O Bitcoin começa a primeira semana completa de agosto com um choque, pois os mercados de ações globais veem uma correção recorde.

O preço do Bitcoin (BTC) está surpreendendo a todos, pois BTC/USD atinge seus níveis mais baixos desde fevereiro.

Caindo quase US$ 18.000 em dias, o Bitcoin está acompanhando uma queda alarmante em ativos de risco em todo o mundo, enquanto se fala em recessão nos Estados Unidos.

A velocidade da reversão no sentimento do mercado de criptomoedas é algo notável — apenas uma semana atrás, o Bitcoin estava sendo negociado perto de US$ 70.000, e análises previam novos recordes históricos.

Agora, 25% mais baixo, a ação de preço do BTC está ocupada liquidando posições longas no valor de centenas de milhões de dólares.

As altcoins estão se saindo pior, com a maior altcoin, Ether (ETH), caindo quase 40% no mesmo período. Até mesmo o mercado de ações japonês apresentou perdas mais severas do que BTC/USD, uma indicação da natureza global da atual correção do mercado.

Nikkei 225 vs. BTC/USD 1-day chart.
Gráfico de 1 dia Nikkei 225 vs. BTC/USD. Fonte: TradingView

O que acontecerá nos próximos dias é um palpite de qualquer um, mas para os detentores de criptomoedas, a principal preocupação é onde o fundo pode estar agora.

O Bitcoin cedeu — mais uma vez — vários níveis de suporte do mercado de alta e mergulhou uma parte significativa de sua base de hodlers em perdas não realizadas.

Alguns veem apenas a intervenção da política do banco central salvando o dia, enquanto outros argumentam que, apesar de sua natureza brutal, uma correção do mercado de ações era apenas uma questão de tempo.

O Cointelegraph analisa o estado do Bitcoin e além, enquanto uma nova semana de negociações em Wall Street começa e um sentimento sombrio de incerteza permeia os mercados de criptomoedas.

O preço do Bitcoin cai para menos de US$ 50.000 em um crash brutal das criptomoedas

Dizer que os touros do Bitcoin perderam muito é um eufemismo no clima atual.

Não só BTC/USD está sendo negociado em níveis vistos pela última vez há 25 semanas, como as liquidações de criptomoedas nas últimas 24 horas ultrapassaram US$ 1 bilhão, conforme confirmado pelo recurso de monitoramento CoinGlass.

Liquidações de cripto (captura de tela). Fonte: CoinGlass

No total, o valor de mercado combinado das criptomoedas perdeu mais de US$ 500 bilhões nos últimos três dias, estabelecendo um recorde anual.

Dados do Cointelegraph Markets Pro e TradingView confirmam mínimos de US$ 49.647 na Bitstamp — um número visto pela última vez em 14 de fevereiro.

Gráfico diário BTC/USD. Fonte: TradingView

“Bitcoin e criptomoedas estão em capitulação enquanto tudo cai de 10-18% da noite para o dia,” Michaël van de Poppe, fundador e CEO da empresa de negociação MNTrading, resumiu em parte de uma reação no X.

Como muitos, Van de Poppe foi pego de surpresa enquanto o ritmo das perdas no mercado acelerava em conjunto com a primeira sessão de negociação na Ásia da semana para as ações.

“Desconfortável em spot,” o trader popular Jelle admitiu no dia, caracterizando o sentimento de desconforto na comunidade de negociação.

O trader Credible Crypto esperava que US$ 50.000 pelo menos permanecesse intacto como suporte.

“As mínimas do BTC foram atingidas, a demanda semanal foi tocada, antecipando a zona de TF mais alta em 49k (por enquanto), enquanto o $ETH mergulhou diretamente em sua própria zona de HTF e quase a atravessou,” parte de sua cobertura mais recente no X explica.

Credible Crypto acrescentou que mais provas eram necessárias antes de estabelecer linhas de base prováveis para os mercados, referindo-se a um gráfico de julho que mostrava áreas prováveis de demanda em massa.

