O Bitcoin tem revelado uma forte correlação entre empresas produtoras de chips e semicontudores e sua ação de preços. A Micron Technologies $MU, uma empresa líder em semicondutores, é um exemplo disso. Em junho de 2021, a CEO da Advanced Micro Devices AMD, Lisa Su, revelou porém que os mineradores de criptomoedas respondem por 5-10% da demanda de semicondutores. Por quê então esta correlação?
Curiosamente, nenhuma outra ação de empresas de semicondutores se move tão fortemente com o preço do Bitcoin quanto a MU.
Fonte: TradingView
Quando o 26 EMA (amarelo) cruza abaixo do 52 EMA (petróleo), destaquei essas áreas com linhas verticais verdes. O RSI está no limite inferior, usando linhas de tendência vermelhas para destacar a divergência na ação do preço (mínimos mais baixos) e força subjacente (mínimos mais altos). Esse sinal aconteceu apenas duas vezes nos últimos 10 anos, identificando perfeitamente o fundo de cada mercado em baixa no BTC/MU.
Por que isso é tão importante? Considerando que eles sobem e descem em conjunto, isso significa que o preço do Bitcoin durante as tendências de alta do BTC/MU está subindo em magnitudes significativamente mais rápidas que o MU.
Por exemplo, após a divergência de alta do RSI ocorrer após o sinal de setembro de 2014, aproximadamente em meados de fevereiro de 2015, o preço do Bitcoin ganhou +3.600% em um período de três anos. Depois que a divergência de alta do RSI ocorreu após o sinal de julho de 2018, aproximadamente em meados de fevereiro de 2019, o preço do BTC ganhou até + 1.700% e atualmente está mais de + 500%.
Correlação com as ações das mineradoras
Outro sinal de que o Bitcoin e sua correlação com as ações das mineradoras, de acordo com a Arcane Research, é que as ações das mineradoras valorizaram-se mesmo com o mercado em baixa.
Ações que mais se destacaram segundo a Arcane foram Digihost (DGHI), com alta de 26,6%, seguida pela TerWulf (WULF), com 18,94%, cuja valorização disparou no último dia 5 de julho com o anúncio da adição de US$ 50 milhões a um empréstimo de US$ 123,5 milhões firmado junto à fornecedora de serviços corporativos Wilmington Trust. Na terceira colocação aparece a Marathon Digital (MARA), com 17,62%.
Fonte: Tradingview
Como visto no gráfico acima, a correlação direta do Bitcoin com as ações da Marathon fica evidente. Embora ambos os sinais anteriores tenham identificado quase perfeitamente o início de um novo mercado em alta, ainda havia volatilidade negativa após a produção desses sinais. O preço do Bitcoin experimentou rebaixamentos máximos (pico a queda) de -47% e -70% após o sinal de divergência de alta do RSI, dando aos investidores oportunidades adicionais de investir antes das fases exponenciais da corrida de touros. Todo o mercado de criptomoedas e correlatos seguem em queda.
As ações da exchange de criptomoedas tais como Coinbase desvalorizaram-se quase 80%, enquanto as ações da MicroStrategy, responsável pelo GBTC (Grayscale Bitcoin Trust), caíram 56,69%, equiparando as perdas do Bitcoin.
Abaixo delas, vem três empresas de mineração de Bitcoin de capital aberto: a Marathon Digital, a Riot Blockchain e a Hut 8 Mining, todas em queda acompanhando o Bitcoin, ou vice-versa.
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