O surgimento de plataformas de troca de criptomoeda e sites onde você pode comprar, vender ou trocar criptomoeda tem absolutamente tudo a ver com o fenômeno recente das ofertas iniciais de moedas (ICOs). Através de ICOs, empresas e organizações estão apresentando seus criptoativos, também conhecidos como tokens, para o público e, no processo, estão criando uma nova forma de ativos digitais negociáveis, que só são possíveis pela tecnologia Blockchain.

Ao realizar um evento de angariação de fundos com base em vendas de token, as start-ups são capazes de financiar ainda mais o desenvolvimento de seus projetos sem depender do capital de risco tradicional. Na verdade, os fundos arrecadados através de ICO atingiram quase quatro vezes a quantidade de dinheiro que as empresas Bitcoin criaram em dólares de capital de risco apenas neste ano. De acordo com a PitchBook, os investimentos em ICO passaram de US $ 26 milhões em 2014 para quase US $ 1,3 bilhão em 2017, enquanto as empresas tradicionais de Blockchain viram apenas US $ 358 milhões em dinheiro VC no mesmo período de tempo.

Mais tokens, mais problemas para casas de câmbio centralizadas

À medida que mais e mais projetos levantam fundos através dos lançamentos de tokens de plataforma (ICOs), o número de tokens no mercado está aumentando e os investidores das empresas Blockchain e contribuidores para os vários projetos estão adquirindo uma variedade de tokens como parte de suas estratégias de investimento . Infelizmente, as opções limitadas para liquidar todos esses tokens no mercado tornam a convertibilidade de um token para outro um verdadeiro desafio para investidores e operadores.

Uma das razões por trás disso vem do fato de que a maioria das casas de câmbio centralizadas populares exigem reservas dos tokens que estão negociando. Se uma pessoa quer comprar ou vender um token que não é comum, essa pessoa teria dificuldade em fazê-lo porque um token desse tipo geralmente não é suportado por grandes trocas centralizadas.

Finalmente, a maioria das casas de câmbio centralizadas existentes tendem a exigir que os usuários aguardem vários minutos antes que uma troca possa ser confirmada, ou antes que eles possam retirar seus lucros de uma troca. Como resultado, o preço de venda que muitos usuários de casas de câmbio centralizadas vêem quando iniciam uma transação pode não ser necessariamente o preço que eles vêem quando uma transação é concluída.

O enigma de segurança da centralização

Embora os volumes de comércio diário entre criptomoedas notáveis, como Bitcoin e Ether, possam muito bem ser em dezenas de milhões – os negócios diários entre todos os outras criptomoedas que entram no mercado, a maioria das quais com menos de dois anos, também estão se aproximando desses grandes volumes comerciais. O problema é que, apesar da natureza descentralizada e sem confiança das criptomoedas, a maior parte dessa negociação ocorre em casas de câmbio centralizadas, sujeitas a fraude e hackeamento.

Parece que há relatórios mensais na mídia sobre tentativas de hackeamento em grandes casas de câmbio de criptomoeda. Olhando mais fundo na causa, uma característica que muitos desses ataques têm em comum é que eles são direcionados a casas de câmbio centralizadas, que mantêm todas as informações do usuário, incluindo suas chaves privadas, para acessar sua moeda do Blockchain armazenada em um "silo" de dados. Isso significa que um hacker só teria que entrar no sistema uma vez para acessar as informações de cada usuário.

Como o notável investidor Arif Akhtar enfatiza, ao usar uma casa de câmbio centralizada, confia que a casa não perderá seu dinheiro (seja por falha de hardware ou outra negligência), manterá seus fundos seguros contra roubo ou hackeamento, não roubará seus fundos internamente e não vai sair do mercado. Em suma, as casas de câmbio centralizadas exigem que você, como usuário, confie muito em algo que atualmente não está regulamentado e que nem esteja funcionando no mesmo país que você.

