As aplicações de finanças descentralizadas baseadas em Bitcoin tiveram um ano de destaque em 2024, após o halving de abril, com o valor da indústria experimentando um aumento de 22 vezes, impulsionado pelo desenvolvimento de infraestrutura e pela disparada nos preços do Bitcoin.
As finanças descentralizadas (DeFi) baseadas em Bitcoin, também conhecidas como BTCFi, representam um novo paradigma tecnológico que busca trazer as capacidades do DeFi para a primeira rede blockchain do mundo.
O valor total bloqueado (TVL) na rede Bitcoin (BTC) registrou um aumento superior a 2.000% durante 2024, passando de US$ 307 milhões em janeiro para mais de US$ 6,5 bilhões em 31 de dezembro de 2024, de acordo com dados do DefiLlama.
TVL do Bitcoin, gráfico de 2024. Fonte: DefiLlama
O aumento de 2.000% marcou um "ano de destaque para o setor", segundo a Binance Research.
O crescimento é atribuído principalmente aos avanços no desenvolvimento da plataforma de staking e restaking de Bitcoin, Babylon, que controla mais de 80% do TVL em BTCFi, informou a Binance Research ao Cointelegraph:
"A primeira fase de sua mainnet foi lançada em agosto de 2024, e sua testnet da fase 2 em janeiro de 2025. Sendo este um grande aplicativo DeFi baseado em BTC e ainda em processo de lançamento, muitos usuários provavelmente têm alocado capital aqui para utilizá-lo e potencialmente se qualificar para um airdrop."
A Babylon foi vista como uma oportunidade significativa para o DeFi baseado em Bitcoin, graças à introdução do staking nativo de Bitcoin pela primeira vez na história das criptomoedas.
TVL da Babylon, gráfico de toda a história. Fonte: DefiLlama
O TVL da Babylon disparou 222% em dois meses, passando de US$ 1,61 bilhão em 22 de outubro para mais de US$ 5,2 bilhões em 31 de dezembro de 2024.
O interesse em desenvolver capacidades DeFi na rede Bitcoin tem crescido desde o halving do Bitcoin de 2024, que introduziu o protocolo Runes — o primeiro padrão de token fungível na blockchain do Bitcoin.
ETFs de Bitcoin e a valorização crescente das criptomoedas: Um impacto positivo para o BTCFi
A estreia dos fundos negociados em bolsa de Bitcoin spot (ETFs) nos EUA foi "historicamente bem-sucedida", adicionando um impulso significativo ao preço do Bitcoin e ao movimento mais amplo do DeFi baseado em Bitcoin, segundo um relatório de pesquisa da Binance publicado em 17 de janeiro.
Linha do tempo de eventos notáveis em 2024. Fonte: Binance Research
A aprovação do ETF atraiu uma nova fonte de demanda institucional por Bitcoin, o que ajudou o preço do ativo a subir mais de 121% no ano passado, contribuindo significativamente para o crescimento do setor BTCFi.
O Bitcoin ultrapassou a máxima histórica de US$ 100.000 em 5 de dezembro, apenas um mês após Donald Trump vencer a eleição presidencial dos Estados Unidos em 2024.
A valorização expressiva do Bitcoin e sua crescente popularidade trouxeram mais capital para aplicações DeFi nativas de Bitcoin, afirmou a Binance Research ao Cointelegraph:
"Isso, junto com o crescimento dos mercados cripto e o avanço em tecnologias e aplicações, significa que os usuários têm alocado mais capital em aplicações baseadas em Bitcoin."
BlackRock, Fidelity, Grayscale, AUM de ETF de Bitcoin. Fonte: Binance Research
Apontando outro sinal otimista para a adoção institucional, o relatório revelou que a BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, controla mais de 50,3% do total de ativos sob gestão (AUM) entre todos os emissores de ETFs de Bitcoin.
A Fidelity ocupa o segundo lugar, controlando mais de 23,6% do mercado de ETFs de Bitcoin nos EUA.