O campo da análise técnica inclui muitos indicadores no mercado de criptomoedas. A maioria se enquadra na categoria de sentimento ou psicologia de mercado. Um indicador de mercado é uma ferramenta quantitativa usada pelos traders para interpretar dados financeiros para prever os movimentos do mercado de ações. No entanto, se eles forem usados para tomar decisões de investimento, eles devem ser racionalizados. A escola de análise técnica oferece uma vasta gama de ferramentas. Pesquisas mostram que algumas técnicas se mostraram úteis. 

Os indicadores de mercado são calculados da mesma forma que os indicadores técnicos, ou seja, aplicando fórmulas estatísticas a um conjunto de pontos de dados para derivar índices ou fórmulas.

Um indicador de mercado pode usar dados coletados de vários títulos negociados em um determinado mercado ou parte de um índice. Os indicadores técnicos geralmente aparecem na parte inferior de um gráfico de preços de índice, enquanto os indicadores de mercado geralmente são plotados em gráficos.

Algumas das técnicas mais proeminentes são médias móveis, força relativa, momento, análise de padrões e análise de ondas Elliott. Alguns desses temas já foram abordados pelo Cointelegraph, os demais serão abordados em próximos artigos.

Os indicadores abordados neste artigo serão: Funding Fee, MDR e Long/Short Ratio.

Fonte: Investopedia

Taxa de financiamento

A Funding Fee é a taxa de juros cobrada para alavancagem no mercado futuro de criptos. O Funding Fee é o principal mecanismo para garantir que o último preço negociado em uma exchange esteja sempre ancorado ao preço à vista global. É semelhante ao custo de juros de manter contratos em negociação de margem à vista. 

Valores nominais altos indicam excesso de alavancagem. Este cenário é especialmente arriscado, pois leves quedas podem levar à liquidação forçada de traders. Então, a pressão vendedora aumenta rapidamente, numa reação em cadeia que leva a quedas bruscas de preço.

Fonte: ByBit

Em períodos de alta volatilidade, o preço entre o contrato perpétuo e o preço nominal pode divergir. Nesses casos, o prêmio aumenta ou diminui de acordo com a volatilidade do mercado.

Um spread grande equivale a um prêmio alto. Por outro lado, um prêmio baixo indica um spread estreito entre os dois preços.

Quando a taxa de captação é positiva, o preço do contrato perpétuo é superior ao preço nominal do mercado, assim, os traders que estão comprados pagam por posições vendidas. Por outro lado, uma taxa de captação negativa indica que os preços perpétuos estão abaixo do preço de referência, o que significa que as posições curtas pagam as longas.

Historicamente, as taxas de financiamento de criptomoedas tendem a se correlacionar com a tendência geral do ativo subjacente. A correlação não indica que as taxas de financiamento ditam os mercados à vista, mas o inverso é verdadeiro. O gráfico abaixo mostra a correlação entre as taxas de financiamento e os preços spot do Bitcoin no último semestre.

Fonte: Coinglass

As taxas de Funding de criptomoedas desempenham um papel importante no mercado de futuros perpétuos. A maioria das exchanges de cripto-derivados emprega um mecanismo de taxa de financiamento para manter os preços dos contratos sempre alinhados com o índice. Essas taxas variam à medida que os preços dos ativos se tornam altistas ou baixistas e são determinadas pelas forças do mercado.

Além disso, as taxas de financiamento de criptomoedas também diferem entre as exchanges - em algumas exchanges, essas taxas permanecem persistentemente altas. Em exchanges que permitem uma transição suave entre os mercados spot e futuros, a arbitragem é mais fácil para os traders. Assim, as ineficiências são eliminadas rapidamente.

MDR

O indicador Market Depth Ratio (MDR) é um indicador de Fluxo de Ordens de todo o mercado de criptomoedas. É essencial para identificar desequilíbrios no mercado por meio do número de compradores e vendedores. O indicador é bastante simples, pois é uma representação percentual única que indica se há mais ou menos pressão de compra ou venda (bids ou ask) e quanto mais ou menos de qual, em relação ao total de ativos contábeis.

 

Fonte: VantageCrypto

Por exemplo, um MDR de +14% indicaria que os lances representam 14% a mais do total dos orders books. Onde, como um MDR de -13%, indicaria que os pedidos representam 13% a mais do total de livros do que os lances.

Long/Short Ratio

O índice long-short representa o valor de um título que está atualmente disponível para venda a descoberto em comparação com o valor realmente vendido a descoberto. O índice pode ser afetado não apenas pela demanda de investidores interessados em tomar títulos emprestados para venda a descoberto, mas também pela oferta de títulos disponíveis para venda a descoberto. Um indicador muito utilizado para se analisar o mercado de futuros.

Fonte: TradingView

O índice long-short é considerado um barômetro das expectativas dos investidores, com um alto índice long-short indicando expectativas positivas dos investidores. O índice long-short pode ser usado como um indicador para um título específico, mas também pode ser usado para mostrar o valor das vendas a descoberto que ocorrem para uma cesta de títulos ou para o mercado como um todo.

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