Update (Aug. 15 at 11:40 pm UTC): This article has been updated to include a statement from Genesis’ counsel.
A empresa de capital de risco Digital Currency Group (DCG), empresa controladora de muitas entidades ligadas a criptomoedas e blockchain, entrou com uma queixa contra duas de suas subsidiárias sobre uma nota promissória para proteção contra o calote de 2022 da Three Arrows Capital (3AC).
Em um processo aberto na quinta-feira no Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito Sul de Nova York, o DCG alegou que a Genesis Global Capital e a Genesis Asia Pacific, ambas sob a empresa de capital de risco, deviam pagamentos indevidos à sua empresa controladora com base em recuperações da 3AC.
A denúncia afirma que o DCG emitiu uma nota promissória de US$ 1,1 bilhão para as entidades Genesis, que lucraram “centenas de milhões de dólares” sem sofrer nenhuma perda com o calote da 3AC em 2022.
Segundo o DCG, a empresa emitiu uma nota promissória de 10 anos para a Genesis Global Capital em junho de 2022 como salvaguarda contra qualquer potencial "buraco" no patrimônio da Genesis Asia Pacific que pudesse ter sido causado pelo colapso da 3AC, uma das mutuárias da Genesis. O DCG alegou que, em vez de enfrentar problemas significativos de liquidez com a 3AC, a Genesis "colheu uma enorme quantia" e foi obrigada a devolver os pagamentos efetuados na nota promissória.
A denúncia recente foi apenas o mais recente embate jurídico entre o DCG e a Genesis em relação ao colapso da 3AC. Em maio, a Genesis entrou com ações judiciais contra sua controladora, afiliadas e o CEO Barry Silbert, alegando fraude, enriquecimento de informações privilegiadas e transferências ocultas. A empresa pediu US$ 3,3 bilhões ao DCG, que supostamente sacou fundos antes da falência da Genesis.
“A decisão infundada, aleatória e conveniente do DCG de reter as distribuições da 3AC não tem mérito”, disse Luke Barefoot, sócio do escritório de advocacia Cleary Gottlieb e advogado da Genesis, em declaração ao Cointelegraph. “Isso contradiz categoricamente os acordos escritos, as declarações do DCG ao tribunal de falências e o fato de que o DCG já entregou mais de US$ 100 milhões em distribuições.”
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A nota promissória de US$ 1,1 bilhão mencionada no processo foi emitida em resposta ao colapso da 3AC, com a Genesis potencialmente enfrentando um déficit em seu patrimônio líquido no segundo trimestre de 2022.
No entanto, o DCG observou que “os preços das criptomoedas eventualmente se recuperaram”, permitindo que a Genesis usasse a garantia da 3AC — ações do Bitcoin Trust da Grayscale, que aumentaram de valor com o preço da criptomoeda — para lucrar com os empréstimos.
“[O]s valores incrementais realizados pela Genesis após a emissão da Nota foram, com base nas alegações apresentadas pela Genesis neste Tribunal buscando a aprovação dessa transação, muito mais do que suficientes para superar o déficit anterior de US$ 1,1 bilhão em garantias — e, com base em informações e crenças, permitiram que a Genesis lucrasse com o calote da [3AC] recuperando quase US$ 2,8 bilhões dos US$ 2,36 bilhões originais em Empréstimos da [3AC]”, disse o documento.
A queda da FTX foi pega na mistura
A queda do mercado de criptomoedas em 2022, que muitos especialistas sugeriram ter sido influenciada pelo colapso do ecossistema Terra, resultou em múltiplas falências e problemas de liquidez, com muitos investidores de varejo perdendo milhões. Em meio à incerteza do mercado, a FTX, uma das maiores exchanges de criptomoedas da época, entrou com pedido de falência, e alguns de seus executivos foram indiciados por fraude.
“Embora a exposição direta de crédito [da Genesis Global Capital] à FTX não tenha sido significativa, a falência da FTX gerou o equivalente a um tsunami no mundo das criptomoedas, causando efeitos amplos e duradouros, incluindo o pedido de falência [da Genesis Global Capital] em 19 de janeiro de 2023 devido à 'corrida aos bancos' que ocorreu em novembro de 2022 e fez com que a Genesis interrompesse os saques”, afirmou o documento, acrescentando:
“Mesmo que [a 3AC] não tivesse entrado em default em junho de 2022, [a Genesis Global Capital] não teria capital suficiente para suportar a derrocada inesperada e devastadora do mercado que se seguiu ao colapso da FTX em novembro de 2022, o que também levou a BlockFi, credora de criptomoedas, a entrar com pedido de concordata, Capítulo 11, no mesmo mês.”
Após o pedido de falência da Genesis, a empresa concluiu seu plano de reestruturação em agosto de 2024 e anunciou o desembolso de cerca de US$ 4 bilhões em fundos para as partes afetadas. O DCG solicitou ao tribunal a condenação da Genesis ao pagamento de mais de US$ 105 milhões, além de juros.