Grandes exchanges de criptomoedas parecem ter diminuído os erros em volumes de negociação em 2019, diz um novo estudo da Chainalysis. De acordo com a empresa de análise de blockchain baseada em Nova York, ainda existem algumas exchanges cripto, incluindo a Bitforex, que podem ainda estar reportando volumes de negociação falsos para simular uma maior atividade de mercado e liquidez. A Chinalysis postou o estudo em seu blog em 15 de novembro.

No estudo, a Chinalysis analisou as 10 principais exchanges de criptomoedas, conhecidas como as "Bitwise 10", que foram consideradas as únicas grandes exchanges a relatar volumes reais. Entre essas exchanges, estão Binance, Bitfinex, Kraken, Bitstamp, Coinbase, BitFlyer, Gemini, itBit, Bittrex e Poloniex.

Top 10 de volumes reais reportados registram 6 BTC em volume para cada 1 BTC on-chain

A empresa usou o Bitwise 10 como uma amostra representativa de grandes exchanges que relatam volumes de transações reais e comparou seus dados com volumes de outras exchanges para descobrir atividades potencialmente suspeitas. A partir disso, a Chinalysis descobriu que, em um período entre janeiro de 2018 e novembro de 2019, a proporção média entre o volume de transações e o volume on-chain recebido dentro do Bitwise 10 representava 6: 1. Os dados significam que o Bitwise 10 registra cerca de 6 BTCs em volume de negociação para cada BTC on-chain.

A Chinalysis analisou ainda outras 25 exchanges com grandes volumes on-chain da lista do Bitwise 10. A empresa identificou mais 12 exchanges com índices de volume de negócios / volume on-chain significativamente diferentes dos Bitwise 10 em 2018, mas desde então não teriam registrado queda, de acordo com os dados colhidos. A lista de 12 exchanges incluía Huobi, OKCoin, UPbit, Bithumb, Bit2c, Bitbank, Bitso, CoinCheck, Coinfloor, CoinOne, Korbit e Zaif.

12 exchanges, incluindo Huobi e Bithumb, adotaram a declaração de volumes corretos em 2019

Com base nos dados, a Chinalysis concluiu que é provável que essas 12 exchanges estivessem falsificando o volume negociado em 2018, especificamente durante o período entre julho e janeiro de 2019. Desde 2019, os índices de volume comercial das exchanges acompanharam o Bitwise 10 mais de perto, sugerindo que eles interromperam a publicação de volumes irreais.

Proporção de Bitcoin negociado por Bitcoin revisado na cadeia. Fonte: Chainalysis

Algumas exchanges podem ainda estar praticando volumes irreais

Embora a maioria das exchanges esteja distante hoje de volumes falsificados, algumas ainda apresentavam atividades suspeitas. De acordo com Chainalysis, a Bitforex relatou uma relação de volume comercial de 40.000: 1 em um período de janeiro de 2019 a novembro de 2019. Isso significa que a Bitforex teria relatado um volume negociado de 40.000 BTCs para cada 1 BTC na cadeia, em comparação com apenas 6 no Bitwise 10.

A Bitforex está ranqueada como 34a. maior exchange por volume de negociação atualmente, segundo dados do Coin360.

Estudo da Bitwise em 2019 dizia que 95% do volume de exchanges não reguladas era falso

O novo estudo da Chinalysis acompanha um relatório da provedora de fundos de índices de criptomoedas Bitwise Asset Management, alegando que até 95% do volume em exchanges não regulamentadas parecia ser falsa ou de natureza não-econômica.

Em 12 de novembro, a principal fornecedora de dados cripto CoinMarketCap lançou uma nova métrica para comparar exchanges e pares de tokens com base na liquidez, como forma de impedir a manipulação de exchanges.