Os futuros de Bitcoin ultrapassaram a marca de US$ 1 trilhão em volume negociado na B3 até agora em janeiro, de acordo com dados agregados dos boletins diários da bolsa brasileira.
A marca foi alcançada após um crescimento exponencial de 1.900% do total de contratos negociados diariamente na bolsa brasileira entre abril e dezembro de 2024.
A título de comparação, o volume negociado de Bitcoin (BTC) nos mercados à vista até agora em 2025 é de R$ 4,9 bilhões, de acordo com dados de 14 exchanges de criptomoedas rastreadas pela plataforma de monitoramento de mercado monitor.biscoin.io.
O crescimento do mercado de futuros de Bitcoin na B3 é atribuído à valorização e ao status que a criptomoeda alcançou em 2024. O lançamento dos ETFs spot de BTC nos Estados Unidos e a aceleração da adoção institucional contribuíram para fazer com que o preço do Bitcoin ultrapassasse pela primeira vez a marca dos US$ 100 mil em dezembro do ano passado, quando em janeiro era negociado na faixa de US$ 44 mil.
A eleição de Donald Trump à presidência dos EUA sob promessas de criação de uma reserva estratégica de Bitcoin e de transformação do país na capital mundial das criptomoedas resultou em uma nova máxima histórica de US$ 109.500, na segunda-feira, 20 de janeiro, data da posse.
Lançados na B3 em abril de 2024, os futuros de Bitcoin sofreram com a falta de liquidez e o spread elevado nos primeiros dias de negociação, causando distorções de preço e aumentando os riscos operacionais em um mercado por si só extremamente volátil.
O spread é a diferença entre o valor de ordens de compra e de venda de um ativo financeiro. Em mercados em que há maior liquidez, a diferença entre ordens de compra e venda tende a ser pequena.
A redução gradual do spread foi decisiva para que a média de contratos negociados diariamente crescesse de 10 mil no lançamento do produto para 200 mil em dezembro, conforme destacou Roberto Indech, chefe de relações Institucionais de Renda Variável da XP, no evento Onde Investir 2025:
“O contrato futuro de Bitcoin foi lançado em meados de abril. No primeiro dia, a gente teve quase 10 mil contratos sendo negociados. Terminando o ano, a gente estava com uma média de 200 mil contratos negociados por dia. É uma evolução muito grande porque, quem acompanha e gosta do day trade, gosta de volatilidade e liquidez.”
Negociação de futuros de Bitcoin na B3
Os futuros de Bitcoin da B3 fecharam 2024 entre os dez principais produtos desse segmento do mercado de derivativos em volume de contratos negociados diariamente.
Nos mercados futuros, o investidor compromete-se a comprar ou vender um ativo específico em uma data futura a um preço acordado previamente.
Os contratos podem ser utilizados tanto como um instrumento de proteção contra futuras oscilações de preço de um determinado ativo – uma moeda, uma ação, uma commodity ou a taxa de juros, por exemplo – quanto em estratégias de investimento especulativas.
Para negociar os futuros de Bitcoin na B3, investidores de varejo precisam depositar uma margem mínima de R$ 100 por contrato em uma corretora credenciada. Os contratos são firmados em reais. Cada contrato equivale a 10% do valor do Bitcoin em reais. Por exemplo, com o Bitcoin negociado a R$ 623.200 na tarde desta terça-feira, 22, o preço de um contrato hoje é de R$ 62,3 mil.
Os investidores que mantiverem posições nos contratos, ou seja, que não zerarem suas posições até o final do pregão, deverão depositar em suas contas o equivalente a 50% do valor do contrato. O chamado depósito de margem assegura que ambas as partes da operação cumpram suas obrigações pré-estabelecidas.
As perspectivas otimistas para o mercado de criptomoedas em 2025, com maior clareza regulatória e a potencial criação de uma Reserva Estratégica de Bitcoin nos EUA sob o governo de Trump, devem contribuir ainda mais para a expansão dos mercados futuros no Brasil, segundo Indech:
“Acho que com um pouco de paciência, esse mercado tende a crescer em 2025, trazendo muita gente para operar futuros de Bitcoin na B3, especialmente investidores que até então estão operando lá fora.”
Vale ressaltar que o mercado de futuros da B3 opera sob a supervisão e regulamentação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), garantindo maior segurança e transparência para os investidores, conforme anteriormente noticiado pelo Cointelegraph Brasil.