Índices de preço de criptomoeda, explicado

Índices de preço de criptomoeda, explicado

Cointelegraph

1.

O que é um índice de preços de criptomoedas?

É um site ou plataforma que lista as informações de preço e capitalização de várias criptomoedas.

Exemplos populares são CoinMarketCap, WorldCoinIndex e CryptoCompare. Esses sites são usados principalmente para as informações instantâneas de preço que eles fornecem em múltiplas criptomoedas, mas também são uma boa fonte de informações para o benchmarking, monitoramento e comparação do crescimento dos vários ativos de criptomoeda.

Dependendo dos critérios de listagem dos índices de preços individuais, eles podem fornecer detalhes sobre todas as moedas e tokens disponíveis no mercado ou apenas alguns que atendam aos critérios, como estar disponível em casas de câmbio públicas com um nível suficiente de volume de negociação.

A maioria dos índices respeitáveis de preço de cripto, no entanto, listará a maioria das moedas disponíveis no mercado e é, portanto, uma boa maneira de manter o dedo no mercado de criptomoedas inteiro em um determinado momento, sem ter que compilar dados manualmente centenas de casas de câmbio individuais de criptomoedas.

2.

Como tudo isso difere de um índice tradicional do mercado de ações?

O princípio é essencialmente o mesmo.

Ambos indicam a saúde financeira de uma indústria na qual um investidor investiu.

A maior diferença é, obviamente, o fato de os índices tradicionais do mercado de ações listarem as informações de preço das ações das empresas, enquanto os índices de cripto listam as informações de preços dos ativos de criptomoeda das várias redes baseadas em blockchain.

Outra diferença é que, quando os índices de preço de criptomoeda tendem a listar a maioria dos tokens cripto disponíveis no mercado aberto, os índices tradicionais do mercado de ações listarão apenas um número limitado de ações, com algum denominador comum entre eles -- geralmente tipo de setor ou tamanho de mercado. empresa. Esses índices costumam ser vistos como um instantâneo para ajudar os investidores a avaliar a saúde do mercado como um todo.

O Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) nos Estados Unidos lista as 500 maiores empresas americanas por valor de mercado, enquanto o Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100) é composto por 100 das maiores empresas listadas na Bolsa de Valores de Londres (por capitalização de mercado).

Por outro lado, o FTSE techMARK 100 representa apenas as 100 principais empresas de tecnologia inovadoras da Bolsa de Valores de Londres, enquanto o Índice de Tecnologia da Informação S&P Global 1200 lista apenas empresas do setor de TI.

 

3.

Quais informações você pode esperar encontrar em um índice de preços de criptomoeda?

O foco está no preço e nas informações relacionadas à negociação.

Comumente, você encontrará o preço de mercado atual das respectivas criptomoeda, a capitalização de mercado — ou seja, o preço atual multiplicado pela oferta circulante — e o volume de 24 horas, que é o volume total negociado da moeda específica nos diversos mercados no mercado nas últimas 24 horas.

Geralmente, você também pode clicar em moedas individuais para encontrar informações mais detalhadas. Isso pode incluir a atual oferta circulante e máxima da criptomoeda, um gráfico que acompanha o desempenho dos preços ao longo do tempo e uma lista de todos os mercados ou casas de câmbio em que a moeda pode ser negociada.

Embora essas sejam algumas das informações comuns que você pode esperar encontrar, cada plataforma é diferente e fornecerá informações diferentes, dependendo da base de usuários. Se um índice específico for direcionado a day traders, por exemplo, poderá exibir o preço mais alto e mais baixo que uma moeda alcançou nas últimas 24 horas, enquanto outra plataforma mais sintonizada com as necessidades de investidores de longo prazo pode fornecer informações sobre características específicas da moeda, como se é uma moeda de prova de trabalho (PoW) ou de prova de participação (PoS), se está focada na remessa ou na tokenização de ativos etc.

4.

De onde eles tiram seus dados?

As fontes de dados mais comuns são as casas de câmbio de criptomoedas.

