O Banco Central Europeu está intensificando seus alertas sobre a adoção de stablecoins, com um de seus principais dirigentes defendendo a criação de um euro digital para conter a influência das stablecoins atreladas ao dólar dos EUA em todo o continente.
O membro do conselho executivo do BCE, Piero Cipollone, escreveu mais um artigo destacando preocupações com a crescente popularidade das stablecoins lastreadas em dólar, argumentando que o lançamento de uma moeda digital de banco central (CBDC) poderia ajudar a preservar a soberania monetária da zona do euro.
Um possível euro digital “limitariam o potencial das stablecoins em moeda estrangeira de se tornarem um meio de troca comum dentro da área do euro”, escreveu Cipollone em uma declaração publicada em 8 de abril no site oficial do BCE.
As declarações seguem uma série de pronunciamentos públicos semelhantes de Cipollone, que tem sido um defensor vocal do euro digital como uma resposta estratégica à dominância das stablecoins lastreadas em dólar na Europa.
Uma “parceria público-privada para manter a soberania”
No texto mais recente, Cipollone reiterou que a dependência excessiva de provedores estrangeiros — incluindo stablecoins e bandeiras internacionais de cartões — compromete a soberania monetária da Europa.
“Isso também ressalta a necessidade urgente de um euro digital. Deixar de agir não apenas nos exporia a riscos significativos, como também nos privaria de uma grande oportunidade”, afirmou o banqueiro central.
Piero Cipollone, membro do conselho executivo do BCE. Fonte: Bloomberg
Cipollone também citou preocupações com a postura cada vez mais favorável às criptomoedas por parte dos Estados Unidos sob a administração atual, incluindo os esforços para promover globalmente stablecoins atreladas ao dólar.
“Isso pode resultar não apenas em mais perdas de taxas e dados, mas também na transferência de depósitos em euro para os EUA e no fortalecimento adicional do papel do dólar nos pagamentos transfronteiriços”, afirmou, acrescentando:
“Diante desses desafios, precisamos de uma parceria público-privada para manter nossa soberania. O euro digital — como um meio de pagamento soberano europeu baseado na legislação da UE — seria a pedra angular dessa parceria.”
BCE quer promover o uso de dinheiro em espécie, mas não pode fazê-lo online
Cipollone também destacou o “papel vital do dinheiro em espécie” para garantir inclusão financeira e resiliência, afirmando que o dinheiro continua sendo uma “pedra angular do sistema financeiro europeu” e seu único meio de pagamento soberano.
No entanto, a preferência crescente por pagamentos digitais tem limitado o uso de dinheiro físico, especialmente com o rápido crescimento das compras online, que hoje representam um terço das transações no varejo europeu, segundo ele.
“O dinheiro em espécie não pode ser usado online, e muitas vezes não é possível pagar usando um serviço de pagamento europeu, o que nos obriga a depender de sistemas de pagamento não europeus”, acrescentou Cipollone.
“O momento de agir é agora”, disse. “Avançar tanto na regulamentação do euro digital quanto na regulamentação do curso legal do dinheiro em espécie tornou-se urgente se quisermos aumentar nossa resiliência diante de possíveis interrupções e reverter nossa crescente dependência de empresas estrangeiras.”
Apesar dos esforços contínuos do BCE, o euro digital proposto tem enfrentado críticas e ceticismo entre os consumidores europeus, especialmente em relação a preocupações com a privacidade de dados.
Um documento de trabalho do BCE sobre o euro digital, publicado em março, mostrou que os consumidores europeus não demonstram interesse em adotar um euro digital, com muitos vendo pouco valor na potencial moeda digital emitida pelo banco central.