O efeito DeepSeek, startup chinesa de inteligência artificial (IA), abalou os mercados financeiros e as criptomoedas não ficaram imunes. Ironicamente, os tokens de agentes de IA estão entre aqueles que sofreram as maiores perdas acumuladas ao longo do mês de janeiro.
Apesar de limitações técnicas e de infraestrutura para treinamento do sistema, a DeepSeek apresentou ao mundo um produto capaz de rivalizar com os modelos de ponta de empresas norte-americanas como OpenAI, Anthropic e Meta. Como resultado, as ações das grandes empresas de tecnologia, exceto a Apple, acumularam perdas de US$ 1 trilhão na segunda-feira, 27 de janeiro.
O mercado de criptomoedas não ficou imune aos abalos. O Bitcoin (BTC) perdeu o suporte de US$ 100 mil pela primeira vez desde que Donald Trump assumiu a presidência dos EUA e a capitalização total de mercado chegou a sofrer uma redução de mais de US$ 100 bilhões no auge da queda, de acordo com dados da CoinGecko.
Uma postagem compartilhada no X (antigo Twitter) por Jake Koch-Gallup, analista da empresa de inteligência e pesquisa de criptomoedas Messari revela que a capitalização total de mercado dos tokens de agentes de IA caiu 50% desde as máximas registradas no terceiro trimestre de 2024, apesar das atualizações anunciadas recentemente pelos principais projetos do setor.
Desempenho de 5 tokens de agentes de inteligência articial de outubro de 2024 a janeiro de 2025. Fonte: Messari
Em tese, os agentes autônomos de IA devem se beneficiar do modelo de baixo custo e código aberto da DeepSeek no futuro. No curto prazo, o sentimento negativo do mercado tem sido preponderante e não se pode afirmar com certeza que a correção já chegou ao fundo, destacou 0xJeff, especialista em agentes de IA em um texto compartilhado no X:
“Janeiro tem sido um mês brutal para os agentes de IA, com muitos tokens acumulando perdas de 50 a 80%. Tudo começou com o lançamento das moedas da família $TRUMP, que sugaram a maior parte da liquidez e da atenção até então voltada para os agentes de IA e, mais recentemente, com o surgimento do DeepSeek, que fez com que as ações de tecnologia dos EUA e todo o mercado de criptomoedas caíssem.”
Líder do mercado de agentes de IA, o Virtuals Protocol (VIRTUAL) é negociado em torno de US$ 2 – 61,3% abaixo da máxima histórica de US$ 5,07, registrada em 2 de janeiro, de acordo com dados da CoinGecko.
A queda coincide com o anúncio da expansão da plataforma para a Solana (SOL) por meio da infraestrutura da Layer Zero (ZRO), com direito à criação de uma reserva estratégica de SOL e à implementação de um pool de liquidez na Meteora, exchange descentralizada cujas atividades ganharam um forte impulso com o lançamento do TRUMP, memecoin oficial do presidente dos Estados Unidos.
Além disso, o Virtuals vai distribuir US$ 42 mil em incentivos para integração do protocolo e seus agentes ao ecossistema da rede.
Por sua vez, o token do ai16z (AI16Z), líder do setor na Solana, está 76,4% abaixo de suas máximas históricas de US$ 2,47 registradas em 2 de janeiro, de acordo com dados da CoinGecko.
Desde então, os desenvolvedores do projeto anunciaram o “lançamento do Eliza v2, com funcionalidades aprimoradas de agentes de IA e tokenomics, lançamento de um fundo de IA de código aberto de US$ 10 milhões em parceria com a Jupiter (JUP) e parcerias com projetos emergentes como a Nillion Network e a Saga", disse Jake.
0xJeff destaca que o desempenho dos líderes do setor em capitalização de mercado não se diferenciou do de tokens vinculados a agentes e projetos menores, indicando a fragilidade momentânea de todo o setor:
“Apesar de se esperar que as redes de distribuição ou as plataformas de lançamento geralmente tenham um PA mais forte em comparação com agentes e projetos menores, os despejos em janeiro mostraram que essas plataformas sofreram na mesma medida.”
Token líder entre aqueles diretamente vinculados a agentes autônomos, o aixbt (AIXBT) registrou perdas menores em relação aos dois líderes do setor: 51,5% desde as máximas históricas de US$ 0,9426, registradas em 16 de janeiro, de acordo com dados da CoinGecko.
