O pioneirismo do Mercado Bitcoin (MB) na estruturação de tokens de ativos do mundo real (RWA) consolidou o Brasil como referência internacional nesse segmento emergente do mercado de criptomoedas.
Em seis anos, a exchange brasileira já emitiu mais de dez categorias de ativos — de precatórios a direitos do mundo do futebol — somando mais de R$ 1,1 bilhão em operações e se prepara para introduzir os tokens RWA brasileiros no mercado global.
Em entrevista exclusiva ao Cointelegraph Brasil, Fabrício Tota, diretor de Novos Negócios do MB, afirmou que além das inovações no setor, as altas taxas de juros praticadas no Brasil oferecem uma vantagem competitiva aos tokens RWA nacionais:
“Os tokens RWA do Brasil estão prontos para o mercado internacional, e a ideia de exportar nossa taxa de juros é extremamente atrativa. Muitos players do mundo cripto estão trabalhando para criar os melhores ambientes para a expansão dessas ofertas, tanto do ponto de vista tecnológico quanto regulatório. Essa convergência está possibilitando que nossos ativos tokenizados ganhem tração internacional, especialmente em mercados que buscam acessar ativos brasileiros de forma mais inteligente.”
Tota atribui o sucesso dos tokens RWA no mercado brasileiro à busca por soluções para resolver problemas reais, explorando as deficiências do mercado de capitais brasileiro para atender as demandas tanto dos emissores quanto dos investidores:
Os tokens RWA emergiram como uma alternativa para “empresas que buscam fontes alternativas de financiamento, não atendidas pelo mercado tradicional de forma justa e atrativa, bem como investidores que buscam segurança com rentabilidade acima da média de mercado, especialmente em ativos de renda fixa.”
O pioneirismo do MB no setor também contribuiu para que os tokens RWA alcançassem eficiência e escala, “garantindo que nossa proposta de valor alcance mais pessoas e tenha um lugar cativo na carteira de todo investidor", acrescentou o executivo.
Regulação adequada pode impulsionar ainda mais crescimento do mercado
A criação de um novo mercado por parte do MB e de outras tokenizadoras ganhou respaldo da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). O estabelecimento de regras claras para o setor com base na Resolução CVM 88 foi fundamental para viabilizar inovações no setor, como os tokens emitidos em parceria com o Vasco da Gama que oferecem aos investidores participação sobre vendas de jogadores do clube atreladas ao mecanismo de compensação da FIFA.
“Embora não seja o framework regulatório perfeito, é louvável o esforço do regulador em entender e atender a esse mercado crescente", afirmou Tota. Para o executivo, o aprimoramento da regulação do setor é fundamental para destravar integralmente o potencial desse mercado”:
“Avançar com segurança é o que permitirá incluir mais investidores e ampliar o crédito de forma sustentável. A tecnologia está pronta. A demanda existe. O que falta agora é deixar as regras claras para destravar o potencial com segurança.”
Integração Cripto-TradFi é fundamental para sucesso dos tokens RWA
Os tokens RWA também atuam como catalisadores para integrar o mercado de criptomoedas às finanças tradicionais (TradFi). No entanto, a experiência do MB mostra que não basta digitalizar produtos existentes. É necessário repensar todo o fluxo para agregar valor real ao usuário final, segundo Tota:
“O futuro está em produtos que combinam a eficiência do mundo cripto com a penetração do TradFi. Para o cliente, o que importa é ter produtos que façam sentido para seu portfólio, independentemente da tecnologia subjacente.”
Para escalar o acesso aos produtos tokenizados e ampliar seu alcance além dos criptonativos, o MB conectou agentes autônomos e consultores de investimento à sua plataforma. Parcerias fechadas recentemente com a XDC Network (XDC) e a Mantra (OM) buscam expandir o alcance dos produtos no mercado internacional. O objetivo é atender diferentes perfis de investidor no Brasil e no exterior, com produtos diversificados, fáceis de entender e operar, conclui Tota:
“Estamos vendo um movimento global onde instituições financeiras tradicionais estão cada vez mais interessadas em ativos digitais. No MB, como nativos em cripto, oferecemos uma infraestrutura completa que permite essa integração, garantindo que tanto investidores quanto empresas tenham acesso a um portfólio diversificado e competitivo.”
Conforme noticiado recentemente pelo Cointelegraph Brasil, o MB está investindo no mercado de equity para ampliar a adoção dos tokens RWA no mercado doméstico em 2025.