Preço do Bitcoin cai para menos de US$ 98 mil com liquidação dos mercados após lançamento do DeepSeek AI

O Bitcoin (BTC) sofreu uma inesperada correção de 7% em 27 de janeiro, caindo brevemente abaixo de US$ 98.000 pela primeira vez em mais de 10 dias. Independentemente dos fatores que impulsionaram esse movimento, o preço do Bitcoin está enfrentando dificuldades para recuperar o suporte de US$ 100.000, levando os traders a questionar se o impulso de alta se dissipou.

Os indicadores de derivativos de Bitcoin permaneceram estáveis, apesar da queda de US$ 7.320, para US$ 97.754, sugerindo que baleias e mesas de arbitragem estavam preparadas para a queda. No entanto, métricas de stablecoins dos mercados chineses indicam que a demanda por criptomoedas na região permanece fraca.

Mercados de futuros e opções de Bitcoin demonstraram resiliência

O prêmio anualizado dos futuros de Bitcoin, que mede como os contratos mensais são negociados em relação ao mercado à vista, fornece uma visão importante sobre a demanda por alavancagem. Níveis de prêmio entre 5% e 10% são considerados neutros, enquanto valores acima dessa faixa refletem otimismo.

Apesar da queda temporária do Bitcoin para seu nível mais baixo em 10 dias, o prêmio dos futuros de BTC permaneceu consistentemente acima do limite neutro de 10%. Isso sugere a ausência de sinais de vendas em pânico ou de uma demanda significativa por posições alavancadas de baixa (shorts).

Da mesma forma, a assimetria das opções de Bitcoin, que mede a diferença de preço entre opções de compra (call) e venda (put), foi amplamente indiferente à queda de preço. Em mercados neutros, a assimetria delta de 25% geralmente varia entre -6% e +6%, com valores abaixo dessa faixa indicando um sentimento de alta.

A assimetria das opções de BTC mudou brevemente de -7% para -2%, saindo do território de alta. No entanto, os traders profissionais rapidamente ajustaram suas posições, trazendo o indicador de volta para -6%, próximo ao limite de um mercado neutro para otimista. Mais importante, a queda abaixo de US$ 98.000 não desencadeou uma demanda excessiva por proteção contra quedas, demonstrando resiliência no mercado de derivativos.

Sentimento do mercado de Bitcoin e criptomoedas permanece cauteloso

Para avaliar se o sentimento está limitado aos derivativos de Bitcoin, é crucial analisar a demanda por stablecoins na China. Quando os traders saem dos mercados de criptomoedas, o USD Tether (USDT) geralmente é negociado com desconto em relação à taxa de câmbio oficial do Yuan. Por outro lado, durante períodos de alta, as stablecoins podem ser negociadas com um prêmio de 1,5% ou mais.

Atualmente, o USD Tether (USDT) está sendo negociado com um desconto de 0,7% em relação à taxa oficial USD/CNY, sinalizando uma pressão de venda moderada. No entanto, isso representa uma melhora em relação aos últimos dias, quando o USDT era negociado com um desconto de 1,5%. Essa tendência tem sido perceptível desde 19 de janeiro, logo após o Bitcoin recuperar o nível de US$ 105.000, após 30 dias abaixo dessa resistência.

Os dados dos mercados de derivativos mostram que os traders profissionais permanecem cautelosamente otimistas e relativamente confortáveis com o Bitcoin acima de US$ 100.000. No entanto, a demanda geral por criptomoedas na China continua fraca, provavelmente devido a fatores externos que estão pesando no sentimento.

Um desses fatores são os sinais emergentes de uma desaceleração econômica global, que levaram os investidores a evitar ativos mais arriscados. Além disso, a fraqueza nas ações de inteligência artificial em 27 de dezembro, desencadeada pela concorrência da empresa chinesa de IA DeepSeek, alimentou uma onda de vendas. Embora historicamente o Bitcoin mostre baixa correlação com ações de tecnologia, o aumento da incerteza nos mercados tradicionais levou os traders a reduzir o risco.

Para os investidores de longo prazo em Bitcoin, a perspectiva permanece "meio cheia". Eventualmente, os investidores provavelmente recorrerão a ativos escassos como o Bitcoin como proteção contra políticas inflacionárias dos bancos centrais. No entanto, no curto prazo, a probabilidade de o Bitcoin atingir uma nova máxima histórica parece baixa.

Este artigo é apenas para fins informativos gerais e não se destina a ser, nem deve ser interpretado como, aconselhamento legal ou de investimento. As opiniões, ideias e pensamentos expressos aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente os pontos de vista e opiniões do Cointelegraph.