Cassio: Olhando para o novo cenário global com digitalização, token, criptomoedas e Covid-19, qual é o futuro do dinheiro?

Omar Hamwi: Desde a quarentena da COVID-19 no mundo todo, o mercado de varejo e o comportamento de compra mudaram significativamente. Dada a queda nas vendas presenciais, juntamente com a necessidade intrínseca do dinheiro de trocar de mãos, o que aumenta o risco de infecções por COVID-19 relacionadas ao contato, o dinheiro é muito menos utilizado hoje do que antes da pandemia. Em seu lugar, compras online e pagamentos digitais cresceram. O fechamento de muitas lojas físicas reduziu a economia em vários países. Em países onde a moeda é mais volátil, a necessidade de uma reserva alternativa de valor aumentou. Portanto, tem havido um impulso maior para melhorar e introduzir métodos de compra online no varejo, ao mesmo tempo que minimizando os custos de transação, para idealmente reduzir o preço geral de bens e serviços adquiridos online.

As criptomoedas, usadas como proteção, podem resolver muitos desses problemas, dependendo de qual criptomoeda você está falando. Por exemplo, o Bitcoin aborda alguns desses problemas, mas não todos eles. Embora o Bitcoin tenha o efeito de rede e o domínio da capitalização de mercado, o seu uso como reserva de valor, como o “Ouro Digital”, não é prático para as transações do dia a dia. Para isso, você precisa de uma criptomoeda que tenha liquidez, boa experiência do usuário, baixas taxas de transação, segurança de última geração e ela deve ser usada em suas lojas favoritas. Pode haver parcialidade aqui, mas a Dash tem essas características, esse é um dos principais motivos pelos quais acredito neste projeto. Em partes da América Latina, por exemplo, onde os efeitos da COVID e da hiperinflação levaram a muitos problemas, a Dash é a criptomoeda número um para pagamentos e, depois do Bitcoin, como reserva de valor. A Dash tem velocidade de transação instantânea, incluindo liquidez, taxas de transação insignificantes (uma fração de um centavo de dólar americano por transação, independentemente do volume) e é globalmente aceita em grandes e pequenos varejistas. Mas, no final das contas, Dash à parte, essas são as categorias que acredito que ajudarão os usuários a tomar uma decisão sobre qual criptomoeda usar e isso definirá se ela será usada por quem não tem acesso acesso a serviços bancários ou quem tem acesso insuficiente. 

Cassio: PayPal, Microstrategy, Grayscale... O mundo adotou o Bitcoin e as criptomoedas, como isso ajuda a Dash a ajudar as pessoas ao redor do mundo?

Omar Hamwi: Nossa visão é que a adoção de criptomoedas por empresas institucionais seria inevitável se as criptomoedas se tornassem populares o suficiente e fossem testadas com sucesso nos mercados em que se concentram. Já ouvi argumentos que apoiam a adoção de criptomoedas por grandes empresas bem conhecidas, e aqueles que acreditam que isso dilui o diferencial "do povo para o povo" da criptomoeda e, embora entendamos o último grupo, vemos os impactos. No que se refere a como essa adoção ajuda as pessoas:
A primeira maneira é na redução de taxas. Os cartões de crédito cobram entre 2% -4% por transação, as lojas precisam cobrir seus custos de transação, principalmente as menores, e, portanto, aumentar os preços de seus produtos ou serviços para isso. Com muitas criptomoedas, como a Dash cobrando uma fração de um centavo de dólar americano, isso permite que os comerciantes reduzam significativamente o custo de seus produtos. Mesmo levando em consideração as taxas das exchanges e o processamento de processadores de pagamentos que aceitam criptomoedas de terceiros, você não estará gastando mais do que 2% por transação.

O segundo principal benefício é a circulação de liquidez e novos usuários. Empresas como o Paypal aceitando criptomoedas, trocando-as por fiduciárias e, em alguns casos, dando dinheiro de volta em formato de criptomoedas (prática popular entre algumas empresas de pagamento que adotaram a cripto para incentivar o uso) colocam as criptomoedas nas mãos de mais pessoas, incentivando as pessoas a aprender sobre elas e isso é um ótimo método de integração para a adoção em escala, ao mesmo tempo em que garante a circulação da criptomoeda, que é um aspecto importante para a adoção.

