Quando se trata de investir nos mercados financeiros, a venda em pânico geralmente leva a oportunidades perdidas - e esperar pela queda pode privar você dos dias mais lucrativos para manter um determinado ativo. Essas são as conclusões gerais de um estudo abrangente do Índice S&P 500 conduzido pelo Bank of America.

Usando dados que remontam a 1930, os estrategistas do Bank of America descobriram que uma estratégia de retenção básica teria gerado retornos totais de 17.715%. Se, por outro lado, os investidores tentassem cronometrar o mercado, eles poderiam ter perdido os melhores dias de negociação. Perder apenas dez dos melhores dias de negociação do S&P 500 a cada década teria diluído os retornos totais para apenas 28%.

Para muitos investidores, especialmente os inexperientes, o impulso natural é vender após uma grande desaceleração. Mas o Bank of America descobriu que os melhores dias do mercado costumam seguir-se às piores quedas. As vendas em pânico durante a queda podem fazer com que os investidores percam os melhores dias.

Tentar cronometrar o mercado tem sido uma tarefa inútil. Gráfico via CNBC

Savita Subramanian, chefe do banco de estratégia quantitativa e patrimônio dos EUA, explicou:

“Permanecer investido durante tempos turbulentos pode ajudar a recuperar as perdas após os mercados em baixa - leva cerca de 1.100 dias de negociação, em média, para recuperar as perdas após um mercado em baixa."

Os investidores em criptomoedas, e especialmente os detentores de Bitcoins (BTC), são conhecidos por terem uma baixa preferência temporal. Os dados da indústria mostram rotineiramente que mais de 60% da oferta circulante de Bitcoin não mudou em um ano ou mais, o que reflete a crescente convicção no ativo digital. Mesmo durante o último aumento de preço, apenas 36% da oferta circulante de Bitcoin mudou nos últimos seis meses.

Detentores experientes de criptomoedas - que são chamados de HODLers para um meme que se originou no fórum bitcointalk em 2013, quando um usuário digitou incorretamente a palavra "manter" em referência ao BTC - tornaram-se atentos ao fato de que sincronizar o mercado pode custar caro a eles a longo prazo corre.

Assim como as ações, os dez melhores dias de negociação do Bitcoin por dia são responsáveis ​​por uma parte significativa de seus ganhos. Durante o mercado de touro de 2017, o preço do BTC subiu incríveis 1.136% nos dez melhores dias do ano.

Alguns empreendedores tentaram aplicar inovações em inteligência artificial e aprendizado de máquina para ajudar os traders a administrar suas emoções. Um exemplo é o Stock Cards, uma extensão de navegador criada para ajudar os investidores a prever e prevenir FOMO e pânico.

Os investidores de longo prazo do Bitcoin estão colhendo os frutos de sua estratégia HODL, com a alta de 2021 supostamente produzindo milhares de milionários de BTC.

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