Resumo da notícia
América Latina enfrenta custos elevados, baixa educação financeira e concentração bancária, limitando acesso ao capital.
Tokenização reduz custos, amplia liquidez e democratiza o investimento com negociações globais e propriedade fracionada.
Bitfinex Securities lidera iniciativas para modernizar mercados de capitais com modelos regulados de security tokens.
De acordo com o Market Inclusion Report, estudo realizado pela Bitfinex Securities, braço regulado da Bitfinex, o ecossistema de investidores na América Latina, apesar de seu crescimento, ainda permanece pouco desenvolvido.
O relatório analisa as barreiras enfrentadas por empresas e investidores para acessar os mercados de capitais tradicionais da região, bem como os impactos financeiros, sociais e econômicos dessas exclusões.
De acordo com a empresa, entre os principais desafios estão a baixa profundidade dos mercados, o subfinanciamento crônico do empreendedorismo e os altos custos de captação.
A empresa destaca que, em média, as taxas para levantar entre US$ 30 milhões e US$ 50 milhões chegam a 7%, podendo ser ainda maiores devido ao uso de serviços de assessoria precificados em dólar.
Esse cenário é agravado pelo fato de que 68% da população latino-americana não possui educação financeira formal, o que dificulta a compreensão e o uso de produtos de investimento mais sofisticados. Além disso, normas complexas acabam limitando a participação de empresas menores e de diferentes grupos sociais no sistema financeiro. Soma-se a isso um problema estrutural conhecido como “latência de liquidez”, ou seja, a dificuldade de transformar ativos em dinheiro de forma rápida e eficiente”, destaca o estudo.
Tokenização
Além disso, o estudo aponta que historicamente, a forte concentração bancária também contribuiu para esse quadro: antes do avanço das fintechs, apenas cinco bancos controlavam cerca de 70% das contas bancárias na região, o que reduzia a concorrência e resultava em tarifas elevadas, que chegaram a girar em torno de 17%. No Brasil, esse contexto tornou ofertas públicas iniciais (IPOs) e outras captações públicas processos caros, demorados e burocráticos para muitas empresas.
No entanto, a Bitfinex aponta que nos últimos anos, a tokenização passou a ganhar espaço como uma alternativa capaz de reduzir essas barreiras e ampliar o acesso ao capital no Brasil e na América Latina.
Com ela emissores conseguem acessar liquidez internacional de forma mais eficiente, e investidores passam a ter mais opções de participação. Esse movimento também contribui para a integração dos criptoativos à infraestrutura financeira global, especialmente quando esses instrumentos circulam em mercados abertos e regulados.
Um exemplo desse avanço é a criação, pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), do regime FÁCIL, um novo modelo regulatório simplificado que busca reduzir entraves burocráticos, tornar mais ágeis as exigências de divulgação de informações e diminuir os custos de conformidade para PMEs interessadas em acessar o mercado de capitais”, destaca a empresa.
A Bitfinex também aponta que a diminuição dos custos de emissão em até 50%, chegando a patamares entre 2% e 4% do capital captado, prazos de listagem reduzidos para 60 a 90 dias e a viabilização da propriedade fracionada, os valores mobiliários baseados em blockchain tornam o investimento mais acessível e eficiente.
“Embora ainda estejamos no início dessa transformação, não é exagero dizer que a tokenização representa a primeira oportunidade real, em gerações, de repensar o sistema financeiro, reduzir custos, acelerar o acesso ao capital e criar uma conexão mais direta entre emissores e investidores. Trata-se de uma solução prática e já disponível, que diminui barreiras de entrada para empreendedores e investidores e amplia os benefícios do mercado para diferentes camadas da sociedade, algo especialmente relevante e urgente para a América Latina”, afirma Jesse Knutson, Chief Operating Officer da Bitfinex Securities.