“Idealmente, o BTC nunca chega a essa demanda de HTF abaixo de 50k e esta é a pior parte da queda,” ele continuou.

“Estou inclinado a acreditar que este é o caso, mas ainda não temos confirmação, então estarei observando PA para obter mais sinais de uma reversão completa.”
Gráfico de 12 horas BTC/USD. Fonte: Credible Crypto

O trader veterano Peter Brandt, no entanto, alertou que mais quedas poderiam facilmente resultar dos níveis atuais.

Fonte: Peter Brandt

“Domingo louco para terminar uma semana anterior louca e começar uma semana ainda mais louca por vir,” ele concluiu sobre os eventos atuais.

A venda de ações da Apple por Buffett adiciona pungência à venda de ações

Embora a queda das criptomoedas seja angustiante para os traders devido à sua voracidade, parece pouco mais do que uma reação a problemas maiores nos mercados de ações globais.

Assim como no final da semana passada, o início da próxima está sendo liderado por grandes perdas no Japão, onde o Nikkei viu uma queda recorde.

No momento da escrita, esta é a maior queda de dois dias na história do Nikkei 225.

Os comentaristas observam que isso superou a “Segunda-Feira Negra” do crash global das ações de 1987, e que o contágio está se espalhando.

“Agora, a Coreia do Sul suspendeu TODAS as ordens de venda enquanto os mercados desabam,” parte do comentário contínuo no X do recurso de negociação The Kobeissi Letter declara.

“A venda em pânico chegou.”
Gráfico de 1 mês Nikkei 225 vs. BTC/USD. Fonte: TradingView

O Nikkei caiu tanto que, em prazos mensais, suas perdas estão superando as do Bitcoin.

Nos EUA, sinais do que pode se tornar uma reação instintiva à Ásia já estão surgindo. As ações da Nvidia, anteriormente a clássica superperformer, agora caíram 30% em relação ao seu recorde histórico de junho, apagando um enorme US$ 1,2 trilhão em valor de mercado.

“Para colocar isso em perspectiva, apenas 7 empresas públicas no mundo têm um valor de mercado de US$ 1,2 trilhão ou mais,” Kobeissi comentou.

“A Nvidia perdeu mais valor de mercado do que o valor de mercado total da Tesla, $TSLA, e Walmart, $WMT, combinados. Verdadeiramente histórico.”

As ações também estão focando a atenção no que pode se revelar um movimento astuto de Warren Buffett's Berkshire Hathaway, que vendeu quase 50% de sua participação na Apple, de acordo com seu relatório de ganhos do segundo trimestre.

As ações da Apple eram negociadas a US$ 216 por ação no final do segundo trimestre.

Fed convoca reunião de emergência com taxas ainda altas

O último pânico está aumentando a pressão sobre o Federal Reserve dos EUA, que na semana passada optou por manter as taxas de juros altas, sugerindo apenas suavemente que poderia reduzi-las em sua próxima reunião em setembro.

Os mercados já precificaram uma chance de 100% de que um corte de taxa ocorreria, com o consenso favorecendo uma redução mínima de 0,25%.

Os últimos dados da FedWatch Tool da CME Group, no entanto, mostram que essas expectativas estão sendo revertidas.

De apenas 22% de probabilidade em 3 de agosto, a probabilidade de um corte maior de 0,5% agora é de 96,5%.

Probabilidades da taxa-alvo do Fed. Fonte: CME Group

Os números refletem a provável crescente pressão sobre os funcionários do Fed para proteger a economia das consequências de vários anos de política agressiva.

Contra o pano de fundo dos temores de recessão, as críticas ao Fed, que anunciou uma reunião de emergência para 5 de agosto, foram facilmente vistas.

