As criptomoedas perderam quase US$ 500 bilhões em capitalização de mercado desde a sexta-feira, 30 de janeiro, quando o governo dos EUA anunciou a implementação de tarifas comerciais agressivas sobre produtos do Canadá, México e China.
A queda generalizada do mercado aprofundou os prejuízos inicialmente desencadeados pelo efeito DeepSeek sobre os mercados financeiros. Em um momento de turbulência no cenário macroeconômico, com desdobramentos imprevisíveis no curto prazo, mais do que nunca é hora de os investidores de criptomoedas prestarem atenção aos fundamentos dos projetos do setor.
Em um boletim publicado na semana passada, os analistas do banco BTG Pactual destacam que o setor de finanças descentralizadas (DeFi) é um segmento “que vem demonstrando crescimento expressivo em múltiplas métricas fundamentais.”
As políticas pró-cripto da administração Trump e eventuais avanços regulatórios nos EUA favorecem o crescimento da participação de mercado de protocolos DeFi. Com uma expansão consistente da base de usuários ao longo de 2024, as receitas das aplicações já superam as receitas geradas pelas próprias redes em que estão baseadas, aponta o boletim:
“As principais exchanges descentralizadas (DEX) e plataformas de empréstimos acumularam mais de US$ 680 milhões em taxas em janeiro, superando os US$ 402 milhões gerados por blockchains, mesmo representando menos de 10% da capitalização total do mercado de criptomoedas.”
Uniswap se destaca por fundamentos sólidos
Principal exchange descentralizada do ecossistema da Ethereum (ETH), rede líder em valor total bloqueado (TVL) em DeFi, a Uniswap (UNI) “demonstrou uma expansão extraordinária nos últimos 12 meses, com um aumento de 557% em sua base de novos usuários", afirma o boletim. O número de usuários ativos diários saltou de 111,1 mil no final de 2023 para 728,5 mil em dezembro de 2024.
No mesmo período, o volume negociado na Uniswap cresceu 106%, refletindo em um aumento de 100% na receita gerada por taxas de transação.
Em um boletim adicional, publicado em 28 de janeiro, os analistas do BTG Pactual afirmam que “a combinação de fundamentos sólidos, crescimento acelerado e liderança no ecossistema Ethereum colocam a Uniswap como uma das melhores opções de investimento no mercado de criptoativos atualmente.”
Apesar de ter corrigido 36,7% nos últimos 14 dias, de acordo com dados da CoinGecko, o UNI vem demonstrando resiliência sob uma perspectiva de análise técnica. Por isso, é considerado uma boa opção de investimento com foco no médio e longo prazo, de acordo com o boletim.
Nas últimas 24 horas, o UNI perdeu o importante suporte de US$ 9,56, na região da média móvel de 200 dias, e no momento em que este artigo está sendo escrito está cotado a US$ 9,20. É importante que o token mantenha esse suporte no fechamento diário para buscar novos alvos de alta de até 100%, segundo o boletim:
“O cenário mantém-se construtivo enquanto o preço sustentar-se acima da média móvel de 200 dias, com potencial de retomada após superação das médias móveis de curto prazo.”
Atualmente, o preço do UNI enfrenta resistências nas médias móveis de 21 e 50 dias, em US$ 12,80 e US$ 13,98. A superação destes níveis confirmaria a reversão da tendência de baixa de curto prazo, “alinhando-a com o viés altista de médio prazo", segundo o boletim.
O volume de negociação do UNI sustenta a tese de retomada, afirmam os analistas do BTG Pactual, apontando US$ 15,70 e US$ 19,50 como potenciais alvos de alta em um cenário otimista.
Gráfico de 7 dias UNI/USD. Fonte: CoinGecko
Uniswap v4
A Uniswap v4 introduz "hooks", plugins que permitem aos desenvolvedores criar uma lógica personalizada para pares de negociação específicos de criptomoedas, conforme noticiado pelo Cointelegraph Brasil.
Os "hooks" da Uniswap v4 incluem ferramentas para ajuste dinâmico de taxas de swap, empréstimos de liquidez ociosa para rendimento adicional, hedge automático contra perda impermanente e proteção contra estratégias de extração máxima de valor (MEV).
"Para o mercado, a v4 oferece uma maneira de melhorar a experiência do usuário e se diferenciar. Para desenvolvedores, a v4 fornece uma plataforma para construir novas e poderosas aplicações DeFi", afirmou a Uniswap Foundation em um comunicado oficial.