Mais de uma década após o bloco de gênese de lançamento na rede Bitcoin, a tecnologia blockchain mudou a forma como as pessoas investem seu dinheiro, com muitas plataformas no espaço cripto com requisitos muito mais relaxados para os investidores quando comparados às finanças tradicionais.
É mais fácil para os investidores comprar criptomoedas do que ativos tradicionais. Qualquer um pode baixar uma carteira Bitcoin (BTC) ou multi-cripto gratuita e se inscrever em uma das muitas exchanges de criptomoedas disponíveis. Muitas exchanges ainda não exigem que os usuários verifiquem a identidade, enquanto outras exigem apenas a verificação de identidade quando determinados limites são atingidos.
Compare isso com a compra de ações, onde quase todas as plataformas têm procedimentos de Conheça Seu Cliente (KYC) que os usuários devem concluir antes de comprar sua primeira ação. Além disso, os usuários só podem comprar ações de empresas listadas publicamente e não podem possuir ações de uma empresa privada.
Por outro lado, os investidores em criptomoedas podem investir em tokens que empresas públicas ou privadas criaram. Os investidores no espaço cripto também podem participar de rodadas de financiamento em estágio inicial, incluindo seed.
Nos mercados tradicionais, geralmente apenas investidores credenciados e indivíduos de alto patrimônio líquido podem participar. Por outro lado, o financiamento em estágio inicial em projetos de cripto pode permitir que qualquer pessoa com uma carteira participe. Tudo fica a critério da equipe fundadora. Jeremy Musighi, chefe de crescimento da Balancer - um gerenciador de portfólio automatizado e plataforma de negociação na Ethereum - disse ao Cointelegraph:
“Os investidores em criptomoedas têm acesso a um nível de transparência que vai muito além do que é possível em outras classes de ativos. Em contraste com os investidores do mercado de ações que podem analisar relatórios trimestrais escritos por uma empresa de auto-relato, um investidor de criptomoedas pode acessar dados sem necessidade de permissão sobre o desempenho de um protocolo descentralizado e rastrear as principais métricas em tempo real ou em uma base histórica.”
Musighi continuou: “A transparência da comunicação entre os principais contribuidores de um projeto de cripto entre si e com a comunidade em geral também está anos-luz à frente da maneira como as empresas de capital aberto operam. O acesso a informações precisas e completas é a chave para investir, e acho que isso é noite e dia ao comparar criptomoedas com qualquer outra classe de ativos.”
Devido à falta de centralização e menores barreiras de entrada para investidores em criptomoedas, a indústria tem visto muita popularidade nos países em desenvolvimento. Na Nigéria, por exemplo, 35% da população de 18 a 60 anos (33,4 milhões de pessoas) possui ou negociou criptomoedas este ano, com 52% (17,36 milhões) mantendo metade de seus ativos em criptomoedas. Isso se deve principalmente à falta de acesso a serviços financeiros tradicionais acessíveis no país. A criptomoeda é uma alternativa mais fácil e amplamente acessível aos serviços financeiros tradicionais, ou TradFi. TradFi geralmente vem com restrições e burocracia que o tornam diferente para o cidadão comum participar.
As criptomoedas também atrairam investidores mais jovens para o espaço, com a competição entre amigos e familiares sendo um dos fatores determinantes por trás disso. Infelizmente, muitos desses jovens investidores acreditam erroneamente que o mercado de criptomoedas é regulamentado, apesar de sua baixa barreira de entrada. O acesso mais fácil a ferramentas financeiras pode atrair investidores mais jovens que podem não atender aos requisitos para participar das finanças tradicionais.
Musighi acredita que os investidores mais jovens estão mais inclinados às criptomoedas, pois cresceram em torno da tecnologia, dizendo: “Os investidores mais jovens são mais nativos da tecnologia. Eles passam mais tempo online, reconhecem o valor dos ativos digitais com mais naturalidade e entendem mais facilmente o conceito de criptomoeda. Não é surpresa que a geração digital seja mais atraída pelo dinheiro digital.”
Misha Lederman, diretora de comunicações da Klever – uma carteira de criptomoedas descentralizada – disse ao Cointelegraph: “Qualquer pessoa com um smartphone e uma paixão por aprender pode investir em criptomoedas. Wall Street jogou no mercado de ações e nos mercados de commodities por regras diferentes das da Main Street por décadas. Com Bitcoin e criptomoedas, uma nova geração de investidores médios pode participar, competir e acumular cedo e de forma justa na indústria mais empolgante do nosso tempo.”
