Mais famílias de baixa renda estão usando ganhos obtidos com investimentos em criptomoedas para financiar hipotecas, de acordo com um relatório de economistas do Tesouro dos Estados Unidos.
Em lares de baixa renda, “vendas de criptomoedas podem ter apoiado o acesso a hipotecas maiores por meio de pagamentos iniciais mais altos,” escreveram os pesquisadores Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood e Kevin Zhao em um relatório de 26 de novembro para o Escritório de Pesquisa Financeira do Tesouro.
“O aumento no endividamento é especialmente notável entre famílias de baixa renda em áreas com alta exposição a criptomoedas,” acrescentaram.
O relatório indicou que a porcentagem de famílias de baixa renda com hipotecas em áreas altamente expostas a criptomoedas aumentou mais de 250%, e o saldo médio das hipotecas subiu 150%, de cerca de US$ 172.000 em 2020 para aproximadamente US$ 443.000 em 2024.
“Os códigos postais com maior exposição a criptomoedas registraram o maior aumento na originação e saldos de hipotecas e empréstimos para automóveis nos anos seguintes.”
O estudo utilizou dados fiscais para determinar quais áreas tinham maior exposição a criptoativos, classificando um código postal como “alto em cripto” quando mais de 6% das famílias relataram eventos fiscais relacionados a criptomoedas.
Um novo Brief do OFR examina a relação entre exposição a criptomoedas e o aumento da dívida familiar desde a pandemia de COVID-19.https://t.co/0h1aCfqhFh
— Office of Financial Research (OFR) (@OFRgov) November 26, 2024
Além disso, famílias de baixa renda em áreas com alta exposição a criptomoedas relataram razões dívida-renda de hipoteca significativamente acima dos níveis recomendados, destacando a possível vulnerabilidade à instabilidade financeira.
“Alta exposição a criptomoedas pode estar associada a comportamentos que contribuem para a instabilidade financeira,” afirmaram os pesquisadores.
As taxas de inadimplência nessas áreas permaneceram baixas, sugerindo que não há estresse imediato. No entanto, os pesquisadores observaram que altos níveis de alavancagem podem representar riscos futuros caso as condições econômicas piorem.
Titulares de hipotecas, saldos e inadimplências por renda e exposição a criptomoedas: Fonte: OFR
Os pesquisadores concluíram que havia “poucas evidências de estresse atual entre famílias expostas a criptomoedas,” acrescentando que um ponto importante para monitoramento futuro “são os saldos de dívida aumentados e a alavancagem entre famílias de baixa renda expostas a criptomoedas.”
“O aumento do estresse nesse grupo pode causar futuros problemas financeiros, especialmente se a exposição a esses consumidores de alto risco e alta alavancagem estiver concentrada em instituições sistemicamente importantes.”
Embora a tendência não tenha resultado em maiores inadimplências, ela pode criar riscos à estabilidade financeira se surgirem condições econômicas adversas ou se os mercados de criptomoedas colapsarem, disseram os economistas.
Dívidas mais altas para hipotecas, empréstimos para automóveis, cartões de crédito e empréstimos estudantis elevaram a dívida familiar total nos EUA para um novo recorde de US$ 17,9 trilhões no terceiro trimestre, de acordo com o Federal Reserve Bank de Nova York.