As casas de câmbio de criptomoeda são o marco zero para a maioria das atividades de negociação. É onde o preço de uma moeda é estabelecido, dependendo do preço de compra e venda que os comerciantes estão dispostos a aceitar em qualquer ponto desse mercado específico. Os preços de casas de câmbio são, portanto, a representação mais precisa do valor de mercado alcançável de uma moeda e o melhor local para coletar dados.

Os preços podem variar ligeiramente de casa para casa, dependendo do mercado específico, de modo que os índices de preços cripto geralmente coletam dados de várias casas de câmbio para obter o preço mais preciso. Você pode ver em quais casas de câmbio um índice é usado para coletar dados clicando na guia mercados de uma moeda específica. Isso exibirá uma lista de casas de câmbio nas quais a moeda é negociada e de onde o índice reuniu as informações.

Uma moeda comumente negociada, como a Bitcoin, terá várias centenas de mercados, enquanto a IOTA — embora ainda seja uma moeda popular — pode ter apenas 30 mercados.

As casas de câmbio tornam os dados de negociação disponíveis por meio de APIs (Aplicativos de Interface de Programação) abertas que facilitam para os índices coletarem os dados necessários.

Uma API é simplesmente um mecanismo que permite que diferentes softwares se comuniquem e troquem dados ou mensagens em um formato padrão. É como um mensageiro indo e voltando entre aplicativos, bancos de dados e dispositivos para criar uma conexão e fornecer dados.

5.

Que tipo de dados os índices coletam?

O tipo de dados dependerá do tipo de informação que o índice deseja disponibilizar aos usuários.

Além de informações óbvias, como o preço do comércio e o valor comercial de transações específicas, os elementos de dados comuns incluem:

  • IDs de moedas:

Símbolos únicos de criptomoeda para identificar as várias moedas — por exemplo, BTC ou XRP.

  • IDs de negociação:

Identificadores comerciais exclusivos usados para estabelecer o volume de comércio.

  • Marcas de tempo (timestamps):

Registra a hora exata em que uma transação de negociação ocorreu e é usada para várias finalidades, incluindo informações de preços em tempo real, dados exatos de abertura alta de fechamento baixo (OHLC) e volume de negociação preciso de 24 horas.

  • Taxas de câmbio:

Taxas de câmbio atualizadas entre BTC/USD ou ETH/USD, mas também entre as várias classes de ativos de cripto e pares de negociação disponíveis, como BTC/ETH, ETH/XRP, etc.

Essa lista não é de forma alguma exaustiva, mas serve para fornecer uma visão geral do tipo de índice de preço de criptomoeda de dados usado em suas listagens.

 

6.

Como eles usam os dados para calcular o preço de uma criptomoeda específica?

Os índices normalmente usam uma média ponderada por volume de 24 horas (VWA) para calcular os preços.

Esse método fornece o preço médio no qual uma cripto é negociada durante o período de negociação.

Matematicamente pode ser apresentado como segue:

(Wikipédia)

O período de tempo definido aqui é um período de tempo contínuo — ou contínuo — de 24 horas, o que significa que os preços exibidos são atualizados constantemente.

7.

Quão precisos são os preços nos índices de criptomoeda?

Ele fornece uma boa representação da condição e posição geral do mercado.

No entanto, muitas vezes você verá a mesma criptomoeda listada a um preço diferente em diferentes índices. A razão para isso é porque as plataformas de índices individuais coletarão informações de uma ampla variedade de diferentes trocas.

As várias bolsas negociam em diferentes mercados contra diferentes moedas fiduciárias (USD, EUR, GBP, JPY, etc.). Dependendo do mercado, o volume de negociações, a liquidez de uma moeda, as taxas de transação cobrada e a frequência com que a API solicita e envia informações - a cada dois, cinco ou dez segundos, por exemplo - influenciarão o cálculo do preço na índice criptomoeda real.

Portanto, colocar um valor exato em uma moeda em todos os mercados não seria uma tarefa fácil, nem seria realmente necessário, contanto que você saiba que o preço da troca na qual você está negociando é preciso. mercado específico.