A MicroStrategy concluiu uma oferta de US$ 3 bilhões em notas seniores conversíveis a 0% com vencimento em dezembro de 2029, com planos de usar parte ou todo o produto para comprar mais Bitcoin.
A empresa de inteligência empresarial anunciou a conclusão enquanto suas ações recuaram mais de 25% em 21 de novembro, de acordo com dados do Google Finance.
As notas seniores conversíveis vieram com um prêmio de 55% e um preço de exercício implícito de cerca de US$ 672 — um preço predeterminado pelo qual um titular de opção pode comprar ou vender ações ordinárias classe A da MicroStrategy.
Fonte: Michael Saylor
A nota seniores conversível a 0% significa que não pagará juros regulares aos detentores de títulos. Esses conversíveis são vendidos com desconto e, em vez disso, vencerão pelo valor nominal se não forem convertidos antes da data de vencimento.
Elas também são "seniores" em relação às ações ordinárias no sentido de que os detentores têm prioridade em caso de falência ou liquidação.
A MicroStrategy poderia comprar cerca de 30.600 Bitcoin (BTC) se gastasse todo o montante de US$ 3 bilhões na criptomoeda.
A oferta de US$ 3 bilhões segue o anúncio da MicroStrategy em 18 de novembro para levantar US$ 1,75 bilhão a 0% de juros, que foi então aumentado para US$ 2,6 bilhões em 20 de novembro.
As ofertas fazem parte da intenção da MicroStrategy de levantar US$ 42 bilhões nos próximos três anos para acumular mais Bitcoin sob seu plano "21/21" — consistindo de US$ 21 bilhões em ações e US$ 21 bilhões em títulos de renda fixa.
Atualmente, a MicroStrategy detém 331.200 Bitcoin avaliados em mais de US$ 32,7 bilhões — o maior número entre empresas públicas — segundo o Saylor Tracker.
As ações da MicroStrategy (MSTR) caíram mais de 25% de seu ponto mais alto de US$ 536,7 para US$ 397,28 quando o sino de encerramento tocou em 21 de novembro.
Mudança no preço das ações da MSTR em 21 de novembro, incluindo uma recuperação de 5,3% no pós-mercado. Fonte: Google Finance
A queda ocorreu quando a Citron Research revelou que estava hedgeando uma posição vendida na MSTR, sugerindo que as ações se tornaram "superaquecidas" e que seu volume "descolou completamente dos fundamentos do BTC".
A MSTR ainda é uma das melhores performers no mercado dos EUA em 2024, com alta de 480% no acumulado do ano.
Foi a segunda ação mais negociada nos EUA em 20 de novembro, enquanto mais investidores avaliavam o caso otimista e os riscos de exposição ao Bitcoin via MSTR.
A empresa de Michael Saylor contribuiu para um recorde de US$ 70 bilhões em volume de negociação em 21 de novembro do "Complexo Industrial do Bitcoin" — consistindo de ETFs spot de Bitcoin nos EUA e ações relacionadas ao Bitcoin como MSTR e Coinbase (COIN).
O Bitcoin está atualmente precificado em US$ 98.423 — cerca de 1,5% de atingir o marco de US$ 100.000, de acordo com dados do CoinGecko.