O Bitcoin ( BTC ) parece estar enfrentando uma resistência em US$ 58.000, o que está levando alguns traders a temer que uma correção mais significativa possa ocorrer.
Embora o desempenho do BTC em 2021 tenha sido incrivelmente forte, seu ganho atual de 696% e comentários da secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, sugerindo que criptomoedas são usados para financiar o terrorismo podem ser o suficiente para deixar os investidores um pouco cautelosos.
Reduzir o tamanho das posições abertas é geralmente o método que a maioria dos investidores usa para reduzir a exposição, mas outra maneira de gerenciar o risco é usar contratos de opções BTC para obter proteção. Comprar uma opção de venda é a maneira mais fácil, mas é bastante custoso considerando o cenário atual de alta volatilidade.
Por exemplo, uma opção de venda de 26 de março com um strike, preço fixo, de US$56.000 é negociada a US$5.300 e seu detentor só lucraria se o BTC negociar abaixo de $ 50.700 em 32 dias. Isso seria 12% abaixo do preço atual de US$57.500. Esse custo de proteção depende do número de dias até o vencimento e da volatilidade implícita, ou da expectativa dos traders sobre às variações substanciais de preço.
Ao usar opções de compra (compra) e opções de venda (venda), um trader pode criar estratégias para reduzir esse custo. Existem infinitas possibilidades, mas, por enquanto, vamos nos concentrar em uma baixista de baixa de custo.
As opções de venda de proteção podem gerar lucro na desvalorização
Essa estratégia de baixa consiste em comprar uma opção de venda de proteção para lucrar com a queda, ao mesmo tempo em que vende opções de compra em strikes mais altos. Essas negociações adicionais cobrirão o custo da opção de venda, mas resultarão em perdas se o BTC ultrapassar um certo limite.
A negociação acima consiste na compra de 1 contrato BTC de opção de venda para 26 de março com exercício de US$56.000, enquanto vende 1 contrato BTC da opção de compra para 26 de março com exercício de US$64.000.
Como mostra a estimativa acima, o resultado final entre US$56.000 e US$64.000 é neutro. O trader não incorreria em perdas, mas também não lucraria com a estratégia. Por outro lado, se o BTC cair para $ 46.000, ou em mais de 20% a partir de US$57.500, o titular do contrato lucraria US$10.200.
Para que o negociante incorresse em uma perda de US$5.000, o BTC teria que atingir US$69.000 em 26 de março, o que equivale a um ganho de 20% sobre o preço atual. Portanto, mesmo que esta seja uma estratégia baixista, os traders incorreriam apenas em perdas acima de $ 64.000, ou 11% acima do nível de preço atual.
Essa estratégia oferece um bom risco-recompensa para aqueles que buscam proteção contra perdas. Além disso, não há nenhum adiantamento envolvido para essas negociações, exceto para os requisitos de depósito de margem ou garantia.
As visões e opiniões aqui expressas são da exclusiva responsabilidade do Autor e não refletem necessariamente os pontos de vista do Cointelegraph. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco. Você deve conduzir sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.
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