Existe um velho ditado que diz que “o dinheiro é rei”, mas se estiver em uma conta bancária ou, no caso de criptomoedas - uma carteira, diminui diariamente devido à inflação. Este é especialmente o caso agora que a inflação nos Estados Unidos bate seu recorde de 40 anos. Apesar da estratégia de custo médio do dólar (DCA) permitir que um investidor minimize os efeitos da volatilidade comprando um ativo instável em intervalos de tempo, a inflação ainda causa uma diminuição no valor de um ativo alvo ao longo do tempo.

Por exemplo, a Solana (SOL) tem uma taxa de inflação de protocolo pré-definida de 8% e, se o rendimento não for gerado por meio de farming ou da utilização de finanças descentralizadas (DeFi), as propriedades estarão se depreciando a uma taxa de 8% ao ano.

No entanto, apesar do índice do dólar americano (DXY) ter aumentado 17,3% em um ano, em 13 de julho de 2022, as esperanças de receber retornos significativos no mercado altista ainda estão levando os investidores a se envolverem com ativos voláteis.

No relatório a ser lançado em breve “Adoção de Blockchain e Casos de Uso: Encontrando Soluções de Maneiras Surpreendentes”, o Cointelegraph Research se aprofundará em diferentes soluções que ajudarão a resistir à inflação no mercado em baixa.

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O inverno cripto é um período em que ansiedade, pânico e depressão começam a sobrecarregar os investidores. No entanto, muitos ciclos de cripto provaram que a captura de valor real pode ser alcançada durante um mercado em baixa. Para muitos, o sentimento atual é que “comprar e manter”, combinado com DCA, pode ser uma das melhores estratégias de investimento durante um inverno cripto.

Na maioria dos casos, os investidores se abstêm de investimentos diretos e acumulam capital para comprar ativos quando a condição macro melhora. No entanto, cronometrar o mercado é desafiador e só é viável para traders diários ativos. Em contraste, o investidor de varejo médio carrega riscos mais altos e é mais vulnerável a perdas decorrentes de mudanças rápidas no mercado.

Onde ir?

Em meio a várias calamidades no universo criptográfico, colocar ativos em nós de staking on-chain, investimento bloqueado em pools de liquidez ou gerar rendimento por meio de exchanges centralizadas trazem uma grande quantidade de risco. Dadas essas incertezas, a grande questão permanece se é melhor apenas comprar e hodl.

O Anchor Protocol, Celsius e outras plataformas de rendimento demonstraram recentemente que, se a base da geração de rendimento for mal apoiada pelo modelo tokenomics ou pelas decisões de investimento da plataforma, rendimentos bons demais para serem verdadeiros podem ser substituídos por uma onda de liquidações. Gerar rendimento em ativos digitais ociosos por meio de protocolos financeiros centralizados ou descentralizados com gerenciamento de risco robusto, recompensas líquidas e ofertas de rendimento que não são muito agressivas é provavelmente o caminho menos arriscado para combater a inflação.

Os protocolos DeFi e de finanças centralizadas (CeFi) podem oferecer níveis variados de rendimentos para ativos digitais idênticos. Com os protocolos DeFi, o risco de travamentos para gerar rendimento marginal é outro fator importante, pois limita a capacidade do investidor de reagir rapidamente caso o mercado mude adversamente. Além disso, as estratégias podem trazer riscos adicionais. Por exemplo, o staking líquido da Lido com contratos de derivativos stETH é vulnerável à divergência de preços do ativo subjacente.

Apesar das CeFi, como Gemini e Coinbase, ao contrário de várias outras plataformas, terem demonstrado um gerenciamento prudente de fundos de usuários com transparência, as ofertas de rendimento em ativos digitais são insignificantes. Embora seja benéfico permanecer dentro da estrutura de gerenciamento de risco e não assumir riscos agressivos com os fundos do usuário, os retornos são relativamente baixos.

Embora manter uma disciplina de compra dentro da estrutura do DCA e fazer pesquisas sejam cruciais, encontrar uma solução de baixo risco que gere rendimentos substanciais pode ser complicado. Enquanto isso, um novo ciclo de mercado de criptomoedas é previsto para trazer resultados que, esperamos, tragam soluções inovadoras, atraentes tanto em risco quanto em retornos. O Cointelegraph Research avalia várias plataformas e avalia a sustentabilidade dos rendimentos atuais de DeFi e CeFi em seu próximo relatório.

Este artigo é apenas para fins informativos e não representa um conselho de investimento nem uma análise de investimento ou um convite para comprar ou vender instrumentos financeiros. Especificamente, o documento não substitui o investimento individual ou outro conselho.

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