Comparar a taxa de crescimento anual composta (CAGR) do Bitcoin (BTC) com os retornos alcançados pela carteira de Warren Buffett — cujas principais participações são Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola e Chevron Corp — mostra perfis de risco-recompensa totalmente diferentes e desempenho em prazos variados.
Carteira de Warren Buffett: Menos risco, mesmos ganhos que ações
Por exemplo, de acordo com o recurso de dados Lazy Portfolio ETF, a carteira de Warren Buffett obteve um CAGR de 10,03% com um desvio padrão de 13,67% nos últimos 30 anos. Em comparação, as carteiras de ações de empresas dos Estados Unidos ofereceram retornos mais ou menos semelhantes, mas com um desvio padrão mais alto.
Em outras palavras, a carteira do Oráculo de Omaha obteve resultados impressionantes apesar de ser menos volátil ou arriscada do que as carteiras de ações dos EUA. Sua filosofia de investimento enfatiza o investimento em valor a longo prazo, a gestão prudente de riscos e a preferência por empresas com fundamentos sólidos.
Bitcoin supera a carteira avessa ao risco de Buffett
Em comparação, o desempenho do Bitcoin tem sido nada menos que extraordinário. Desde sua estreia no mercado em 2011, o Bitcoin entregou um retorno médio anual impressionante de cerca de 104%. Esse número supera facilmente os retornos das carteiras de Buffett e das ações dos EUA todos os anos, em média, nos últimos 13 anos.
O CAGR do Bitcoin também é muito mais alto do que o de seu rival porto seguro, o ouro, que teve um retorno médio anual de 6% no mesmo período. Isso mostra que, embora as carteiras de ações dos EUA tenham alcançado um CAGR comparável ao da carteira de Buffett, sua maior volatilidade pode torná-las inadequadas para investidores avessos ao risco.
O ouro, com seu retorno médio anual modesto de 6% na última década, oferece relativa estabilidade e atua como uma proteção contra recessões econômicas.
Muitos traders e investidores consideram o Bitcoin como 'ouro digital', vendo-o como uma proteção contra a inflação e a desvalorização da moeda.
Essa percepção aumentou seu apelo como ativo ao longo dos anos. Notavelmente, várias empresas dos EUA, como MicroStrategy e Tesla, adicionaram Bitcoin às suas reservas, seguidas pelo lançamento de fundos negociados em bolsa de Bitcoin spot (ETFs) que solidificaram ainda mais seu status entre os investidores institucionais.
Dito isso, o Bitcoin continua altamente volátil, com seu preço sujeito a flutuações extremas, em comparação com os retornos estáveis da carteira de Buffett. Nos últimos anos, no entanto, o Bitcoin tem exibido menor volatilidade do que muitas ações do S&P 500, incluindo Tesla, Meta e Nvidia.
A carteira de Buffett representa uma estratégia mais conservadora e de longo prazo, com retornos consistentes e risco gerenciável, embora tenha exposição a um neobanco pró-cripto, o Nu Holdings.
Em contraste, o Bitcoin tem proporcionado retornos muito mais altos, embora com significativa volatilidade e várias grandes quedas nos últimos 13 anos.
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem realizar suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.