Como os investidores estão ganhando dinheiro no espaço cripto
A criptomoeda não é apenas mais fácil para os investidores acessarem, mas também fornece vários caminhos para os investidores ganharem dinheiro. Existem diferentes subsetores no mercado de criptomoedas, incluindo vendas de tokens e finanças descentralizadas (DeFi).
As vendas de tokens foram um dos primeiros subsetores a aumentar em popularidade no espaço cripto. As vendas de tokens são rodadas de arrecadação de fundos em que os investidores podem comprar os tokens nativos de um projeto de criptomoeda antes de chegarem ao mercado aberto. A ideia é que os investidores possam “entrar cedo” e lucrar assim que os tokens forem listados. Isso se baseia na expectativa de que o preço de um token aumentará após uma listagem devido à especulação e ao aumento da liquidez.
As vendas de tokens vêm em diferentes formas, incluindo:
- Ofertas iniciais de moedas (ICOs): os projetos vendem tokens diretamente aos investidores através de seus sites por meio de contratos inteligentes.
- Ofertas iniciais de exchange (IEOs): Os projetos vendem tokens para investidores por meio de exchanges centralizadas.
- Ofertas iniciais de exchange descentralizada (IDOs): Os projetos vendem tokens para investidores por meio de exchanges descentralizadas (DEXs).
- Ofertas iniciais de jogos (IGOs): os projetos vendem ativos em jogos, tokens e tokens não-fungíveis (NFTs) para investidores.
O mercado de ICO atingiu o pico de popularidade, ultrapassando a marca de US$ 1 bilhão em 2017. ICOs e as iterações mais recentes (IEOs, IDOs, IGOs etc.) eram atraentes para os investidores, pois eram inicialmente muito fáceis de entrar, com os usuários precisando apenas de uma carteira de criptomoedas para participar. Agora, no entanto, existem requisitos adicionais, como KYC (para IEOs), listas de permissões e limites de quanto os investidores podem contribuir para uma venda coletiva.
Independentemente desses novos requisitos, ainda é relativamente mais fácil para os usuários se envolverem em vendas de tokens do que em vendas TradFi. As ofertas públicas iniciais, por exemplo, têm requisitos mais rígidos. Além disso, algumas plataformas exigem que os investidores tenham pelo menos US$ 250.000 em sua conta ou que tenham negociado três vezes antes de serem elegíveis.
DeFi é outro setor no espaço cripto que atraiu muito interesse dos investidores. Isso ocorre porque o setor tem muitos protocolos dentro do espaço, incluindo farm de rendimento - um processo em que a liquidez é fornecida às DEXs em troca de recompensas no token nativo de um projeto - plataformas de empréstimo de criptomoedas e staking, que permite que os investidores ganhem juros em ativos de criptomoedas bloqueados em uma rede específica.
Essas plataformas geralmente exigem que os investidores tenham uma carteira pessoal sem custódia, onde controlam as chaves privadas. Os investidores precisam conectar essa carteira a um protocolo que usarão. Por exemplo, muitos investidores usam a MetaMask para se conectar a DEXs e outras plataformas ao se envolver em DeFi. Os usuários interagem com os protocolos diretamente com seus contratos inteligentes relacionados para realizar staking, farm de liquidez ou empréstimos.
O DeFi deu aos investidores mais controle sobre suas finanças do que o TradFi, onde os usuários normalmente têm um gerente de ativos ou corretor para lidar com os processos. No entanto, alguns protocolos automatizam processos específicos dentro do setor DeFi.
O HyperDex, por exemplo, é uma plataforma que permite o acesso a produtos financeiros padrão via DeFi. A plataforma funciona por meio de contêineres chamados cubos, semelhantes aos pools de liquidez em DEXs. Contratos inteligentes alimentam esses cubos e os usuários podem escolher um cubo de acordo com suas preferências. Além disso, eles podem se envolver em diferentes protocolos, incluindo staking de renda fixa, negociação de algoritmo e negociação de corrida, um protocolo semelhante aos mercados de previsão.
Yearn.finance é outra plataforma que usa contratos inteligentes, neste caso para automatizar o processo de farm de rendimento. Os contratos inteligentes alternam automaticamente os pools de liquidez com base em qual deles tem o maior pagamento. Portanto, embora o DeFi exija que os usuários sejam mais práticos com seus investimentos, ainda existem protocolos que podem lidar com tarefas específicas por meio de contratos inteligentes. Compare isso com as finanças tradicionais, em que um terceiro seria necessário para lidar com tarefas em vez de contratos inteligentes automatizados que mantêm o usuário próximo ao protocolo e suas participações.
