A Agência Federal de Financiamento da Habitação dos Estados Unidos (FHFA) irá estudar se as participações em criptomoedas podem ser consideradas nas avaliações de qualificação para hipotecas.
Em uma postagem no X nesta terça-feira, o diretor da FHFA dos EUA, William Pulte — indicado pelo presidente Donald Trump — disse que a agência está examinando as criptomoedas. “Vamos estudar o uso de participações em criptomoedas em relação à qualificação para hipotecas”, afirmou.
A FHFA define as regras para as empresas patrocinadas pelo governo dos EUA, a Federal National Mortgage Association e a Federal Home Loan Mortgage Corporation. Se a agência permitir que os mutuários listem Bitcoin (BTC), stablecoins ou outros tokens como ativos elegíveis, isso integraria a classe de ativos profundamente nas finanças tradicionais.
Até 23 de janeiro, a maioria dos grandes bancos não podia oferecer empréstimos ou hipotecas garantidas por criptoativos. Essa limitação se devia à orientação contábil SAB 121 da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), que exigia que as empresas listadas divulgassem os criptoativos mantidos em nome de clientes como passivos em seus balanços.
Isso causou complicações para os bancos, uma vez que os requisitos de capital estão vinculados ao conteúdo do balanço patrimonial. Em 23 de janeiro, a SEC rescindiu oficialmente essa orientação controversa, abrindo caminho para uma nova integração financeira das criptomoedas.
Hipotecas lastreadas em cripto
Embora as hipotecas garantidas por cripto já existam, são produtos específicos oferecidos por empresas especializadas. Essas empresas normalmente permitem que os clientes peguem dinheiro fiduciário emprestado para comprar imóveis ou para outros fins, oferecendo ativos digitais como garantia, geralmente com altos requisitos de colateralização.
Nesse modelo, se os ativos digitais escolhidos como garantia caírem de valor, o cliente geralmente precisa adicionar mais ativos para evitar a liquidação em uma chamada de margem. Com a nova orientação da FHFA, poderemos em breve ver tais ofertas também de bancos tradicionais, ou até mesmo novos tipos de produtos de crédito garantidos por criptoativos.
Cripto como forma de comprar imóveis
De acordo com um relatório publicado no final de novembro de 2024, um número crescente de famílias de baixa renda está usando ganhos com investimentos em criptomoedas para quitar suas hipotecas. Os pesquisadores escreveram que “o aumento no endividamento é especialmente notável entre famílias de baixa renda em áreas com alta exposição a criptoativos.”
Mauricio Di Bartolomeo, cofundador da empresa de empréstimos garantidos por Bitcoin, Ledn, disse recentemente ao Cointelegraph que alguns detentores de Bitcoin estão usando empréstimos lastreados em cripto para comprar imóveis sem vender um único satoshi. Segundo ele, esses geralmente são indivíduos com alto patrimônio líquido que não atendem aos critérios tradicionais para financiamento imobiliário.