O rastreamento das atividades on-chain de baleias costuma oferecer pistas valiosas sobre a direção do mercado de altcoins.
Ao monitorar as transações de grandes investidores, conhecidos como baleias, é possível identificar tokens movimentando grandes quantias, potencializando movimentos especulativos estratégicos de curto prazo e a possibilidade de lucrar com operações on-chain, especialmente em busca de rendimentos sobre criptomoedas e oportunidades de airdrops.
As transações de baleias geralmente servem como indicadores das tendências momentâneas do mercado de criptomoedas, proporcionando aos investidores oportunidades de melhorar a gestão de risco-retorno em seus portfólios, afirmou a Santiment em uma postagem no X:
"Preste atenção especial às moedas que estão em tendência de queda e que, de repente, registram picos maciços de atividades de baleias. Essas são as principais candidatas para as próximas altas."
O monitoramento da atividade de baleias pode ser útil para identificar tendências de compra e venda, uma vez que as baleias têm capacidade de direcionar tendências de mercado com aportes significativos de capital.
Frequentemente, as atividades das baleias precedem movimentos significativos de preço, tanto de alta quanto de baixa. Além disso, as baleias oferecem um norte sobre o sentimento mais amplo do mercado. O aumento na atividade destas entidades costuma ser um sinal de otimismo, enquanto o oposto sugere pessimismo.
Ranking de atividade de baleias das criptomoedas
Na postagem, a Santiment identificou as altcoins que têm gerado maior atividade de baleias nos últimos sete dias, com destaque para stablecoins e tokens de uma exchange centralizada e um protocolo DeFi (finanças descentralizadas).
O token de utilidade da exchange de criptomoedas Crypto.com, o Cronos (CRO), é o primeiro no ranking de atividade de baleias da Santiment, com um crescimento de 225% nos últimos sete dias.
O movimento sucede um aumento da participação de mercado da exchange baseada em Singapura. Com um crescimento no volume mensal negociado no mercado à vista de 40,2% e de 42,8% em sua plataforma de derivativos, no final de setembro a Crypto.com assumiu a quarta maior exchange do mercado de criptomoedas.
O aumento na atividade das baleias do Cronos nos últimos sete dias coincidiu com uma queda de 11,3% no mesmo período, de acordo com dados da CoinGecko.
O token nativo do protocolo de empréstimos descentralizados Aave (AAVE) registrou aumentos de 100% e 50%, respectivamente, na atividade de baleias nas blockchains de camada 2 Optimism (OP) e Polygon (POL). Com isso, o token ocupa a segunda e a sétima posição no ranking da Santiment.
Paralelamente ao aumento na atividade das baleias na semana passada, o AAVE registrou uma queda de 11,2%, de acordo com dados da CoinGecko.
Três stablecoins ocupam as posições de 3 a 5 do ranking, nessa ordem: Ethena USDe (USDe), Dai (DAI) e USD Coin (USDC). O interesse das baleias por stablecoins pode parecer estranho à primeira vista, mas é justificado pela possibilidade de farmar airdrops.
A Ethena (ENA) está promovendo a terceira temporada de airdrop do seu token nativo para detentores do USDe, enquanto o Dai, da Sky (antiga Maker), está realizando a sua transição para Sky USD (SUSD). No processo, o protocolo DeFi oferece incentivos financeiros aos seus detentores sob a forma de rendimentos sobre a stablecoin.
Por fim, o crescimento do volume negociado de USDC na Polygon está vinculado à atividade no mercado preditivo Polymarket. Em setembro, o Polymarket superou a marca de US$ 500 milhões em volume negociado.
Impulsionado pelas eleições nos EUA em 5 de novembro, apenas na primeira semana de outubro o mercado preditivo já movimentou quase US$ 400 milhões, de acordo com dados da Dune Analytics. Todas as apostas realizadas no Polymarket utilizam o USDC como moeda.
Além disso, há rumores de que a plataforma de apostas estaria se preparando para recompensar seus usuários com um airdrop, a partir do lançamento de seu token nativo em um futuro próximo. Essa seria outra razão para o aumento na atividade de baleias do USDC.
Completam a lista o Toncoin (TON), que ainda não se recuperou do prejuízo acumulado desde a prisão de Pavel Durov, CEO do Telegram, em Paris, em agosto; o token da blockchain dedicada a jogos Immutable (IMX); e o token nativo da Arbitrum (ARB), principal rede de camada 2 da Ethereum (ETH).
Ranking de atividade de baleias das criptomoedas. Fonte: Santiment (X)