Volatilidade é uma faca de dois gumes
A volatilidade é outro fator no mercado de criptomoedas que afetou a forma como as pessoas investem seu dinheiro. Como as criptomoedas são muito mais voláteis do que os ativos tradicionais, os investidores podem esperar retornos muito maiores. Por exemplo, o retorno médio no mercado de ações é de 10% ao ano.
Por outro lado, os investidores em criptomoedas viram de 50% em um mês com moedas blue-chip como Ether (ETH) a 100% em um dia com memecoins como Dogecoin (DOGE). No entanto, o aumento da volatilidade também traz a possibilidade de uma desvantagem mais alta. Por exemplo, somente neste ano, muitas criptomoedas, incluindo 72 das 100 principais moedas, caíram mais de 90% durante a recente desaceleração do mercado.
Embora a causa dessa alta volatilidade possa não ser conhecida, especialistas especulam que isso pode ser devido a fatores como falta de regulamentação e baixa quantidade de dinheiro institucional no espaço.
Independentemente do motivo da alta volatilidade, muitos investidores tentaram capitalizá-la. Por exemplo, muitos investidores no Reino Unido tendem a ver a criptomoeda como um esquema de “enriquecimento rápido”, de acordo com um estudo coberto pelo Cointelegraph em 2019. Muitos dos entrevistados no estudo não tinham conhecimento sobre criptomoedas e eram mais propensos a investir sem qualquer diligência.
Ellie Le Rest, CEO da Colony - um acelerador do ecossistema Avalanche - falou com o Cointelegraph sobre a volatilidade no espaço cripto, afirmando:
“Acreditamos que a volatilidade é uma coisa boa, simplesmente porque atraiu investidores em busca de lucro para o mercado e continuará a fazê-lo. A sua presença encoraja o desenvolvimento de protocolos ainda mais sofisticados e infraestrutura confiável e escalável.”
A falta de pesquisa por parte dos investidores levou muitos deles a serem enganados por projetos fraudulentos no espaço. Por exemplo, mais de US$ 1 bilhão em criptomoedas foram perdidos para golpistas em 2021, de acordo com um relatório coberto pelo Cointelegraph. O mesmo relatório observou que quase metade de todos os golpes relacionados a criptomoedas vieram de plataformas de mídia social.
“Ainda é cedo para o DeFi, então envolve muitos riscos. Hacks e exploits custaram bilhões de dólares. Para tornar o DeFi uma ferramenta segura e atraente para novos investidores, os players do setor de DeFi precisam priorizar a proteção do usuário e o aumento da segurança como prioridade máxima”, diz Lederman, continuando:
“Dito isso, ao entender os riscos envolvidos e se ajustar adequadamente a esses riscos, o DeFi pode abrir um novo mundo de oportunidades para jovens investidores em criptomoedas no lugar de credores centralizados ou instituições financeiras legadas.”
As descobertas mostram ainda que muitos investidores não estão pesquisando as moedas ou projetos em que investem. Em vez disso, eles tendem a seguir as recomendações das mídias sociais ou influenciadores do YouTube com a esperança de ficarem ricos. Apesar disso, ainda existem muitos investidores experientes no espaço. Por exemplo, em março, muitos investidores seguiram seus projetos favoritos e lucraram quando seus tokens nativos subiram de valor após grandes anúncios. Esse processo é conhecido como “comprar o boato e vender o fato”. Os investidores podem encontrar insights juntando-se à comunidade do projeto e descobrindo sobre futuros anúncios e notícias.
Prós e contras do mercado de criptomoedas para investidores
Os benefícios para os investidores no espaço cripto incluem barreiras de entrada reduzidas devido a menos burocracia e regulamentação no espaço. Os investidores também têm mais controle sobre seus fundos, pois não precisam depender de um corretor ou intermediário para gerenciar suas participações. Os benefícios adicionais incluem um maior potencial de retorno por meio da manutenção e negociação de criptomoedas e os muitos protocolos do setor DeFi.
As desvantagens para os investidores incluem uma maior chance de perda devido a erros do usuário, golpes e hackers no espaço. E uma das desvantagens mais significativas é a volatilidade do mercado de criptomoedas em geral, com grandes vantagens geralmente seguidas de desvantagens consideráveis.
Os investidores têm um caminho mais fácil para construir riqueza por meio da criptomoeda, pois é muito mais fácil entrar do que as finanças tradicionais. No entanto, os investidores ainda precisam realizar a devida diligência nos projetos em que pretendem investir e arriscar apenas o dinheiro que podem perder.
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