Assumindo a adoção da Dash por essas grandes empresas, esse uso tem alguns efeitos sobre a capacidade do Dash de ajudar as pessoas. Na América Latina, onde a Dash é usado regularmente para pagamentos, uma das limitações é a liquidez em alguns dos países, e um ponto problemático para alguns latino-americanos é o acesso a bens e serviços em alguns desses países. Com mais lugares aceitando criptomoedas, isso dá ao latino-americano um uso para a Dash além da reserva de valor, que é pagamentos. O uso para pagamentos aumenta a eficiência nos momentos de checkout, que atualmente demora muito em alguns países. Pode-se esperar até duas horas para concluir seu checkout, onde há a Dash, reduzimos esse tempo em cerca de 95%. Não vou entrar em muitos dos benefícios que as pessoas receberam da Dash, mas são muitos e afetam vários aspectos da vida dos indivíduos. Se você tem uma liquidez em Dash circulando no país, juntamente com um problema real que a Dash pode resolver, e, o que é mais importante, empresas que aceitem essa moeda, você tem uso e circulação colocando a Dash nas mãos das pessoas. Na América Latina, muitas das maiores lojas de departamentos aceitam Dash, alguns exemplos são Trakil, Farmatodo e, mais recentemente, Excelsior Gama.

Por último, o uso tem um efeito no preço de uma moeda e, neste caso, na Dash. As pessoas compram mais Dash para transações, a demanda por Dash aumenta conforme a oferta, levando a um aumento do preço. Esse aumento do preço ajuda as pessoas da América Latina, por exemplo, que estão mantendo Dash como reserva de valor e, no mínimo, aumenta a estabilidade ou diminui a volatilidade da Dash em comparação com outras criptomoedas não vinculadas a uma grande moeda fiduciária. É aqui que nosso modelo de governança é relevante. Todos os meses, um determinado número de Dash é produzido em um superbloco que é distribuído entre os Masternodes, Mineradores e Tesouro. O Tesouro é o que financia propostas bem-sucedidas, como as organizações comunitárias regionais Dash e o Dash Core Group. O orçamento mais alto nos permite fazer mais para aumentar o ecossistema e resolver os problemas enfrentados pelas pessoas. A Dash opera encontrando atritos nos pagamentos e resolvendo-os. Quanto mais financiamento tivermos, mais impacto escalonável um projeto pode ter. Um bom exemplo disso é o nosso projeto Kriptomobile, que foi o primeiro na indústria a ter um ecossistema de criptomoeda completo pré-carregado em novos telefones celulares.

Cassio: As criptomoedas não são mais apenas para os "nerds" e movimentam bilhões ao redor do mundo. Como a Dash vê o futuro da integração de blockchain e criptomoedas com o 'mundo tradicional'?

Omar Hamwi: Recentemente, houve um grande movimento em direção à aceitação de criptomoedas por grandes empresas, particularmente Bitcoin, mas em menor grau, Litecoin, Bitcoin Cash e Dash. O Paypal é um ótimo exemplo dessa tendência, mas apenas um de muitos exemplos. Essa tendência tem uma grande chance de aumentar o uso pelo usuário médio para pagamentos, remessas e, em alguns lugares, para todas as suas necessidades financeiras. Os governos também começaram a anunciar políticas e procedimentos em torno do compliance para criptomoedas, sinalizando que este é um mercado que atingiu um ponto de adoção que não irá desaparecer tão cedo. Em alguns casos, eles viram até mesmo os benefícios que a criptomoeda pode oferecer às suas próprias operações, resultando na criação de várias Moedas Digitais de Banco Central (CBDCs) atualmente em andamento por vários governos. Portanto, vemos um padrão aqui, onde grandes empresas adotam criptomoedas e as pessoas usam criptomoedas para transações, resultando em uma necessidade do governo de regulamentar e aprender mais sobre essa nova moeda. Nesse processo, eles percebem que ela poderia ser usado para suas próprias operações e a adotam para uso. Então, ela poderia se expandir nas áreas de impostos e de empresas e de pessoas pagando seus impostos em criptomoeda ou por outros serviços do governo. Um ciclo de feedback positivo começa a se formar, levando à adoção em massa da criptomoeda.

