Os números de investimentos no mercado financeiro no Brasil revelam que os investidores vêem um otimismo no mercado para 2021, contudo ainda observam com cautela a recuperação econômica no país.
Assim, segundo Paulo Cunha é sócio fundador da iHUB Investimentos, após dois meses com resultados positivos para o mercado financeiro, o ano de 2021 começou com um cenário mais desafiador para os gestores em geral.
Ele pontua portanto que entre as principais classes de fundos que foram monitorados, apenas os fundos de crédito local tiveram um retorno positivo em janeiro.
No Brasil, o real se desvalorizou contra as principais moedas, o Ibovespa teve queda forte de -3,32%, e os títulos públicos atrelados à inflação. Já o Tesouro IPCA ou NTN-Bs, também recuaram com o IMA-B caindo 0,85%
Fundos multimercados
O primeiro mês do ano foi considerado um período ruim para os fundos multimercados, na média com o IHFA (Índice de fundos multimercados da Anbima), com queda de 0,84% no mês. Já o CDI rendeu 0,15% no mesmo período.
Contudo esta premissa não é válida para os fundos multimercados, aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e que oferecem exposição em Bitcoin e criptomoedas.
Eles se descolaram da média dos demais fundos multimercados do Brasil e apresentaram rentabilidade superior a 27%.
A grande valorização destes fundos foi impulsionada pela alta no Bitcoin, que recentemente encostou em US$ 50 mil mas também no mercado de altcoins que vem registrando novos recordes semanalmente.
| FUNDO | NO MÊS | NO ANO | 3 MESES |
| QR BLOCKCHAIN ASSETS FIM IE | 19,94% | 66,34% | 146,24% |
| QR BTC MAX FIM IE | 27,58% | 67,64% | 198,61% |
| VITREO CRIPTOMOEDAS FIC FIM INVESTIMENTIMENTO EXTERIOR | 20,30% | 66,14% | 154,45% |
| VITREO CRIPTO METALS BLEND FIC FIM | 1,94% | 11,42% | 19,93% |
| VTR QR CRIPTO FIM IE | 20,53% | 67,16% | 157,30% |
| HASHDEX CRIPTOATIVOS DISCOVERY FIC FIM | 5,23% | 15,15% | 29,29% |
| HASHDEX CRIPTOATIVOS VOYAGER FIM IE | 23,86% | 77,64% | 201,77% |
| HASHDEX CRIPTOATIVOS I FIM | 5,18% | 15,09% | 29,18% |
| HASHDEX CRIPTOATIVOS EXPLORER FIC FIM | 1,44% | 20,57% | 51,12% |
| HASHDEX BITCOIN FULL 100 FIC FIM IE | 23,03% | 69,22% | 187,48% |
| HASHDEX BITCOIN I FIM IE | 23,07% | 69,72% | 194,06% |
| HASHDEX CRIPTOATIVOS II FIM | 9,73% | 30,40% | 63,42% |
| HASHDEX OURO BITCOIN RISK PARITY FIC FIM | 10,21% | 9,30% | 9,28% |
| BLP CRYPTO ASSETS FIM IE | -0,79% | 36,98% | 133,68% |
| BLP CRIPTOATIVOS FIM | -0,32% | 6,95% | 19,47% |
| CDI (Benchmark) | 0,06% | 0,21% | 0,48% |
Fonte: Portal MaisRetorno
Bolsas do exterior
Ainda segundo Cunha, no exterior, os mercados acionários tiveram movimentos distintos, as bolsas dos países desenvolvidos fecharam o mês com quedas. O S&P 500 caiu 1,11% e o MSCI Europe teve queda de 1,49% no mês.
Os países emergentes, apesar da queda no Brasil, tiveram fortes altas no geral, puxados principalmente pela China. O MSCI Emerging Markets subiu 2,97% em janeiro e MSCI China valorizou 7,36%.
O mercado de renda fixa internacional ficou em um ambiente de juros extremamente deprimidos. Os investidores continuaram a buscar ativos com taxas mais altas, o que levou à valorização dos títulos da categoria high yield com +0,31%, e à queda dos papéis high grade em -1,27% nos Estados Unidos.
Assim, o especialista destacou o desenvolvimento dos principais indicadores de janeiro:
- CDI: +0,15%
- Dólar: +5,18%
- S&P: -1,11%
- IBOVESPA: -3,32%
- IMA-B 5: +0,11%
Fevereiro
Já em fevereiro o especialista pontua que o início do mês começou com uma tentativa de recuperação no mercado nacional, com fluxo estrangeiro ajudando as ações a se valorizarem. No entanto, muitas dúvidas com relação às reformas tributária e administrativa, além da continuação do auxílio emergencial ou não, levam os investidores a adotarem um tom maior de cautela freando uma alta mais robusta.
"Ainda assim, podemos levar em tese a marca de 135 mil pontos no Ibovespa para o final de 2021, e comparar a maioria das ações da Bolsa e o real estão excessivamente descontados em relação aos outros pares", destaca.
Já para o mercado de criptomoedas, especialistas apontam que o interesse institucional no Bitcoin está em alta e que o investimento da Tesla no BTC deve incentivar outras empresas a fazerem o mesmo, impulsionando o criptoativo a um novo valor.
Empresas como a Grayscale também apontam que a exposição em Bitcoin levou investidores institucionais a olharem o mercado de criptomoedas de forma mais ampla, com atenção especial para o Ethereum e aplicações em Finanças Descentralizadas (DeFi).
Desta forma, o ano deve ver o mercado de criptoativos passar de US$ 2 trilhões de capitalização com novos investimentos de grandes empresas no setor de altcoins.
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