A empresa de tecnologia MicroStrategy (Nasdaq: MSTR) anunciou sua terceira emissão de dívida de 2024, com o objetivo de arrecadar US$ 700 milhões por meio da emissão de notas seniores conversíveis com vencimento em 2028.
A MicroStrategy está arrecadando fundos para quitar parte de sua dívida existente. De acordo com o anúncio, os recursos serão usados para pagar US$ 500 milhões em notas seniores garantidas existentes e para comprar mais Bitcoin, com quaisquer fundos restantes sendo destinados a propósitos corporativos gerais. Refinanciamento é uma prática comum entre as empresas, que consiste em substituir uma dívida existente por uma nova, muitas vezes para aproveitar termos mais favoráveis.
As notas serão não garantidas e pagarão juros a partir de março de 2025, disse a empresa. A oferta está disponível apenas para compradores institucionais qualificados.
Esta é a terceira emissão de dívida da MicroStrategy em 2024. Em março, a empresa arrecadou cerca de US$ 700 milhões em uma emissão de dívida, seguida por uma emissão semelhante em junho de US$ 500 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2032.
De acordo com a MicroStrategy, as emissões fazem parte de uma estratégia contínua de levantar dívidas para adquirir Bitcoin (BTC). A empresa é uma das maiores detentoras públicas da criptomoeda no mundo, com 244.800 BTC no valor de cerca de US$ 14 bilhões em seu balanço patrimonial em 13 de setembro.
Desempenho de 12 meses do MSTR. Fonte: Google Finance
O grande volume de BTC tem impactado as finanças da empresa. A MicroStrategy divulgou um prejuízo líquido de US$ 102,6 milhões ou US$ 5,74 por ação no segundo trimestre de 2024, uma queda acentuada em comparação com um lucro líquido de US$ 22,2 milhões no mesmo trimestre do ano passado. A perda foi amplamente impulsionada por uma desvalorização de ativos digitais de US$ 180,1 milhões, resultado da volatilidade de suas grandes participações em BTC.
Apesar das preocupações dos analistas sobre a exposição da empresa ao Bitcoin, o desempenho de suas ações até agora compensou o risco. O preço das ações subiu quase 295% nos últimos 12 meses, atingindo US$ 134 em 16 de setembro. Até o momento, as ações da MicroStrategy acumularam um ganho de 96% em 2024.