No período, o aixbt implementou um novo sistema de acesso em seu terminal, e antecipou futuras atualizações, como colaborações entre agentes e tokenomics aprimorado.
Destaques do ecossistema emergente de DeFAI na Solana, o Griffain (GRIFFAIN) e o AI Rig Complex (ARC) acumulam prejuízos de 56,2% e 47,8%, respectivamente.
O primeiro implementou uma integração com o Shopify, permitindo que agentes autônomos realizem transações comerciais, fechou uma parceria com a Metaplex e integrou seus recursos à carteira autocustodial e exchange de criptomoedas Backpack. Já o segundo criou o Programa Handshake para agregar mais valor ao ARC, e fechou parcerias com
a Hyperbolic, a Soulgraph e a Piotrek.
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Perspectivas futuras do mercado de agentes de IA
Os analistas são unânimes em afirmar que, apesar da forte correção recente, as inovações introduzidas pelo DeepSeek são positivas para o mercado de criptomoedas e a tecnologia blockchain.
“O mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas mais amplo foram momentaneamente atingidos, mas o médio e o longo prazo são otimistas para o desenvolvimento de IA de código aberto", afirmou o analista pseudônimo S4mmy em um boletim de mercado publicado no X. “Isso inclui a maioria dos produtos ou infraestrutura de agentes com os quais interagimos no Crypto Twitter, dada a abordagem colaborativa de código aberto"
“Independentemente disso, o futuro parece brilhante para os Agentes de IA, especialmente porque isso que está se tornando rapidamente a interface do usuário para aplicações de criptomoedas pode ser construído de uma maneira significativamente mais econômica", acrescentou o analista.
0xJeff, por sua vez, acredita que os tokens de agentes de IA terão um desempenho superior à média do mercado tão logo o Bitcoin retome a sua tendência de alta:
“Tenho a sensação de que os agentes de IA vão se mover duas vezes mais rápido em fevereiro. Há muito mais agentes de qualidade e equipes qualificadas por aí agora, enquanto muitos projetos duvidosos foram eliminados neste sangramento do mercado, e os projetos de agentes/ecossistemas de qualidade estão começando a apresentar produtos e utilidades reais que vão além da conversa fiada.”
Venice AI: potencial concorrente de modelos de IA centralizados
Em oposição à tendência de baixa no mercado, o token nativo da Venice AI (VVV) foi lançado via airdrop e listagem na Coinbase em 28 de janeiro, alcançando uma capitalização de mercado totalmente diluída (FDV) de US$ 1,6 bilhão apenas horas após o TGE (Token Generation Event).
Fundada por Erik Voorhees, criador do site de apostas em BTC Satoshi Dice e da exchange descentralizada (DEX) ShapeShift, a Venice.AI é uma plataforma de inteligência artificial que utiliza modelos de código aberto, incluindo o DeepSeek R-1, e prioriza a privacidade dos usuários.
O lançamento do VVV e a potencial integração do token e da plataforma ao ecossistema de agentes autônomos da Base foram saudadas por Jesse Pollak, chefe de protocolos da Coinbase “como uma das ferramentas de IA mais importantes do mundo, com adição rápida de modelos, proteção total da privacidade, e construída on-chain.”
S4mmy sugere que a Venice.AI, pode se tornar uma concorrente de empresas que optam por sistemas fechados, como a OpenAI, e isso naturalmente teria um impacto decisivo no preço do seu token nativo.
Segundo o analista, o Venice.AI oferece vantagens para desenvolvedores de agentes de IA criptonativos em relação a outras plataformas:
“Qualquer agente que fizer staking de VVV receberá acesso contínuo e gratuito à inferência por meio da API do Venice e ao rendimento sobre suas participações. Camadas adicionais de segurança de dados tornam essa alternativa muito atraente, mesmo no caso do DeepSeek, pois não há riscos de que informações privadas sejam compartilhadas com o Partido Comunista da China.”
O fato de o VVV ter sido implementado na Base e listado na Coinbase sugere que a maior exchange dos Estados Unidos está comprometida com o fomento do ecossistema de agentes de IA de sua rede de camada 2, acrescentou S4mmy. Recentemente, o fundador e CEO da Coinbase, Brian Armstrong, afirmou que a exchange vai rever seu processo de aprovação de listagem de novos tokens.