Compra de Bitcoin tem sido lucrativa em 95,4% dos dias

Com o halving do Bitcoin (BTC) em menos de 4 horas, há fortes evidências de que os investidores continuam acumulando Bitcoin.

Os leitores devem se lembrar que em 12 de março, um dia agora conhecido como Black Thursday, o preço do criptoativo mais bem classificado no CoinMarketCap caiu mais de 50%, registrando sua segunda maior queda diária na história.

Embora tenham sido incrivelmente dolorosas essas 48 horas para os traders alavancados, os preços resultantes de pechinchas e outras criptomoedas apresentaram uma potencial oportunidade única na vida para investidores de longo prazo.

Além disso, o impressionante aumento do Bitcoin de US$ 3.750 para US$ 9.450, é evidente a quantidade de oportunidades nessas últimas semanas em várias fontes de ciclo de mercado e em cadeia.

Os dados na cadeia fornecem uma visão única do comportamento dos participantes do mercado, analisando as transações que ocorrem na blockchain. Do tamanho de transações e carteiras a ferramentas mais complexas, as blockchains oferecem uma grande quantidade de dados que podem nos ajudar a entender o que aconteceu com o preço no passado e oferecer aos investidores e pesquisadores orientações sobre o que esperar no futuro.

Preço do Bitcoin caiu brevemente abaixo de sua base de custo

MVRV Z-score do Bitcoin. Fonte: lookintobitcoin.com

O MVRV Z-score é um indicador on-chain que usa a análise de blockchain para identificar períodos em que o Bitcoin está extremamente super ou subvalorizado em relação ao seu 'valor justo'. A parte MV do nome significa Market Value (Valor de Mercado), que é essencialmente o valor de mercado do Bitcoin, ou o número de moedas em circulação multiplicado pelo preço.

A parte RV representa Realized Value (Valor Realizado), que usa o preço das moedas quando elas foram enviadas pela última vez de uma carteira para outra, em vez do preço atual. Portanto, podemos pensar em Valor Realizado como a base de custo médio que os investidores pagaram por seu Bitcoin.

Na semana seguinte à Black Thursday, o Valor de Mercado (linha azul no gráfico) foi inferior ao Valor Realizado (linha laranja). Este momento é destacado pela seta no gráfico. Essa é uma ocorrência rara na história do Bitcoin devido ao crescimento agressivo dos preços da moeda digital ao longo do tempo e, sempre que isso ocorre, sinaliza uma incrível oportunidade de compra para investidores de longo prazo.

Além disso, o indicador também usa uma linha de desvio padrão chamada Z-score (linha vermelha no gráfico) que separa as diferenças nos dados do MVRV. A Z-score pode chamar fundos de mercado (zona verde) e tops (zona vermelha) de maneira muito eficaz.

Ela chamou o ciclo de mercado anterior para dentro de duas semanas! Depois de um breve mergulho na zona verde de 'compra', o Z-score agora excitou e aumentou rapidamente desde então, resultando no recente aumento de preços acima de US$ 10.000.

Baleias compram o mergulho seguindo um simples indicador.

A média móvel de 200 semanas tem sido um suporte consistentemente resoluto ao Bitcoin ao longo do tempo. Como mostrado abaixo, quando o preço recua para essa média móvel, historicamente tem sido uma grande oportunidade de "comprar o mergulho".

Gráfico de 1 semana do BTC USD. Fonte: TradingView

Sabe-se que as baleias aproveitam a oportunidade e começam a comprar sempre que o preço atinge esse nível fundamental. O CryptoCobain, um Bitcoin OG e baleia não teve vergonha de comprar nesses níveis durante o recente crash do mercado. A baleia Bitcoin twittou com humor:

Eu chamo o velho deus. Eu chamo os novos deuses. Eu convoco você. Nas palavras dos anciãos, suba

Além de usar apenas a linha 200 (WMA) padrão, é possível criar um mapa de calor a partir de seu movimento ao longo do tempo, tendo em vista seu papel como um suporte fundamental para o preço do Bitcoin.

