Resumo da notícia:
O Banco BV lança um Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA) tokenizado, utilizando blockchain e IA para automatizar a validação de lastros.
A iniciativa visa modernizar o crédito rural e recuperar a relevância do CDCA no mercado de capitais.
O projeto representa um avanço na agenda de tokenização de ativos reais (RWA) no Brasil.
O Banco BV anunciou o lançamento do primeiro Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio (CDCA) tokenizado a ser ofertado no mercado brasileiro.
Desenvolvida em parceria com a empresa de tecnologia Justoken, a solução integra recursos de inteligência artificial (IA) e blockchain para automatizar a validação de lastros (garantias), visando modernizar o financiamento no setor agroindustrial e trazer maior eficiência, segurança e transparência para operações até então validadas por processos manuais.
O CDCA é um título emitido por empresas da cadeia do agronegócio — como cooperativas, indústrias químicas e distribuidoras de insumos — lastreado em direitos creditórios originados de negócios de produtores rurais, como Cédulas de Produto Rural (CPRs) e duplicatas. No entanto, nos últimos anos, o CDCA perdeu espaço no mercado para outras modalidades, como a própria CPR, devido à complexidade operacional na validação e na substituição desses lastros.
A parceria do BV com a Justoken utiliza a tokenização para tornar o investimento em CDCAs atrativo novamente. Ao digitalizar a verificação e o gerenciamento dos documentos, o banco pretende aumentar a precisão e a rastreabilidade dos ativos.
Segundo Rogério Monori, diretor executivo de Atacado do banco BV, o produto representa uma mudança de paradigma para o setor:
“Estamos redesenhando a forma como o mercado de atacado opera no agronegócio. A digitalização e a tokenização trazem ganhos concretos de eficiência e segurança, eliminando etapas manuais e acelerando o ciclo das operações.”
Um dos principais diferenciais técnicos da solução é o controle automático da revolvência dos lastros. O sistema assegura que as operações permaneçam em conformidade regulatória durante todo o período de vigência, sem a dependência de intermediários. Isso permite ao banco ampliar sua capacidade de originação de crédito e reduzir custos operacionais, fortalecendo sua atuação no segmento de títulos isentos de imposto.
Eduardo Novillo Astrada, CEO e cofundador da Justoken, destaca que a parceria representa um avanço na convergência entre o mercado financeiro tradicional e o ecossistema de ativos digitais (RWA), com uma camada adicional de governança:
“Estamos trazendo para o coração do mercado financeiro um instrumento digital lastreado em ativos reais do agronegócio, com rastreabilidade auditável em blockchain, governança automatizada e análise contínua por IA. Tokenização bem desenhada significa crédito mais seguro para o produtor, melhor gestão de risco para o banco e uma nova classe de ativos para o investidor institucional.”
A aplicação da tokenização neste contexto vai além da emissão do ativo digital em si. A tecnologia blockchain cria um registro imutável e auditável da vida útil do lastro, desde a origem do direito creditório até o vencimento. Isso reduz o risco de fraudes e duplicidade de garantias, problemas que afetam a confiança no mercado de crédito privado.
A iniciativa do BV se insere em um movimento mais amplo de otimização do uso de lastros do agronegócio. A automação promete devolver agilidade ao CDCA, tornando-o novamente competitivo frente a instrumentos mais simples.
A tecnologia pode ser adotada não apenas para o CDCA, mas também para a emissão de Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e para o cumprimento de exigências de crédito rural.
Segundo Monori, o lançamento contribui para a modernização do mercado de capitais brasileiro, conectando a economia real do campo com tecnologias financeiras de última geração:
“Esse projeto reflete nossa visão de que a inovação deve gerar valor para toda a cadeia – do produtor rural ao investidor institucional. O novo CDCA tokenizado é um passo concreto na modernização do mercado e na expansão da agenda de tokenização no Brasil”
Conforme noticiado recentemente pelo Cointelegraph Brasil, o mercado de tokenização de ativos reais já movimenta mais de R$ 1 bilhão no Brasil.