O que é negociação de margem e como ela funciona

Connor Blenkinsop
04 DEZ 2019
O que é negociação de margem e como ela funciona

Partnership Material

1.

O que é negociação de margem?

É quando você faz negócios usando dinheiro emprestado de outra pessoa - ou uma corretora.

Embora as recompensas possam ser potencialmente altas, existem alguns riscos consideráveis que os investidores também precisam levar em conta.

Vamos começar com um exemplo usando dólares. Imagine que você tem US$ 50. Na negociação de margem, você alavanca US$ 500 com base nessa quantia em dinheiro.

Como você imagina, o princípio no mundo das criptomoedas é bastante semelhante. Digamos que você queira comprar Ethereum equivalente a US$ 1.000, mas você só tem US$ 500 disponíveis. Com a negociação de margem, você poderá emprestar US$ 500 - aumentando o total.

Se seus US$ 1.000 em Ethereum cresceu em valor, ou seja, US$ 1.500, você pode liquidá-lo e devolver os US$ 500 ao credor, deixando um lucro bruto de US$ 500.

Obviamente, o valor das criptomoedas pode diminuir ou subir drasticamente. Em um cenário em que o preço do Ethereum caiu 50%, seu credor pode receber os US$ 500 primeiro, antes de você poder acessar os fundos, podendo te deixar sem nada.

2.

O que são posições longas e curtas?

Esses dois termos estão relacionados ao fato de um trader acreditar que uma criptomoeda aumentará ou diminuirá de valor.

Uma posição longa geralmente significa que você acredita que o Bitcoin ou Ethereum que você acabou de comprar aumentará em valor ao longo do tempo - e através da alavancagem, isso poderia ampliar seus ganhos (ou as perdas que você tiver).

Por outro lado, você pode acreditar que uma dessas criptomoedas está prestes a sofrer uma queda no valor - e é aí que uma posição curta é útil. Como exemplo, vamos imaginar que você acha que o Bitcoin, negociado a US$ 7.000, cairá de preço. Aqui, você vende seu Bitcoin por US$ 7.000 - e depois o compra de volta quando cai para US$ 6.400. Depois de concluída essa transação, isso representa um ganho de US$ 600.

3.

Quais são os riscos mais comuns na negociação de margem?

O fato de muitas criptomoedas serem tão voláteis significa que a negociação de margem só é recomendada se você tiver feito sua pesquisa e tiver experiência.

Perder seu próprio dinheiro ao negociar com criptomoedas pode ser bastante desagradável, mesmo sem que os fundos emprestados de outros investidores entrem na equação.

O principal risco a ser levado em conta é que você tem o potencial de perder todo o seu investimento inicial por meio da negociação de margem, especialmente se seu foco estiver em altcoins com baixo volume e alta volatilidade.

Se um de seus negócios começar a perder dinheiro, sua margem poderá ser "liquidada". Digamos que você esteja negociando com uma proporção de 2: 1, onde cada dólar que você investe é igualado por outra pessoa. Aqui, sua posição será liquidada quando o valor cair em cerca de 50%, para preservar os fundos do credor.

É possível injetar mais dinheiro para impedir que isso aconteça, mas isso pode causar perdas substanciais se acumularem rapidamente. Às vezes, trata-se de saber como reduzir suas perdas.

4.

As operações de margem são regulamentadas?

Eles são regulados com uniformidade nas bolsas de valores convencionais - mas as regras podem variar entre plataformas de criptomoedas.

Tudo isso pode estar prestes a mudar. Por exemplo, conforme relatado pelo Cointelegraph, a JVCEA (Associação de Câmbio de Moedas Virtuais) do Japão deseja limitar o valor que os comerciantes de margem podem emprestar - aplicando um limite que é quatro vezes maior que o investimento.

Explicando seu plano para um meio de comunicação chinês, a JVCEA disse: "Visa impedir que os investidores sofram muitas perdas devido à súbita flutuação de preço da moeda virtual".

A conformidade regulamentar tornou-se uma prioridade depois que a exchange Coincheck vítima de um grande hack em janeiro, com 523 milhões de moedas NEM no valor de $ 534 milhões sendo perdidas em janeiro.

Outras grandes exchanges, como a OKEx, já limitam a alavancagem a três vezes a quantidade de capital que um investidor possui. Já a Kraken oferece até cinco vezes a alavancagem, mas apenas para usuários que verificaram sua identidade. O número de pares ainda é restrito, e alguns pares envolvendo euros não estão disponíveis em alguns estados dos EUA.

5.

Alguma dica para obter os melhores resultados?

Antes de tudo, lembre-se de que é o seu dinheiro em jogo.

Geralmente, a negociação de margem deve ser considerada como um investimento de curto prazo - principalmente pela volatilidade selvagem que freqüentemente domina o mercado cripto.

Você nunca deve investir mais do que pode perder, e sempre vale a pena definir limites que o tiram automaticamente de um investimento sempre que ele cai abaixo de um determinado nível. Da mesma forma, a definição de metas de lucro também garante que você saia de uma negociação no momento ideal.

Mais uma vez, esta é uma atividade avançada que não deve ser levada a sério.

Você sempre deve levar em consideração quaisquer custos que possam surgir como parte de sua margem de negociação - como taxas de plataforma e taxas de juros para os credores - e sempre vale a pena ganhar experiência e confiança negociando primeiro com seu próprio dinheiro.

6.

A negociação de margem está disponível em todas as exchanges de criptomoedas?

A maioria, mas não todas

Como mencionamos anteriormente, empresas como OKEx e Kraken implementaram esse recurso, mas algumas das maiores exchanges, como Binance ainda sem oferecer negociação de margem. A Huobi ativou a negociação de margem no começo de 2018, com o serviço também disponível na HitBTC, Bitfinex e Bithumb.