A propriedade de imóveis, outrora um sonho alcançável em grande parte do mundo desenvolvido, está rapidamente se tornando uma fantasia distante para as gerações mais jovens, à medida que os preços dos imóveis residenciais disparam e as taxas de juros são elevadas para conter a inflação.
O Cointelegraph conversou com Shannon Diesch, CEO da Quarter Homes — uma empresa que oferece alternativas tokenizadas ao financiamento hipotecário baseado em dívida — para entender como a tokenização de ativos do mundo real pode fomentar a propriedade de imóveis.
A CEO explicou que a tokenização de imóveis residenciais introduz um novo modelo baseado em capital próprio para o financiamento de imóveis, reunindo investidores imobiliários e aspirantes a proprietários como parceiros de capital na transação, em contraste com o relacionamento credor-devedor característico das hipotecas.
Isso funciona atribuindo direitos fracionados de capital por meio de tokens tanto para o investidor quanto para o proprietário, permitindo que ambas as partes compartilhem da valorização do ativo subjacente e realizem seus ganhos de capital simplesmente vendendo seus tokens.
Nesse modelo, os investidores podem capitalizar tanto na valorização da propriedade quanto nos fluxos de caixa mensais dos proprietários. Diesch então comentou sobre a barreira de entrada mais baixa que o mercado imobiliário tokenizado oferece aos potenciais proprietários:
“Investidores de varejo não conseguem comprar imóveis para investimento com facilidade — é caro. Eles precisam economizar para um pagamento inicial, todas essas coisas, então isso está realmente abrindo essa oportunidade para pessoas que atualmente não têm acesso a esse tipo de investimento.”
Além disso, a tokenização oferece uma alternativa às soluções atuais de acesso ao capital próprio, como linhas de crédito com garantia hipotecária e outros refinanciamentos de capital privado, que muitas vezes estão fora do alcance de muitos indivíduos ou são predatórios, segundo Diesch.
Investidores também se beneficiam
Do lado do investidor, a tokenização de imóveis residenciais oferece uma alternativa para o investimento imobiliário que elimina as dores de cabeça com contratos de aluguel e gestão de propriedades, disse a CEO da Quarter Homes ao Cointelegraph.
Além disso, ao conectar diretamente investidores com aspirantes a proprietários, intermediários custosos, como bancos e Wall Street, são removidos da transação, trazendo economias significativas tanto para o investidor quanto para o proprietário.
Blockchain mudando o jogo imobiliário
Em 2023, Ralf Kubli, da Casper Association, apresentou uma ideia semelhante de tokenização de hipotecas para fornecer a tão necessária transparência para a indústria de hipotecas, a fim de evitar outra crise financeira semelhante à de 2008.
A Home Construction Collective também está aproveitando a tokenização de ativos do mundo real para utilizar mecanismos de financiamento coletivo baseados em blockchain para construir moradias residenciais, que a organização afirma serem deliberadamente subofertadas no mercado, excluindo compradores de primeira viagem.
Do lado do imóvel comercial, a Hilton Hotels and Resorts recentemente emitiu dívida tokenizada para construir um hotel em El Salvador. Os investidores devem investir um mínimo de US$ 1.000 no projeto para receber tokens que são negociáveis na rede de segunda camada do Bitcoin, Liquid Network.