O gráfico do mapa de calor da 200 WMA mostra que, embora o preço do Bitcoin tenha subido bastante com essa média móvel importante nas últimas semanas, ainda há um longo caminho a percorrer antes que o mercado fique superaquecido.

Mapa de calor média móvel de 200 semanas. Fonte: lookintobitcoin.com

Os pontos laranja e vermelho na linha de preços do Bitcoin representam altas variações mensais entre +12 e + 16% para a 200WMA. Historicamente, essas cores destacaram os meses em que o preço do Bitcoin está se estendendo demais e o mercado começa a subir.

Atualmente, o preço permanece firmemente no azul escuro, podendo interpretar isso como significando que o preço tem muito espaço para aumentar com base nas estruturas de mercado anteriores do Bitcoin.

HODL’ers continuam HODL

Os dados na cadeia continuam mostrando que o sentimento entre os investidores de médio e longo prazo permanece positivo e que eles não estão preparados para vender suas posições tão cedo.

Apesar da grande volatilidade no preço do Bitcoin nos últimos meses, a porcentagem de Bitcoin que não se move em cadeia há mais de um ano permaneceu em torno de 60%. Isso indica que há mãos fortes entre os investidores de Bitcoin.

1 Year+ HODL Wave. Fonte: lookintobitcoin.com

O gráfico também mostra a natureza cíclica de HODL'ing. Normalmente, há uma queda sustentada no número de moedas mantidas por mais de um ano, à medida que o mercado se aproxima dos estágios finais de um mercado em alta do Bitcoin.

Isso é mostrado pelas setas verdes para baixo no gráfico abaixo. Atualmente, não há queda sustentada em +1 ano de HODL ', o que novamente sugere que o mercado está apenas começando a entrar em um novo mercado em alta, com os investidores acumulando mais Bitcoin.

1 Year+ HODL Wave. Fonte: lookintobitcoin.com

À medida que o mercado mais amplo se torna mais consciente desses níveis de HODL, isso pressionará ainda mais a demanda sobre um ativo já escasso.

As semanas recentes mostram mudanças rápidas no sentimento dos investidores

Lucro/perda relativo não realizado. Fonte: lookintobitcoin.com

Depois de mergulhar brevemente no nível de capitulação seis semanas atrás, o mercado passou as últimas semanas na área de esperança e medo. A bomba mais recente mostra o sentimento do investidor entrando no estágio de otimismo e negação.

A métrica de lucro/perda relativo não realizado é capaz de monitorar o sentimento do mercado por meio da atividade real do mercado, em vez de apenas pelo comportamento reivindicado. Ele é capaz de conseguir isso observando a razão entre o valor de mercado do Bitcoin e quando os investidores estão lucrando.

Ao fazê-lo, destacou consistentemente os principais estágios do mercado ao longo da história do Bitcoin, incluindo os níveis principais e inferiores do mercado.

De fato, olhando para os ciclos anteriores, podemos ver que é provável que demore algum tempo até que o sentimento do investidor atinja o nível de ganância que historicamente provou ser um excelente momento para obter lucro para os investidores inteligentes.

HODL’ers estão tendo seu momento ao sol

Embora a volatilidade do Bitcoin nos últimos meses tenha deixado alguns traders preocupados, diminuir o zoom para ver os resultados a longo prazo mostra que os HODL'ers de longo prazo continuam a se beneficiar da notável ascensão do ativo ao longo do tempo.

Dias lucrativos em Bitcoin. Fonte: lookintobitcoin.com

Analisando a porcentagem de dias na história do Bitcoin em que a compra do Bitcoin colocaria os investidores em lucro a preços de hoje, vemos que ele está em incríveis 95,4%. Para aqueles que conseguem suportar as oscilações de preços de curto prazo, a paciência claramente é recompensada.

À medida que o halving se aproxima cada vez mais e os bancos centrais de todo o mundo continuam a imprimir sem pausa, qualquer um dos riscos negativos significativos associados ao Bitcoin começa a parecer cada vez mais limitado.

Portanto, a única coisa que resta para os investidores se perguntarem é quanto tempo levará para que a porcentagem de dias rentáveis para manter o Bitcoin chegue a 100%, à medida que o preço entrar em novos máximos de todos os tempos?