Esta semana, o mercado de criptomoedas realizou uma recuperação tão aguardada, após quatro semanas consecutivas de movimento de queda.
O preço do Bitcoin (BTC) recuperou a marca psicológica de US$ 90.000 na quarta-feira, trazendo um alívio muito necessário para os detentores de fundos negociados em bolsa de Bitcoin (ETF), que voltaram ao lucro à medida que o BTC voltou a ser negociado acima do custo médio ponderado pelo fluxo de US$ 89.600 dos compradores de ETFs.
Reforçando o sentimento dos investidores, Cathie Wood, CEO e diretora de investimentos da ARK Invest, afirmou que a previsão de preço de US$ 1,5 milhão para o Bitcoin em um mercado de alta permanece inalterada, apontando para bilhões em liquidez retornando ao mercado após o fim da paralisação do governo dos Estados Unidos.
A recuperação do mercado cripto ocorreu após um aumento acentuado nas expectativas de cortes de juros nos Estados Unidos, com as probabilidades subindo 46% em uma semana. O mercado está precificando uma chance de 85% de um corte de 25 pontos-base na reunião do Federal Reserve em 10 de dezembro, acima dos 39% registrados uma semana antes, segundo a FedWatch tool do CME Group.
No entanto, o Bitcoin ainda enfrenta o pior novembro em sete anos, já que a primeira criptomoeda do mundo caiu cerca de 17% no gráfico mensal, apesar de novembro registrar uma média histórica de 41% de retornos do Bitcoin, de acordo com a fornecedora de dados on-chain CoinGlass.
Cathie Wood diz que a previsão de US$ 1,5 milhão da ARK para o Bitcoin permanece inalterada enquanto o mercado prevê recuperação
Os mercados acionários e de criptomoedas podem estar se preparando para uma reversão no fim do ano, à medida que a liquidez melhora e a política monetária dos EUA se torna mais favorável após o fim da paralisação recorde do governo.
As condições de mercado serão impulsionadas pelo aumento da liquidez, que já devolveu US$ 70 bilhões aos mercados desde o fim da paralisação do governo dos EUA, com outros US$ 300 bilhões previstos para retornarem nas próximas cinco a seis semanas à medida que o saldo da Conta Geral do Tesouro se normaliza, segundo a ARK Invest.
Outro possível catalisador chegará em 1º de dezembro, quando o Federal Reserve deverá encerrar seu programa de aperto quantitativo e fazer a transição para o afrouxamento quantitativo, uma mudança que envolve a compra de títulos para reduzir os custos de empréstimo e estimular a atividade econômica.
“Com a liquidez retornando, o aperto quantitativo (QT) terminando em 1º de dezembro e a política monetária se tornando favorável, acreditamos que as condições estão se formando para que os mercados revertam as recentes quedas,” escreveu a Ark em uma postagem no X na quarta-feira.
A pressão de liquidez sobre cripto e IA pode diminuir
A atual “compressão de liquidez” que limita o potencial de alta dos mercados de criptomoedas e inteligência artificial deve “ser revertida nas próximas semanas”, escreveu Cathie Wood, CEO e diretora de investimentos da ARK Invest, em uma postagem no X na quinta-feira.
Em abril, a ARK Invest previu um preço de Bitcoin (BTC) de US$ 1,5 milhão em 2030 no cenário “de alta” da empresa, e de US$ 300.000 no cenário “de baixa”.
Apesar da recente correção no mercado cripto e do papel das stablecoins reduzindo a função do Bitcoin como ativo de proteção, o alvo de preço otimista permanece inalterado.
“As stablecoins se aceleraram, tirando um pouco do papel do Bitcoin que esperávamos”, mas “a valorização do ouro foi muito maior do que esperávamos”, explicou Wood durante um webinar na segunda-feira, acrescentando:
“Então, no geral, nosso alvo otimista, que é o que a maioria das pessoas observa, realmente não mudou.”
Reino Unido dá “um passo significativo” com proposta de revisão tributária para DeFi
O Reino Unido apresentou uma nova estrutura tributária que reduz a carga sobre os usuários de finanças descentralizadas (DeFi), com impostos sobre ganhos de capital diferidos para usuários de empréstimos em cripto e pools de liquidez somente quando o token subjacente for vendido, algo bem recebido pela indústria local.
A HM Revenue and Customs (HMRC) propôs na quarta-feira uma abordagem de “sem ganho, sem perda” para DeFi que abrangeria emprestar um token e receber o mesmo tipo de token de volta, acordos de empréstimo e mover tokens para um pool de liquidez.
Ganhos ou perdas tributáveis seriam calculados quando os tokens de liquidez forem resgatados, com base no número de tokens que o usuário recebe de volta comparado à quantidade originalmente depositada, segundo a proposta.
Atualmente, quando um usuário deposita fundos em um protocolo, independentemente do motivo, o movimento pode estar sujeito ao imposto sobre ganho de capital. No Reino Unido, as taxas variam entre 18% e 32%, dependendo da operação.
Estrutura tributária é um “sinal positivo” para a regulação cripto no Reino Unido
Sian Morton, líder de marketing do sistema de pagamentos crosschain Relay protocol, afirmou que a abordagem “sem ganho, sem perda” da HMRC é “um passo significativo para os usuários de DeFi no Reino Unido que tomam empréstimos de stablecoins usando seus criptoativos como colateral, e aproxima o tratamento tributário da realidade econômica dessas interações.”
“Um sinal positivo para a postura em evolução do Reino Unido sobre a regulação cripto,” acrescentou.
Maria Riivari, advogada na plataforma de DeFi Aave, afirmou que a mudança “traria clareza de que transações DeFi não acionam tributação até que você realmente venda seus tokens.”
