O Bitcoin está se preparando para fechar o mês de janeiro com um retorno realmente considerável (no momento em que escrevemos, estamos em + 30% desde o início do ano). Vamos analisar os principais fatores técnicos e fundamentais que orientaram o movimento.  

A análise do gráfico semanal mostra inequivocamente como o bitcoin quebrou tecnicamente a linha de tendência de baixa (primeiro passo para uma reversão). O outro aspecto que não deve ser subestimado é que um fechamento acima de US $ 9.555 resultará em uma alta mais alta , interrompendo a sequência de altas decrescentes que acompanham a listagem a partir do final de junho de 2019.

A formação de um máximo crescente é decisiva no processo de reversão de uma tendência, que prevê a quebra da linha de tendência de baixa e a subsequente formação de uma nova estrutura ascendente que tem como ponto de partida um mínimo máximo e um crescimento ( maior alto e baixo alto ).

Os próximos dias serão decisivos para determinar se o bitcoin terá força (e especialmente os volumes) para estabelecer uma nova alta crescente, violando a alta anterior em US $ 9.555.

No entanto, do ponto de vista puramente técnico, é claro que a quebra da macro POC na área de preços de US $ 8.000 / 7.800 no início de janeiro foi fundamental para dar um novo impulso à listagem, que nesse nível construiu a base de suporte para a nova estrutura positiva é curta. 

Como pode ser visto na análise do perfil volumétrico do bitcoin, o próximo nível significativo é, sem dúvida, a faixa de preço de US $ 10.100 a US $ 10.300, o que poderia primeiro provar ser uma resistência estática sólida (também considerando que os US $ 10.000 são um limiar psicológico importante ) e, em seguida, suporte para a estrutura ascendente subsequente de médio e longo prazo.

É claro que o bitcoin ainda pode reverter a tendência de curto prazo com uma retração significativa, mas enquanto o preço permanecer acima de US $ 8.000 (e não é de todo óbvio que os veremos novamente) a estrutura técnica atual ainda está intacta.

O último elemento de consideração (não menos importante) é o colapso técnico da média móvel diária de 200 dias, uma das resistências dinâmicas mais óbvias na cruz BTC / USD. O colapso e a consolidação acima desse nível são mais um sinal de como o sentimento do mercado está se voltando para um otimismo cauteloso.

No entanto, dados os níveis de volatilidade que caracterizam as últimas semanas, para determinar as possíveis quebras dos níveis indicados acima, é sempre bom aguardar o fechamento das velas diárias e, ainda mais importante, das semanais.

Do ponto de vista dos fundamentos do mercado, o principal catalisador é certamente o halving do Bitcoin esperado para maio de 2020 , que garantirá a metade da oferta em um período histórico no qual veremos razoavelmente um aumento na demanda.

O que quero dizer é que podemos estar enfrentando uma mudança radical no relacionamento e no equilíbrio entre a demanda e a oferta de bitcoin a médio e longo prazo. De fato, enquanto o halving de maio de 2020 reduzirá gradualmente a oferta, a China e os principais países asiáticos tornaram oficialmente o blockchain um pilar estratégico nacional , de fato estimulando um aumento significativo na demanda que impactará o ecossistema entre agora e os próximos anos.

Também consideramos que as principais empresas de alta tecnologia (como Google, Samsung, Facebook) estão investindo enormes recursos no setor, na consciência de que blockchain e moedas digitais são uma das macrotendências do futuro.

Se somarmos a isso a dinâmica que vê cidadãos de países em crise monetária estocando moedas estrangeiras mais sólidas (dólar, euro) e ativos para a reserva de valor (como ouro e Bitcoin) para proteger suas economias da hiperinflação que continua cortando as respectivas moedas nacionais, o cenário que temos diante de nós é ainda mais interessante.

Imagem mostra quantos bolívares são necessários para comprar um frango na Venezuela. Imagem tirada do livro Bitcoin Facile

Também precisamos considerar outro aspecto muito importante: a inflação do bitcoin está caindo constantemente e, depois do halving em maio de 2020, passará dos atuais 3,8% para 1,8% ao ano!

Após o halving, portanto, pela primeira vez, o bitcoin terá uma taxa de inflação anual menor que a meta de 2% imposta pelos principais bancos centrais, e os investidores internacionais estão começando a entender a importância desse aspecto.

Finalmente, o surgimento e o desenvolvimento de finanças descentralizadas devem ser considerados. De fato, o DeFi logo se tornará um novo paradigma do sistema financeiro tradicional, superando a desconfiança inicial dos estados e órgãos reguladores que terão que se render ao avanço das redes descentralizadas, que transformarão produtos financeiros antigos em protocolos seguros e transparentes que não precisam mais de intermediários ou intermediários. de entidades centrais.

O "backdoor" para a parte da população mundial sem banco que espera finalmente ter acesso a um novo sistema financeiro (estima-se que apenas nos Estados Unidos mais de 10 milhões de pessoas não tenham uma conta corrente e que haja cerca de 3 em todo o mundo bilhões de bancos). 

Finalmente, a implementação do blockchain como um pilar estratégico nas principais economias mundiais será a força motriz decisiva para o desenvolvimento do setor de DeFi. Trocas descentralizadas, empréstimos entre pares, pagamentos em moedas digitais e tokenização de ativos muito em breve serão uma realidade do mercado com o qual todos teremos que lidar.

Considerações finais

Todos os elementos analisados ​​até agora são refletidos objetivamente na recente ação de preço do bitcoin: na verdade. Como já mencionamos acima, janeiro de 2020 está prestes a fechar com um rendimento de + 30%, o que representa o melhor desempenho no primeiro trimestre desde 2013 .

Nos outros anos em que o primeiro trimestre encerrou com um retorno positivo (2017 e 2019), o segundo trimestre foi ainda mais rentável, com retornos trimestrais que excederam em muito 100%. E com o hype gerado pela metade iminente, esses retornos não estão tão longe do alcance.