Fabian Dori, diretor de investimentos do banco de ativos digitais Sygnum, diz que os bancos que oferecem empréstimos lastreados em criptomoedas preferem garantias de criptomoedas na forma de ativos on-chain em vez de fundos negociados em bolsa (ETFs), e usar garantias on-chain pode beneficiar os tomadores.
Dori afirmou que os ativos on-chain são mais líquidos, permitindo que os credores executem chamadas de margem para empréstimos lastreados em criptomoedas sob demanda e ofereçam índices de empréstimo/valor (LTV) mais altos aos tomadores, pois o credor pode liquidar a garantia em tempo real. Dori disse ao Cointelegraph:
Na verdade, é preferível ter os tokens diretos como garantia, porque assim você pode fazer isso 24 horas por dia, 7 dias por semana. Se você precisar executar uma chamada de margem em um ETF na sexta-feira à meia-noite, quando o mercado está fechado, fica mais difícil. Portanto, a detenção direta de tokens é, na verdade, preferível desse ponto de vista.
As taxas de empréstimo para valor em criptomoedas referem-se ao valor total de um empréstimo em relação à garantia que respalda o empréstimo, como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ou quaisquer outros tokens aceitos pelo credor.
Um índice LTV mais alto significa que o mutuário consegue acessar mais crédito em relação à sua garantia criptográfica publicada, enquanto um LTV mais baixo significa que ele obterá um empréstimo menor pelo mesmo valor de garantia.
Os empréstimos lastreados em criptomoedas ainda estão em fase inicial, disse Dori, mas ele estava confiante de que o setor continuaria a crescer à medida que as criptomoedas ganhassem ampla adoção.
As instituições financeiras estão gradualmente aceitando empréstimos garantidos por criptomoedas, à medida que credores de criptomoedas abrem capital nas bolsas de valores dos EUA, e empresas financeiras tradicionais (TradFi) se aquecem para a ideia de aceitar criptomoedas como garantia de empréstimos.
Empréstimos de criptomoedas estreiam em Wall Street enquanto a TradFi se aquece para empréstimos lastreados em criptomoedas
A Figure Technology, uma empresa de empréstimos lastreados em criptomoedas, estreou na bolsa Nasdaq, uma bolsa de valores dos EUA focada em tecnologia, na quinta-feira.
As ações da empresa subiram mais de 24% durante a negociação intradiária no primeiro dia, e a empresa atualmente tem uma capitalização de mercado de mais de US$ 6,8 bilhões, de acordo com o Yahoo Finance.
A empresa de serviços financeiros JP Morgan também está considerando oferecer empréstimos lastreados em criptomoedas aos clientes, um desenvolvimento que ocorreria em algum momento de 2026 se a gigante financeira tradicional levar a ideia adiante.