Se esse ciclo de feedback positivo ganhará força suficiente nas áreas certas para continuar ou como ele estará daqui a alguns anos, ninguém pode dizer. No entanto, se eu tivesse que arriscar um palpite bem fundamentado, é assim que vejo o mercado evoluindo. O espaço vai se consolidar em termos do número de projetos ativos por aí - O mundo não precisa de mil criptomoedas, apenas algumas. Pense em cada criptomoeda como uma moeda nacional, e isso fará mais sentido. Imagine que você está nos EUA e tem uma loja aceitando Bitcoin e a loja ao lado aceita Litecoin, isso é semelhante a uma loja aceitar ienes japoneses, enquanto a outra aceitar euro, ambas sendo localizadas nos EUA. Haverá taxas adicionais e taxas de câmbio que tornarão a experiência do usuário menos do que ideal. Menos opções levam a mais padronização e eficiência.

Os consumidores usarão a tecnologia da criptomoeda e da blockchain sem nem mesmo estar cientes do fato de que estão usando essa tecnologia específica. Os principais benefícios da criptomoeda são aparentes, mas em mercados onde os métodos de pagamento sem atrito são onipresentes, a criptomoeda acaba sendo mais trabalhosa do que vale para o consumidor médio. Nesses mercados, as empresas de sucesso na área de pagamentos alavancaram a velocidade e o baixo custo das transações de criptomoedas para liquidações. Com efeito, as empresas de pagamento podem oferecer taxas de transação mais baixas usando criptomoedas para liquidar no back-end, de modo que um usuário pode ou não usar criptomoeda; no entanto, o comerciante sempre receberá a moeda fiduciária e poderá fazê-lo com bastante rapidez.O setor bancário e financeiro tradicional será totalmente integrado ao espaço das criptomoedas.

Previmos há algum tempo que o primeiro grande caso de uso para criptomoedas será em pagamentos, onde é ela barata e está disponível para um público global como a Dash é hoje. Ainda acreditamos nisso e estamos esperançosos com esse movimento dentro de grandes empresas tradicionais, como a adoção da criptomoeda pelo Paypal. O próximo grande uso será a tokenização de ativos do mundo real. Especialmente no mundo dos ativos alternativos, a tokenização forneceria um valor de mercado justo e aumentaria a compra e venda desse ativo. O outro benefício é, obviamente, o rastreamento de valor. Um ponto importante, especialmente para os ultrarricos, é monitorar seu patrimônio líquido, principalmente porque uma boa parte dele está vinculada a ativos ilíquidos, como casas, ativos alternativos e carteiras globais. A tokenização dos dois primeiros permite acompanhar melhor o patrimônio líquido total.

Cassio: Bancos centrais de todo o mundo estão estudando CBDCs. Como o lançamento de uma "Moeda Digital" pelos Bancos Centrais impactará o mercado de criptomoedas? Por que usar criptomoedas se posso usar uma moeda digital de Banco Central?

Omar Hamwi: Acho o conceito por trás das CBDCs interessante. Existem algumas vantagens e desvantagens claras que elas terão. Não está claro quem vencerá com o tempo. No que diz respeito às vantagens: serão apoiadas pelo governo, o que significa que têm claramente um estatuto legal. Além disso, elas podem fornecer um meio de pagamento seguro e líquido garantido pelo governo ao público que não exige que os indivíduos tenham sequer uma conta bancária - assim, as CBDCs tornariam muito mais fácil a distribuição de cheques de estímulo e ajudariam aqueles sem acesso a serviços bancários nas economias emergentes.

