As finanças descentralizadas (DeFi) foram responsáveis por uma grande parte do crescimento explosivo de todo o ecossistema de criptomoedas em 2021. Corretoras descentralizadas como a Uniswap e a SushiSwap, e protocolos de empréstimo como Aave e Compound, adicionaram uma nova dimensão à utilidade dos ativos digitais.

Dados do Índice de Ativos DeFi da Messari mostram que, nos últimos 30 dias, a maioria dos 10 principais tokens DeFi valorizou-se em mais de 20%. O maior ganhador foi o token Terra (LUNA), cujo preço aumentou mais de 116% no período.

Índice de Ativos DeFi. Fonte: Messari.io

Três raões que justificam a alta dos tokens DeFi incluem um Valor Total Bloqueado (TVL) em rápida recuperação, volumes de negociação crescentes em corretoras descentralizadas e o crescimento contínuo de novos usuários aderindo ao ecossistema DeFi.

Valor Total Bloqueado a caminho do topo histórico

Dados do DeFi Llama mostram que o Valor Total Bloqueado (TVL) nas plataformas DeFi está se aproximando do recorde histórico de US$ 155 bilhões. Atualmente, este número está em US$ 140,56 bilhões.

Valor Total Bloqueado em DeFi. Fonte: DeFi Llama

Entre os números de destaque em relação ao TVL nos últimos 7 dias, incluem-se um incremento de 22% para o Lido (LDO), um protocolo de staking de Ether que permite que os detentores do token façam staking do ativo na rede Ethereum, e um ganho de 36% para a Venus (XVS), um protocolo de empréstimo baseado na Binance Smart Chain.

O aumento do TVL reflete a valorização crescentes dos tokens e um aumento de atividade e de depósitos no ecossistema DeFi. Este impulso no sentimento do mercado também foi comprovado pelo Índice de Medo e Ganância Cripto, que, ao longo do mês passado, rapidamente foi do Medo Extremo à Ganância.

Índice de Medo e Ganância Cripto. Fonte: Alternative

Volumes de negociação das DEX estão aumentando

Outro sinal de que o setor DeFi está despertando é o aumento do volume diário de negociação nas corretoras descentralizadas (DEX). A líder é a Uniswap, cujo volume movimentado tem aumentado constantemente desde a última semana de julho, de acordo com dados da Dune Analytics.

Volume diário de negociação das DEX. Fonte: Dune Analytics

O aumento na atividade das DEX ocorreu apesar do custo crescente das taxas de transação na rede Ethereum. Esse número tem aumentado desde a implementação do hard fork London.

Preço médio das taxas de gás da rede Ethereum. Fonte: Etherscan

Durante a recente tendência de baixa, os traders estavam mais relutantes em pagar os altos custos de transação associados ao DeFi no Ethereum, mas a reversão repentina para uma tendência de alta parece ter encorajado os usuários a encarar as taxas mais altas na esperança de apanhar as estrelas do setor em plena ascensão.

Fluxo constante de novos usuários

Um terceiro indicador de que a atividade no setor de DeFi, e de que os valores dos tokens podem continuar a aumentar, é o número crescente de novos usuários.

Dados da Dune Analytics mostram que o número de novos usuários, calculado através do número de endereços exclusivos que interagem com os protocolos DeFi, cresceu em condições de mercado tanto de alta quanto de baixa e agora atinge um recorde de 3.181.408 usuários.

Total de usuários de DeFi ao longo do tempo. Fonte: Dune Analytics

À medida que novos usuários se envolvem com um ecossistema DeFi em expansão e transferem seus fundos do sistema financeiro tradicional para a criptoeconomia, os preços dos tokens podem continuar a subir, pois os rendimentos atrativos oferecidos e a possibilidade de participar da governança dos protocolos aumentam o interesse dos investidores no setor.

O hard fork London do Ethereum foi pouco efetivo para mitigar os altos custos de transação da rede, que estão ainda mais exacerbados pelo aumento do preço do Ether. Isso significa que o futuro do DeFi ainda é uma fronteira inexplorada, onde soluções de segunda camada, como a Polygon, e redes concorrentes como a Binance Smart Chain e a Cardano podem almejar uma maior participação no mercado.

As visões e opiniões expressas aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as visões de Cointelegraph.com. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.

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