“Assim como o Fed foi muito lento para apertar em 2021, parece que foram muito lentos para aliviar em 2024,” Charles Edwards, fundador do fundo quantitativo de Bitcoin e ativos digitais Capriole Investments, escreveu em parte do comentário no X sobre o aumento do desemprego no fim de semana.

Anthony Pompliano, fundador da empresa de investimentos Professional Capital Management, especulou que o Fed poderia tomar medidas de emergência.

“Se houver dor suficiente nos preços dos ativos, poderíamos ter um corte de emergência na taxa para acalmar o mercado. Muito improvável, mas o Fed tem muitas opções com as taxas acima de 5%,” ele argumentou.

As participações dos especuladores de Bitcoin sofrem uma surra

Não surpreendentemente, BTC/USD abandonou muitos níveis de suporte do mercado de alta ao cair abaixo de US$ 50.000.

Para compradores recentes, no entanto, a dor é especialmente pungente — os detentores de curto prazo do Bitcoin agora enfrentam sérias perdas não realizadas.

Os últimos dados da empresa de análise on-chain Glassnode explicam a extensão do problema para os especuladores, conforme capturado pela métrica de valor de mercado para valor realizado de curto prazo (STH-MVRV).

O STH-MVRV mede a base de custo agregada das saídas de transações não gastas (UTXOs) até 155 dias atrás em relação ao preço atual.

Com 0,88 em 4 de agosto, a métrica confirma perdas líquidas para a coorte de STH, e o número provavelmente caiu muito mais à medida que as perdas aumentam.

Gráfico STH-MVRV do Bitcoin. Fonte: Glassnode

Em uma edição recente de seu boletim semanal, The Week Onchain, a Glassnode ligou altos níveis de perdas não realizadas ao risco de venda em pânico dos investidores.

“Essa coorte viu mais de 90% de sua oferta cair em perda no final de julho, colocando-os em uma posição financeiramente estressante,” escreveu.

A Glassnode posteriormente acrescentou que as “mãos de diamante” do Bitcoin, a coorte de detentores de longo prazo, permaneceram comprometidas a não vender até o final de julho.

“Os investidores de longo prazo atualmente detêm 45% da riqueza da rede, o que é relativamente elevado em comparação com eventos próximos ao topo do ciclo macro. Isso ressalta que os LTHs mantêm as moedas em modo HODL e estão, talvez, esperando pacientemente por preços mais altos para se desfazerem na força do mercado,” sugeriu.

Participação dos detentores de longo prazo do Bitcoin na capitalização de mercado. Fonte: Glassnode

Sem falar em compra

Não é uma surpresa, mas é revelador, no entanto — o sentimento do mercado de criptomoedas está de volta à beira do “medo extremo.”

As leituras mais recentes do Crypto Fear & Greed Index revelam um colapso na confiança entre os investidores.

Em 29 de julho, a “ganância extrema” estava ao virar da esquina, à medida que os mercados se encaminhavam para um novo teste dos recordes históricos, mas poucos dias depois, tal cenário não poderia estar mais distante da realidade.

O Fear & Greed mediu 26/100 em 5 de agosto e, como um indicador atrasado, provavelmente tem mais queda pela frente.

Crypto Fear & Greed Index (captura de tela). Fonte: Alternative.me

Analisando o cenário das redes sociais, a empresa de pesquisa Santiment sugeriu até que pode não haver pânico suficiente para produzir confiança em um fundo de mercado de longo prazo e justificar uma onda massiva de compras.

“Este é O mergulho?” perguntou no X.

“As discussões sobre compra aumentaram, mas não tanto quanto você pode pensar em uma queda tão dramática. Espere por uma reação maior à medida que os EUA acordarem para o choque da manhã de segunda-feira. As vendas emocionais apenas acelerarão o momento da recuperação das criptomoedas.”

Dados de redes sociais de criptomoedas. Fonte: Santiment

Este artigo não contém conselhos de investimento ou recomendações. Todo movimento de investimento e negociação envolve risco, e os leitores devem realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.