Uma solução melhor: casas de câmbio descentralizadas "sem confiança"

Uma casa de câmbio desentralizada pode fornecer uma solução alternativa quando se trata de lidar com diversos ativos digitais e oferecer uma maneira alternativa de trocar todas as criptomoedas. Uma das principais razões pelas quais uma casa de câmbio descentralizada oferece uma alternativa superior é porque ela pode alavancar a tecnologia subjacente às moedas que está negociando – o Blockchain.

Uma casa de câmbio construída no Blockchain seria "sem confiança", o que significa que não haveria necessidade de confiar em uma única parte para lidar com transações porque essas transações seriam transparentes. Por isso, seria quase impossível "falsificar" uma transação em uma casa de câmbio descentralizada executada no Blockchain.

A transparência subjacente e a segurança da tecnologia Blockchain por trás de uma casa de câmbio descentralizada assegurariam inerentemente que o sistema é seguro e opera com integridade para proteger as transações de seus usuários.

Modelo ideal

Usando a tecnologia blockchain, uma casa de câmbio descentralizada também pode ser projetada para não possuir fundos de clientes. Em vez disso, as transações peer-to-peer são possíveis através de um processo automatizado. Em vez de um "site" central que contenha os fundos de um usuário, seu dinheiro pode ser mantido em uma conta até que um comércio seja iniciado. Quando uma negociação é iniciada, é entre apenas o comprador e o vendedor – então não há necessidade de "confiar" em um site central para fazer o comércio.

Além disso, a casa de câmbio descentralizada ideal não contém tokens de nenhum usuário, impedindo assim qualquer roubo ou perda de tokens, e poderia executar solicitações comerciais instantaneamente se houver liquidez suficiente no sistema. Isso contrasta fortemente com as casas de câmbio atuais que não só exigem vários minutos para uma transação ser completa, mas também podem funcionar mal durante esse período de tempo – resultando em consequências graves, como perda de fundos.

Além disso, elas podem ser criadas dentro de um quadro legal sólido para proteger a privacidade de um usuário, não exigindo que elas divulguem seus dados pessoais, exceto se o método de troca envolver transferências bancárias. Isso poderia impedir o hackeamento de informações pessoais sensíveis dos usuários – o que é muito comum hoje com qualquer sistema em um servidor centralizado, e muito menos uma casa de câmbio de moeda.

Ainda não há mudança para casas de câmbio descentralizadas

Estas são apenas algumas das razões pelas quais precisamos de casas de câmbio descentralizadas - não só para negociar moedas de forma segura, mas também para abordar uma série de outras questões que continuarão a crescer à medida que o espaço de criptomiedas crescer. A idéia básica de uma casa de câmbio descentralizada é aquela que nunca retém o dinheiro dos usuários. Em vez disso, os usuários sabem que seus fundos estão seguros em suas contas até que eles iniciem uma negociação.

Então, por que nem todos fizeram a mudança para casas de câmbio descentralizadas ainda? A resposta é que as casas de câmbio descentralizadas ainda são relativamente desconhecidas, principalmente porque suas interfaces não são tão fáceis de usar como plataformas como a Coinbase.

Além disso, a maioria das casas de câmbio descentralizadas existentes não são amigáveis ​​para os usuários tradicionais que possuem conhecimentos limitados sobre a tecnologia Blockchain e criptomoeda. No entanto, como a percepção do público em geral sobre as criptomiedas continua a mudar, e mal funcionamento e hackeamento de casas de câmbio continuam nas manchetes graças aos nossos feeds de notícias, não há dúvida de que as casas de câmbio descentralizadas continuarão a crescer como uma das formas, se não a mais, poderosas de negociar diversos portfólios de criptomoeda de forma segura e segura.

Loi Luu é um pesquisador que trabalha em criptomoeda, segurança de contratos inteligentes e algoritmos de consenso distribuídos. Ele também é um orador regular nas oficinas de Bitcoin e Ethereum, o cofundador e CEO da KyberNetwork, uma casa de câmbio descentralizada de criptomoeda sem confiança.