“Outros países enfrentando questões semelhantes podem querer observar a abordagem da HMRC e a profundidade de pesquisa e consideração por trás dela”, acrescentou.
DWF Labs lança fundo de US$ 75 milhões para “fase institucional” do DeFi
O market maker de cripto e empresa de investimentos em Web3 DWF Labs afirma que está investindo até US$ 75 milhões em projetos de finanças descentralizadas que possam impulsionar a adoção institucional.
A empresa compartilhou o anúncio via X na quarta-feira, afirmando que o fundo apoiará projetos com propostas de “valor inovador” que possam escalar para suportar adoção em larga escala.
“A iniciativa focará em projetos de blockchain construindo DEXs perpétuos estilo dark-pool, mercados monetários descentralizados e produtos de renda fixa ou de geração de rendimento, [...] áreas que a empresa acredita estarem preparadas para um grande crescimento à medida que a liquidez cripto continua sua migração estrutural on-chain”, disse a DWF Labs.
Como parte do anúncio, o sócio-gerente da DWF Labs, Andrei Grachev, enfatizou a importância de construir infraestrutura DeFi “com utilidade real” que possa atender à demanda institucional.
“O DeFi está entrando em sua fase institucional”, afirmou, acrescentando: “Estamos vendo demanda real por infraestrutura que suporte volume, proteja o fluxo de ordens e gere rendimento sustentável.”
O fundo focará em projetos construídos nas redes Ethereum, BNB Smart Chain e Solana, bem como na Base, a solução de camada-2 Ethereum da Coinbase.
Além dos aportes de capital, a DWF Labs também oferecerá suporte em formas como “provisionamento de TVL e liquidez cripto, estratégia prática de go-to-market e suporte de execução”, acesso a exchanges parceiras, market makers, provedores de infraestrutura e instituições no setor cripto.
Comunidade da Balancer propõe plano para distribuir fundos recuperados após hack
Dois membros da comunidade do protocolo Balancer apresentaram na quinta-feira uma proposta detalhando um plano de distribuição para uma parte dos fundos recuperados da exploração de US$ 116 milhões ocorrida em novembro.
Cerca de US$ 28 milhões dos US$ 116 milhões roubados foram recuperados por White Hats, equipes internas de resgate e pela StakeWise, uma plataforma de staking líquido de Ether (ETH).
No entanto, a proposta cobre apenas os US$ 8 milhões recuperados pelos White Hats e pelas equipes internas, enquanto os quase US$ 20 milhões recuperados pela StakeWise serão distribuídos separadamente aos seus usuários.
Os autores propuseram que todos os reembolsos não fossem socializados, o que significa que os fundos seriam distribuídos apenas para os pools de liquidez específicos que perderam os recursos, pagos de forma proporcional à participação de cada detentor no pool de liquidez, representada pelos Balancer Pool Tokens (BPT).
Os reembolsos também devem ser pagos na mesma espécie, com as vítimas do hack recebendo pagamento nos mesmos tokens que perderam, para evitar discrepâncias de preço entre diferentes ativos digitais, segundo os autores.
O ataque à Balancer foi um dos mais “sofisticados” de 2025, segundo Deddy Lavid, CEO da empresa de cibersegurança blockchain Cyvers, destacando a necessidade de segurança para usuários de cripto à medida que as ameaças continuam evoluindo.
Enlivex, listada na Nasdaq, planeja operação de US$ 212 milhões com token RAIN com ex-primeiro-ministro italiano a bordo
Uma empresa de biotecnologia listada na Nasdaq está levantando US$ 212 milhões em uma guinada tardia para o setor cripto, planejando comprar o token de um mercado de previsão descentralizado, mesmo enquanto outros tesouros corporativos cripto (DATs) lutam para sobreviver.
A Enlivex Therapeutics (ENLV), empresa de imunoterapia em estágio clínico de reprogramação de macrófagos, informou na segunda-feira que planeja levantar US$ 212 milhões por meio de investimento privado em capital público, vendendo 212 milhões de ações a US$ 1 cada. O preço representa um desconto de 11,5% em relação ao fechamento de sexta-feira, de acordo com o registro da empresa na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA.
A empresa planeja investir a maior parte dos US$ 212 milhões em Rain (RAIN), o token utilitário por trás do mercado de previsão descentralizado Rain na rede Arbitrum, marcando a primeira estratégia corporativa centrada em um token de plataforma de previsão, de acordo com anúncio divulgado na segunda-feira ao Cointelegraph.
“Vemos os mercados de previsão como um dos setores emergentes mais empolgantes no espaço blockchain”, com potencial de crescimento de longo prazo “excepcional”, disse Shai Novik, presidente executivo da Enlivex Therapeutics, ao Cointelegraph.
“Ao entrar agora, nos beneficiamos de uma vantagem de pioneirismo em uma categoria fundamentalmente forte.”
Quando questionado sobre a escolha pelo protocolo Rain, Novik afirmou que sua arquitetura “descentralizada” se destacou, servindo como um “modelo escalável que suporta acesso global e crescimento.”
A Enlivex espera concluir suas compras de Rain dentro de 30 dias após o fechamento da oferta.
Panorama do mercado DeFi
Segundo dados do Cointelegraph Markets Pro e do TradingView, a maioria das 100 maiores criptomoedas por capitalização de mercado terminou a semana no verde.
A memecoin SPX6900 (SPX) subiu mais de 43%, sendo a maior vencedora da semana, seguida pelo token da blockchain Layer-1 Kaspa (KAS), que subiu 39% nos últimos sete dias.
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