O Bitcoin (BTC) começa uma nova semana testando um suporte cada vez mais fraco de US$ 9.000, mas que fatores podem ajudar ou prejudicar o desempenho dos preços?

O Cointelegraph Markets analisa os principais fatores que os traders devem estar atentos no Bitcoin nos próximos cinco dias. 

Ações se recuperam lideradas pela China

O mercado futuro de ações mostrou um clima misto, mas em geral mais forte, no começo da segunda-feira, 6 de junho. Os dados, notavelmente os números de empregos norte-americanos melhores que o esperado na semana passada, ajudaram a melhorar o clima.

As ações continuam subindo, com as ações chinesas em expansão, apesar da rápida disseminação do coronavírus. O índice FTSE A50 da China atingiu o nível mais alto de todos os tempos no dia.

A ponderação dessa questão em relação aos dados econômicos é um ato de equilíbrio importante para o mercado, e sua volatilidade deve refletir nos movimentos do Bitcoin.

"Como um indicador para o sentimento de risco na China, isso pode ser um bom presságio para a criptomoeda", previu o Amber Group.

Até o momento, o BTC / USD havia atingido US$ 9.200, um nível não visto desde 2 de julho, depois de cair abaixo dos US$ 9.000 no domingo. 

Bitcoin vs. S&P 500 three-month chart

Gráfico de três meses do Bitcoin vs. S&P 500. Fonte: Skew

Como o Cointelegraph relatou, a correlação do Bitcoin com o mercado macro ainda pode render mais sofrimento do que ganhos para os investidores. A curiosa "recuperação" de ações ocorre em meio a intervenções em massa nos mercados pelos bancos centrais.

Na semana passada, os gráficos que mostram o desempenho do mercado em Bitcoin e ouro destacaram o quão instáveis as condições atuais realmente são. 

...Enquanto a China pisa na privacidade financeira

Mantendo-se em fatores econômicos, as notícias financeiras de segunda-feira foram dominadas pela China impondo fiscalização a grandes transações.

Como informou a Bloomberg, o programa piloto afetará 70 milhões de pessoas, que deverão pré-relatar transações no valor de mais de 500.000 yuanes (71.000 dólares), sejam eles clientes de varejo ou comerciais.

A questão é a inadimplência, que aumentou na China após o coronavírus e agora está causando grandes dores de cabeça para os pequenos bancos domésticos.

Os residentes chineses são oficialmente proibidos de negociar Bitcoin, mas as atividades de balcão (OTC) permanecem, com o tamanho real do mercado subterrâneo em debate.

Recentemente, um pool de mineração localizado na China registrou seu segundo maior fluxo de saída na história, levando a sugestões de que o BTC pode acabar com uma liquidação de OTC.

Enquanto isso, o desastre sobre Hong Kong e sua nova lei de segurança até agora falharam em impactar o Bitcoin da mesma forma que os distúrbios do ano passado. Na época, o Bitcoin, como uma narrativa de porto seguro, ocupou o centro do palco, com o suprimento de dinheiro diminuindo e o dólar de Hong Kong caindo vertiginosamente em meio à agitação.

Fundamentos do Bitcoin disparam

Tendo ficado completamente estática no último ajuste, a dificuldade da rede Bitcoin está novamente definida para um aumento saudável na próxima semana.

A dificuldade, não tecnicamente, é uma representação da participação dos mineradores na rede Bitcoin. Seu valor aumenta e diminui devido a fatores que afetam sua atividade, incluindo o preço.

Os ajustes, que ocorrem a cada duas semanas, são uma parte vital da capacidade do Bitcoin de se regular como um sistema - independentemente da ação do preço ou de outra forma.

Dentro de sete dias, a dificuldade aumentará em cerca de 6%, o que implica uma maior demanda de processamento do BTC em termos de poder de computação.

O ajuste anterior foi de 0%, uma ocorrência rara. Antes disso, a dificuldade aumentou 15%, o maior movimento ascendente em mais de dois anos.

Bitcoin 7-day average difficulty six-month chart

Gráfico de seis meses com dificuldade média de Bitcoin em 7 dias. Fonte: Blockchain

Enquanto isso, a taxa de hash - uma estimativa do poder de computação já dedicado à mineração - atingiu altas de mais de 120 EH / s neste fim de semana, sugerem dados do Blockchain.com. A taxa de hash aumentou 10% nas últimas duas semanas.

"Mini gap" de futuros fornece pouca inspiração

Aqueles que esperam que uma lacuna nos mercados futuros de Bitcoin possa levar o desempenho dos preços a um certo nível ficarão decepcionados nesta semana.

A baixa volatilidade no fim de semana significa que a diferença entre o fechamento das negociações da semana passada e o aberto da semana é quase inexistente - apenas US$ 20.

O Bitcoin tem uma tendência a "preencher" as lacunas deixadas nos futuros rapidamente. Como o Cointelegraph informou, foram apenas alguns dias até que um gigantesco gap de US$ 1.000 fosse preenchido pelos ganhos no início deste ano.

Para a próxima semana, no entanto, a diferença de US$ 20, em US $ 9.100, já está preenchida. 

CME Bitcoin futures 30-minute chart with gaps

Gráfico de 30 minutos das lacunas dos futuros de Bitcoin da CME. Fonte: TradingView

Overall, however, derivatives markets form an increasingly important focus for Bitcoin analysts, given that they are responsible for the lion’s share of the trading volume. Last week, Cointelegraph discussed what time of day traders are most active.

O volume ditará a direção do Bitcoin

No curto prazo, os analistas do Cointelegraph Markets acreditam que o mais importante para o Bitcoin é manter o suporte de US$ 9.000.

Em um resumo no final da semana passada, Michaël van de Poppe explicou que US$ 8.600 eram o objetivo a proteger, e a falha em fazê-lo provocaria um "colapso pesado".

Da mesma forma, existe um potencial para uma fuga acima de US$ 10.500, um nível de resistência fundamental. Tudo depende do volume, diz Van de Poppe.

“Durante o período limitado de 2019, o volume foi drenado ao longo do tempo. O clímax real do volume veio com a fuga, o que significou que os traders atingiram os limites de suas compras e os 'shorts' atingiram seu stop/loss”, escreveu ele, comparando a 'bull run' de 2019 e as condições atuais.

"Essa reação em cadeia desencadeou uma súbita vela de US$ 1.000."

As quedas de volume acompanharam o retorno de reservas mais baixas nas exchanges, pois os traders parecem preparados para manter e não vender no curto prazo.

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