Michael J. Burry, o mago financeiro que foi retratado no filme "A Grande Aposta", é conhecido por prever crises econômicas. Por exemplo, seu fundo de investimento ganhou bilhões com a crise imobiliária de 2008, e Burry liquidou quase todo o seu portfólio durante o segundo trimestre de 2022.

Dado que ninguém parece saber se os mercados tradicionais vão se recuperar antes que a economia entre em um ambiente ainda mais recessivo, pode ser um bom momento para considerar investir em criptomoedas. Abaixo estão alguns exemplos de como investidores experientes às vezes perdem ralis incríveis.

Em maio de 2017, Burry disse que as pessoas deveriam esperar um "colapso financeiro global" e a 3ª Guerra Mundial. Em vez disso, o S&P 500 subiu 20% nos 9 meses seguintes. Alguns anos depois, o índice atingiu o pico em dezembro de 2021, em um nível mais de 100% acima do preço do short sugerido por Burry.

Em dezembro de 2020, Burry disse que o preço das ações da Tesla era "ridículo" como parte de sua justificativa para abrir sua posição vendida. Uma alta de 47% aconteceu nos 35 dias seguintes a essa observação e as ações da Tesla atingiram o topo 10 meses depois, após um ganho total de 105% além do preço supostamente "ridículo" das ações da Tesla.

Indicadores apontam para uma grande recessão, mas não se sabe exatamente quando

Sem dúvida, os traders não devem descartar o fato de que o índice do dólar (DXY) subiu fortemente contra outras grandes moedas globais para atingir seu nível mais alto em 20 anos. Isso mostra que os investidores estão procurando desesperadamente abrigo, mantendo dinheiro em caixa, e saindo dos mercados de ações, moedas estrangeiras e dívidas corporativas.

Além disso, a diferença entre os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA de 2 anos e de 10 anos aumentou para um recorde de -0,57% em 22 de setembro. Normalmente, quando os títulos de curto prazo têm rendimentos mais altos do que os títulos de longo prazo - um rendimento de curva invertida -, o fenômeno é interpretado como um sinal de recessão.

Somando-se às preocupações, em 22 de setembro, o Banco Central dos EUA (Fed) registrou uma alta histórica de US$ 2,36 trilhões em acordos noturnos de recompra reversa. Em um "reverse repo", os participantes do mercado emprestam dinheiro ao FED em troca de títulos do Tesouro dos EUA e títulos garantidos por agências. O excesso de caixa nos balanços dos investidores indica falta de confiança no risco de crédito da contraparte, que é um indicador de baixa.

Depois de expor os três indicadores macroeconômicos críticos que atingiram níveis que não eram vistos em mais de duas décadas, restam duas questões importantes. Primeiro, qual é a relação do Bitcoin (BTC) e do Ether (ETH) com os mercados tradicionais? Mais importante, que impacto os investidores devem esperar se o S&P 500 cair 20% e o mercado imobiliário quebrar?

Independentemente de uma pessoa pagar suas contas usando criptomoedas, os preços da energia, alimentos e serviços de saúde dependem fortemente do dólar. As transações internacionais de commodities são precificadas majoritariamente em dólares, incluindo importações, exportações e negociações correntes. Portanto, mesmo que alguém pague suas despesas usando Bitcoin, em algum lugar ao longo do caminho o ativo digital será convertido em moeda fiduciária.

Custo de empréstimos em dólar afetam várias economias

A principal vantagem da falta de um comércio regular eficaz usando exclusivamente criptomoedas é que a vida de todos depende da força do dólar e do custo dos empréstimos. A menos que se viva em uma caverna, isolado em uma terra auto-suficiente, ou em alguma ilha comunista, quando os investidores acumulam dinheiro e as taxas de juros disparam, todos os mercados são impactados.

Quanto a um eventual colapso do mercado imobiliário ou outra queda de 20% nos mercados de ações, a verdade é que seu impacto no Bitcoin e no Ether são impossíveis de prever. De um lado, há a pressão dos detentores lutando para reduzir sua exposição e garantir uma posição de caixa para um eventual inverno cripto mais longo do que o estimado. Por outro lado, pode haver um aumento do número de investidores que procuram ativos não confiscáveis ​​ou que buscam proteção contra a inflação.

É por isso que a história de Michael J. Burry se torna relevante agora, quando todos os especialistas e analistas de mercado asseguram que haverá um colapso dos mercados de ações e imobiliários no futuro próximo. Bitcoin e Ether estão enfrentando uma recessão global iminente pela primeira vez e, a julgar por março de 2020, quando o pânico desencadeado pela crise do Covid-19 derrubou momentaneamente o mercado, aqueles que permaneceram no longo prazo foram recompensados.

As opiniões e pontos de vista expressos aqui são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões do Cointelegraph.com. Cada movimento de investimento e negociação envolve risco, você deve realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.

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