As ofertas de investimentos tokenizados em private equity terão um papel central para que o Mercado Bitcoin (MB) atinja R$ 1 bilhão em volume movimentado com tokens RWA em 2025.
A meta ambiciosa conta com a expansão do portfólio de empresas da MB Startups, braço de investimentos em private equity do MB, para levar a tokenização de ativos para todos os setores relevantes da economia, afirmou Reinaldo Rabelo, CEO da empresa, à reportagem da Exame:
“Queremos criar um mercado mais eficiente e acessível, que conecte investidores e empreendedores de forma simples e segura. O desafio agora é escalar essa operação e educar o ecossistema sobre as vantagens desse modelo. Estamos apenas no começo de uma transformação que vai impactar o mercado de capitais no Brasil.”
Desde a sua fundação em junho de 2023, a plataforma de equity crowdfunding do MB movimentou R$ 80 milhões, com 23 ofertas de tokenização para financiamento de startups.
Em 2024, foram movimentados R$ 66 milhões, com a distribuição de R$ 25 milhões em rendimentos sobre os investimentos aos seus clientes.
MB Startups
A MB Startups surgiu para simplificar o processo de investimento, reduzir custos e democratizar o acesso ao ecossistema de startups, usando a tecnologia blockchain para garantir a segurança e a transparência do empreendimento tanto para os investidores quanto para as empresas.
”Queremos criar um ambiente onde investidores, empreendedores e veículos de investimento possam se encontrar”, disse Rabelo. “Para isso, criamos uma estrutura com padronizações e governança que garantem segurança para todas as partes."
As principais estratégias para ampliar o alcance e os benefícios da MB Startups para investidores e empresas incluem a busca de novas parcerias com fundos, aceleradoras e uma nova área de atuação focada em investidores institucionais.
Em agosto do ano passado, a MB Startups fechou um acordo com a GV Angels, primeira rede de investidores-anjo do Brasil, para viabilizar investimentos de até R$ 50 milhões em startups por meio da emissão de ativos tokenizados.
O modelo de negócios idealizado pelo GV Angels e o MB previa que a curadoria e a seleção das empresas qualificadas para receber os investimentos fossem feitas por um grupo de mais de 300 executivos c-level, com experiência na identificação de oportunidades promissoras e no oferecimento de suporte estratégico e operacional para aceleração de startups.
Outra iniciativa bem-sucedida foi o lançamento de um token atrelado a um portfólio de startups selecionadas por Guga Stocco, executivo com 20 anos de experiência na criação de negócios digitais e passagens por empresas como Microsoft, Buscapé e Banco Original.
Esse modelo de descentralização do capital financeiro e intelectual em um ecossistema colaborativo potencializa a inovação e o surgimento de novos negócios.
Benefícios e limitações da tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de private equity derruba a barreira de entrada para investidores pessoa física, uma vez que os aportes mínimos nas ofertas da MB Startups são de R$ 100. Além disso, a liquidez é garantida, uma vez que a plataforma da empresa mantém um mercado secundário para negociação dos ativos tokenizados.
A emissão e a oferta de tokens de private equity da MB Startups são realizadas por um grupo de investidores qualificados, visto que as regras da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) não permitem a realização de ofertas públicas desse tipo de instrumento financeiro.
A CVM reconhece que as limitações da regulamentação em vigor sobre a tokenização de ativos do mundo real (RWA) têm dificultado o crescimento do setor. Em novembro do ano passado, o órgão anunciou a abertura de uma consulta pública para reformar a Resolução 88, que define as regras de ofertas de crowdfunding e tokenização de ativos de dívida, conforme noticiado pelo Cointelegraph Brasil.
