Coin (USDC), uma stablecoin atrelada ao dólar.
Enquanto isso, durante participação no Fórum Econômico Mundial, em Davos, na Suíça, David Vélez, CEO e fundador do Nubank, manifestou confiança na expansão do mercado de criptomoedas sob o governo de Donald Trump nos EUA.
“Muda completamente a forma como os reguladores em nível mundial vão pensar sobre cripto", afirmou Velez, conforme noticiado pelo Cointelegraph Brasil recentemente.