A adoção da tokenização pode resolver algumas das ineficiências sistêmicas identificadas nos mercados de capitais da América Latina e acelerar o investimento e o fluxo de capital na região, de acordo com a Bitfinex Securities.
Ineficiências sistêmicas, incluindo altas taxas, regulamentações complexas e questões estruturais como barreiras tecnológicas e altos custos de inicialização, estão retardando o investimento e dificultando o fluxo de capital nos mercados de capitais latino-americanos, em um fenômeno apelidado de “latência de liquidez”, segundo o relatório Bitfinex Securities Market Inclusion, publicado na quinta-feira.
O problema de latência de liquidez da região pode ser resolvido pela adoção da tokenização de ativos do mundo real (RWA), que se refere a ativos financeiros e outros ativos tangíveis cunhados no livro-razão imutável da blockchain, aumentando a acessibilidade dos investidores e as oportunidades de negociação desses ativos.
Produtos financeiros tokenizados na blockchain introduzem mais acessibilidade, transparência e eficiência, incluindo a redução dos custos de emissão para captação de capital em até 4% e a redução dos prazos de listagem em até 90 dias, disse a Bitfinex. A empresa afirmou que a tokenização pode ampliar o acesso dos investidores e criar mais oportunidades de negociação.
“A tokenização representa a primeira oportunidade genuína em gerações de repensar as finanças”, disse Jesse Knutson, chefe de operações da Bitfinex Securities, no relatório. “Ela reduz custos, acelera o acesso e cria uma conexão mais direta entre emissores e investidores.”
Tokenização remove barreiras de acesso ao capital para economias em desenvolvimento, diz Paolo Ardoino
A adoção de produtos financeiros tokenizados pode abrir novas oportunidades de acesso a capital para economias em desenvolvimento, de acordo com Paolo Ardoino, CEO da Tether e diretor de tecnologia da Bitfinex Securities.
“Por décadas, empresas e indivíduos, particularmente em economias e indústrias emergentes, enfrentaram dificuldades para acessar capital por meio dos mercados e organizações tradicionais”, disse Ardoino.
“A tokenização remove ativamente essas barreiras.”
Ele acrescentou que os produtos tokenizados podem destravar capital de forma mais eficiente e econômica, ao mesmo tempo em que oferecem aos investidores acesso a produtos de maior rendimento, respaldados por conformidade e aprovações regulatórias.
A Bitfinex foi a primeira exchange a receber uma licença de prestadora de serviços de ativos digitais sob a nova Lei de Emissão de Ativos Digitais de El Salvador, que permitiu à plataforma emitir e facilitar a negociação secundária de ativos tokenizados.
Títulos do Tesouro dos EUA tokenizados estiveram entre os primeiros ativos tokenizados pela plataforma, para permitir que “literalmente qualquer pessoa pudesse proteger suas economias contra a moeda de reserva mundial”.
Algumas das maiores empresas de consultoria do mundo veem a tokenização como uma oportunidade de múltiplos trilhões de dólares.
Somente os valores mobiliários tokenizados podem alcançar um mercado potencial de US$ 3 trilhões até 2030 no cenário otimista e US$ 1,8 trilhão no cenário-base, de acordo com previsões da McKinsey, citadas no relatório da Bitfinex.
Cada vez mais pessoas na América Latina estão recorrendo às criptomoedas e stablecoins para obter estabilidade financeira.
Stablecoins como USDC (USDC) e USDt (USDT) se tornaram uma “reserva de valor” na América Latina, representando 39% do total de compras na Bitso em 2024, disse a exchange de criptomoedas em sua terceira edição do relatório Latin America Crypto Landscape, emitido em 12 de março.