Manipulação de mercado ativada por bots em alta em exchanges descentralizadas, afirmam pesquisadores

Os bots de arbitragem estão sendo amplamente utilizados para manipular as estratégias de lucro nas exchanges descentralizadas (DExes), afirmou um estudo de pesquisadores da Cornell Tech. A notícia foi divulgada pela Bloomberg em 15 de abril.

O documento documenta e mede a amplitude e as características específicas da manipulação de mercado executada por bot, que os pesquisadores argumentam ter desenvolvido elementos específicos de blockchain que minam a segurança de blockchain subjacente dos ativos negociados.

Pesquisadores identificaram estratégias, incluindo front running - por meio das quais os operadores veem os pedidos de outros e colocam os seus próprios em primeiro lugar, o que pode afetar os mercados financeiros tradicionais.

Em um contexto de blockchain, os bots são usados ​​para participar de leilões prioritários de gás (PGAs) - definidos no documento como “licitação competitiva de taxas de transação para obter ordem de prioridade [...] para suas transações”.

Estratégias de negociação automatizadas dentro de um contexto blockchain, portanto, visam otimizar a latência da rede, explorar ineficiências e utilizar ordens de transação prioritárias com PGA para antecipar e explorar as transações dos usuários comuns para a vantagem econômica dos bots, afirmam os pesquisadores.

Os pesquisadores analisaram uma manipulação específica de cripto, chamada de valor extraível de minerador (MEV), que eles argumentam que permite vulnerabilidades sistêmicas de camada de consenso para blockchains.

Essas estratégias e uma série de outras pessoas relacionadas - incluindo forks baseados em taxas e ataques de bandidos baseados em tempo - representam riscos de segurança de camada de consenso e uma ameaça real de bloquear as correntes, como o ethereum (ETH), afirmaram os pesquisadores.

A Bloomberg cita Ariel Juels, professor da Cornell Tech e colaborador da pesquisa, dizendo que práticas similares tendem a ser abundantes em exchanges centralizadas também:

"Não temos ideia de qual é a extensão da má conduta nas bolsas centralizadas. Se extrapolarmos o que vimos em DEXes, pode ser da ordem de bilhões de dólares."

A Bancor, com sede na Suíça - uma das DExs onde os pesquisadores identificaram o front running adaptado à blockchain - disse à Bloomberg que a plataforma define os preços máximos do gás para evitar que os atacantes ofereçam mais lances para garantir a prioridade das transações. Outra DEx implicada no estudo, EtherDelta, supostamente não respondeu ao pedido de comentários da Bloomberg.

Como publicado anteriormente, um relatório do Wall Street Journal no outono de 2018 afirmou que os bots estão sendo usados ​​para manipular os preços dos ativos nas exchanges cripto. Em março deste ano, uma análise do provedor de fundos de índice de cripto Bitwise Asset Management descobriu que 95% do volume em plataformas não regulamentadas parece ser falso ou atribuível à wash trading não econômica.