O tamanho total de ativos ilíquidos tokenizados, incluindo imóveis e recursos naturais, pode chegar a US$ 16,1 trilhões até 2030, de acordo com o Boston Consulting Group (BCG).
Em um relatório recém-lançado do BCG e da exchange digital para mercados privados ADDX, os autores, que incluem o diretor-gerente do BCG, Sumit Kumar, e o cofundador do ADDX, Darius Liu, observaram que “uma grande parte da riqueza do mundo hoje está alocada em ativos ilíquidos”.
De acordo com o relatório, os ativos ilíquidos incluem ações de oferta pública inicial (IPO), imóveis, dívida privada, receitas de pequenas e médias empresas, objetos de arte, bebidas exóticas, fundos privados, títulos de atacado e muito mais.
As razões para essa iliquidez de ativos são atribuídas a fatores como acessibilidade limitada para investidores em massa, falta de experiência em gestores de patrimônio, acesso limitado, como quando os ativos são restritos a panelinhas de elite (no caso de obras de arte e carros antigos), obstáculos regulatórios e outros cenários em que os usuários têm dificuldade em adquirir ou negociar um ativo.
A tokenização de ativos on-chain pode resolver esse problema, um mercado que ultrapassou US$ 2,3 bilhões em 2021 e deve chegar a US$ 5,6 bilhões até 2026, segundo o relatório.
Os autores acrescentaram que, apenas nos últimos dois anos, o volume diário de negociação de ativos digitais globais subiu de 30 bilhões de euros em 2020 para 150 bilhões de euros em 2022, observando que “ainda é minúsculo em comparação com o potencial total de ativos tokenizáveis ilíquidos no mundo."
Até 2030, os autores preveem que a oportunidade de tokenização de ativos on-chain chegará a US$ 16,1 trilhões – composta em grande parte por ativos financeiros (como apólices de seguro, pensões e investimentos alternativos), financiamento de imóveis e outros ativos tokenizáveis, como projetos de infraestrutura, frotas de automóveis e patentes.
Os autores também observaram que essa era uma “previsão altamente conservadora” e que, no melhor cenário, a tokenização de ativos ilíquidos globais poderia chegar a US$ 68 trilhões.
No entanto, o potencial dos ativos tokenizados será diferente entre os países devido a várias estruturas regulatórias e tamanhos de classe de ativos.
Em Singapura, a Autoridade Monetária lançou recentemente o Project Guardian, um piloto de tokenização de ativos baseado em blockchain que explorará aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi) em mercados de financiamento de atacado, estabelecendo um pool de liquidez de títulos e depósitos tokenizados para executar processos de empréstimo e empréstimo na cadeia .
Além de Cingapura, a emissão de tokens é regulamentada em Hong Kong, Japão, União Europeia, Reino Unido, Estados Unidos, Emirados Árabes Unidos, Alemanha, Áustria e Suíça.
Outros autores do relatório incluem o líder do projeto do BCG Rajaram Suresh, o diretor associado Bernhard Kronfellner e consultor do BCG Aaditya Kaul, observando:
“A tokenização de ativos on-chain apresenta uma oportunidade para evitar muitas dessas barreiras de iliquidez de ativos, bem como a modalidade atual de fracionamento tradicional.”
O setor imobiliário pode estar entre os ativos ilíquidos que podem se beneficiar da tokenização, com investidores procurando investimentos lastreados em ativos do mundo real nas DeFi.
O Cointelegraph Research Terminal revelou que os ativos imobiliários representam mais de 40% do pipeline de certos provedores de tecnologia, tornando-se um dos principais setores para ofertas de tokens de segurança.
No início deste mês, a plataforma de investimento em ativos digitais Zerocap anunciou que as empresas da Australian Securities Exchange (ASX) poderiam negociar títulos, ações, fundos ou créditos de carbono tokenizados após um teste bem-sucedido de prova de conceito.
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