Há aproximadamente 7 anos, no dia 23 de janeiro de 2014, o Ethereum (ETH) é lançado no BitcoinTalk. Em pouco tempo, o ativo começou a chamar a atenção da comunidade das criptomoedas, que levou o ETH em 2018 a ser negociado a US$ 1.400. Após um longo período de 3 anos para os detentores que tiveram paciência de esperar, o preço do Ether finalmente atingiu uma nova máxima e agora entra em sua fase de descoberta de preço.
Embora o preço do Ether tenha sofrido uma grande correção logo após atingir a nova máxima, os fundamentos por trás da rede descentralizada estão mais fortes do que nunca e foram responsáveis por uma rápida recuperação, que levou o preço nesta segunda-feira até os US$ 1.474.
Nesta análise, alguns insights derivados do uso da rede, a adoção das DeFi e a escassez de suprimentos serão analisados para prover uma imagem mais clara do potencial de valorização da segunda criptomoeda por marketcap.
Crescimento do mercado de DeFi
DeFi - abreviação de Finanças Descentralizadas, é um termo abrangente para serviços financeiros sem a necessidade de terceiros intermediando a operação. Embora alguns aplicativos existam desde 2017, 2020 foi o ano em que o DeFi finalmente decolou.
A maioria dos protocolos ou aplicativos DeFi são construídos sob o protocolo do Ethereum, e a métrica mais comum usada para rastrear o crescimento do DeFi é o Valor Total Bloqueado (TVL - na sigla em inglês), que se refere ao valor total em dólares depositado em contratos inteligentes mantidos como liquidez para alimentar esses protocolos DeFi.
Fonte: IntoTheBlock
Exatamente há um ano, o valor total bloqueado nos protocolos DeFi era de cerca de US$ 840 milhões e em 21 de janeiro de 2021 atingiu a máxima de US$ 25 bilhões, o que representa um aumento notável de 29x em um período de 12 meses. aIsso mostra que o ecossistema está crescendo rapidamente e se tornando mais institucional.
Protocolos de empréstimo como Maker, AAVE ou Compound e exchanges descentralizadas como Uniswap ou Sushiswap surgiram como alguns dos principais provedores de serviços financeiros descentralizados, o que se refletiu em avaliações de alto valor simbólico.
Além disso, o número de usuários DeFi também teve um crescimento notável, com mais de 1,2 milhão de usuários.
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Com o crescimento exponencial do ecossistema DeFi, a rede Ethereum foi muito beneficiada com isso, já que a demanda por transações ETH atingiu recentemente níveis não vistos desde janeiro de 2018, naquela época, quando o principal caso de uso para Ethereum era a captação de recursos por meio de ICOs.
Adoção e crescimento da rede
Nos últimos 7 dias, observou-se uma média de 1,17 milhão de transações diárias. aA capacidade que a rede Ethereum oferece de implantar rapidamente contratos inteligentes abriu uma ampla variedade de aplicativos e serviços financeiros.
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Este crescimento no número de transações, que coincide com a adoção do DeFi, também teve um efeito positivo no número de endereços ativos diários, sendo em média 550 mil diários e apresentando um aumento de 100% face ao ano anterior.
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Como pode ser visto acima, os endereços ativos diários apresentam um crescimento constante e saudável nos últimos 12 meses. Mas não só isso, o número total de endereços com saldo, que atua como proxy do número de pessoas que possuem o ativo, não para de crescer desde o início do Ethereum. Em 21 de janeiro, atingiu uma nova alta de 51,79 milhões de endereços com saldo, mostrando uma alta de 50% em 12 meses.
Aumento da Demanda e Escassez de Fornecimento de Ether
Por fim, outro aspecto fundamental que pode permitir ao Ether continuar seu crescimento exponencial é a oferta disponível para compra em exchanges.
O indicador de fluxos líquidos destaca as tendências de traders que enviam dinheiro para dentro e para fora das exchanges. Os fluxos líquidos são negativos quando mais fundos estão deixando as exchanges.
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No mês passado, observou-se grandes fluxos de saída de Ether sendo retirados das exchanges, com dias visíveis a partir de 14 de janeiro e 20 de janeiro, onde 695,55 mil foram retirados.
Além disso, como a quantidade de Ether bloqueado nos protocolos DeFi se mantém acima de 6,9 milhões e o valor total acumulado em ETH 2.0 atinge 2,5 milhões de ETH, poderíamos em breve estar passando por uma crise de fornecimento, já que a demanda continua a aumentar.
No geral, como os fundamentos por trás do Ethereum continuam a se fortalecer, o lançamento de futuros do CME e a adoção institucional finalmente ganham impulso, o ETH pode estar experimentando novos recordes este ano.
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