Por outro lado, as CBDCs sofrem dos mesmos problemas de inflação que os decretos regulares. Uma vez que elas estão vinculadas à política monetária e todos os governos ao longo do tempo corroem o poder de compra de sua moeda por meio da inflação - isso é claramente um problema. Em segundo lugar, a quantidade de inovação, experimentação e evolução que está acontecendo no mundo da blockchain é inacreditável. É literalmente impossível acompanhar todos os projetos empolgantes que estão sendo desenvolvidos. E essas são quase exclusivamente soluções de tecnologia no final do dia. Portanto, a questão em aberto será se o governo pode oferecer o mesmo nível de inovação tecnológica que o setor privado.

Em resumo, isso é apenas o começo e é difícil prever se os usuários preferirão CBDCs a soluções guiadas pela comunidade.

Cassio: Que conselho você daria a Joe Biden sobre o futuro papel da criptomoeda para a América no comércio global?

Omar Hamwi: Eu sugeriria a criação de uma força-tarefa dedicada a explorar o papel da criptomoeda nos EUA para o comércio no lado da inovação. Há uma série de benefícios em utilizar a tecnologia da criptomoeda e da blockchain que reduziriam os custos para o contribuinte médio, aumentariam os pagamentos e liquidações globais e estabeleceriam a confiança com os parceiros comerciais. No entanto, antes de fazer isso, um conjunto robusto, mas justo de regras e regulamentos devem ser colocados em prática para garantir que os criminosos e as atividades ilícitas sejam evitados com sucesso ou os riscos deles sejam mitigados na medida do possível de uma forma que isso não sufoque a inovação nos EUA.

Um conjunto abrangente de regras para criptomoedas ainda é um trabalho em desenvolvimento nos EUA, enquanto outros países já divulgaram políticas e regulações sobre o uso de criptomoedas. Embora isso possa variar, em países onde essas regulações são bem feitas, grandes negócios de criptomoedas foram realocados para lá e novos negócios optaram por começar e crescer nesses países, resultando em mais empregos e receitas fiscais potenciais para aquele país. Mais importante, é aqui que a inovação neste espaço está acontecendo, e para que os EUA permaneçam competitivos e liderem em inovação, os EUA devem atrair os melhores e mais brilhantes, garantindo que as regras sejam claras e não restritivas demais a ponto de tornar caro ou difícil operar nos EUA.


Cassio:  A Dash foi uma das primeiras criptomoedas a ter governança descentralizada com um protocolo de autofinanciamento e autogoverno. Você acha que a votação baseada em blockchain poderia ser usada em futuras eleições presidenciais nos Estados Unidos?

Omar Hamwi: Sem dúvida, o uso mais eficaz da blockchain é em ambientes sem confiança. Como um voto não pode ser alterado e é registrado de forma imutável na blockchain, transparente para todos verem em algum nível, isso parece uma ótima opção para eleições, independentemente de onde elas ocorram. Todos os sistemas eleitorais democráticos do mundo têm sido criticados publicamente pela falta de segurança dos próprios sistemas de votação (e fácil suscetibilidade a hackers), alegações de fraude, entre outros. Em última análise, a democracia funciona melhor quando as pessoas confiam nos resultados. Então eu acredito que eventualmente ela será adotada.

Dito isso, duvido que os EUA sejam o inovador que lidere a mudança. O eleitorado geralmente confia nos resultados de suas eleições, e a infraestrutura eleitoral é altamente fragmentada nos níveis estadual e local, principalmente usando sistemas de votação em papel. Países como a Estônia implementaram métodos eletrônicos e móveis de votação nas eleições nacionais e provavelmente outros países seguirão o exemplo. É minha opinião que as nações que implementarem uma solução tecnológica e móvel para votação, como a Estônia, provavelmente serão as primeiras a tentar um método de votação baseado em blockchain antes dos EUA.

O uso de blockchain em eleições provavelmente levaria tempo para estabelecer um nível de conhecimento, confiança e transparência em novas soluções, que poderiam levar décadas para serem desenvolvidas e adotadas. No entanto, se um determinado governo está trabalhando para melhorar a confiança, a adequação para o uso de blockchain aumenta, resultando em uma chance ligeiramente maior de que a blockchain seja adotada para as eleições.


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