Os programas de negociação automatizada, ou bots, estão manipulando os preços das moedas digitais nas casas de câmbio de criptomoeda, de acordo com um relatório do Wall Street Journal (WSJ) de 2 de outubro.

O software de negociação automatizada é um programa que permite que os operadores estabeleçam regras específicas para entradas e saídas comerciais, enviem pedidos para um centro de mercado ou casa de câmbio e os executem automaticamente por meio de um computador a velocidades maiores do que qualquer humano.

Os programas de negociação estão disponíveis para os mercados tradicionais e de cripto, e podem ser implantados para estratégias legítimas e manipuladoras.

Abordando os mercados de cripto, o WSJ cita a falta de regulamentação adequada como a principal condição que permite que bots executem estratégias abusivas em nível industrial. Andy Bromberg, cofundador e presidente da startup CoinList, disse ao WSJ que “este tipo de atividade é desenfreado no mercado agora. Mancha a reputação do mercado e prejudica os investidores individuais”.

De acordo com o WSJ, o fundo de cobertura de moeda digital de US $ 80 milhões Virgil Capital usa seus próprios bots em várias casas de câmbio cripto ao redor do mundo. Stefan Qin, sócio-gerente da Virgil Capital, disse ao WSJ que está em um constante jogo de gato e rato com bots inimigos.

De acordo com o WSJ, Virgil perdeu fundos em determinados negócios em Ethereum (ETH) no início deste ano depois que um "bot de assédio" teve como alvo o fundo. O WSJ explica ainda mais a estratégia usada pelo bot:

"A estratégia do bot era semelhante ao 'spoofing', uma prática na qual os operadores só fazem pedidos falsos para cancelá-los. A tática, destinada a enganar outros investidores para comprar ou vender um ativo, sinalizando falsamente que há mais oferta ou demanda, foi proibida nos mercados de ações e futuros dos EUA em 2010.”

Outro exemplo de manipulação de preços em moedas digitais citado pelo WSJ é o comerciante Kjetil Eilertsen, que começou a negociar Bitcoin (BTC) em 2011. Eilertsen teria desenvolvido um programa chamado Quatloo Trader, que foi promovido como “a melhor ferramenta de manipulação de mercado no mundo da A idéia do programa é facilitar a manipulação de mercado usando ferramentas internas, como uma guia especial chamada “ferramentas de baleia”, que executa várias “estratégias abusivas”.

Eilertsen disse ao WSJ que é inútil proibir a manipulação em moedas digitais, e que seria mais eficaz fornecer ferramentas de manipulação aos pequenos comerciantes. “Se todos podem manipular, ninguém está manipulando. Você não pode banir nada de pessoas que se dedicam a fazer algo”, disse Eilertsen ao WSJ.

Notavelmente, programas semelhantes não são permitidos em bolsas de valores tradicionais. A Bolsa de Valores de Nova York monitora regularmente as operações de atividades comerciais ilegais e negociações abusivas e pune os infratores.

Na semana passada, o WSJ informou que quase US $ 90 milhões em fundos ilícitos haviam sido canalizados através de várias casas de câmbio cripto, incluindo o ShapeShift. Ontem, o fundador e CEO da ShapeShift, Erik Vorhees, refutou as alegações da WSJ. Ele afirmou que a publicação havia deturpado fatos e cometido erros em suas reportagens devido à falta de conhecimento das operações de câmbio e da tecnologia blockchain.