A Societe Generale concluiu a primeira transação de recompra usando tecnologia blockchain dentro do banco central do Eurosystem.
De acordo com um anúncio de 13 de dezembro, a transação foi realizada em colaboração com o Banque de France por meio da subsidiária de ativos digitais da Societe, a Forge.
Uma transação de repo, abreviação de acordo de recompra, é uma transação financeira na qual uma parte vende um valor mobiliário para outra com a promessa de recomprá-lo em uma data posterior a um preço predeterminado. Essencialmente, é um mecanismo de empréstimo de curto prazo no qual os títulos servem como garantia.
No caso da transação da Forge, o repo envolveu títulos tokenizados emitidos em 2020 na blockchain do Ethereum como garantia, enquanto a moeda digital (CBDC) emitida pelo Banque de France foi trocada por dinheiro.
A Societe Generale afirmou que a transação demonstra a viabilidade técnica das operações de refinanciamento interbancário on-chain:
"Isso ilustra o potencial de uma moeda digital de banco central para melhorar a liquidez dos valores mobiliários financeiros digitais."
A tokenização de valores mobiliários envolve a conversão de um instrumento de dívida tradicional, como um título, em um token digital que representa sua propriedade. Quando negociados em uma blockchain, esses tokens possuem um registro imutável de transações e tempos de liquidação mais rápidos em comparação com os sistemas tradicionais.
Por exemplo, instrumentos de dívida dos Estados Unidos tokenizados onchain por empresas privadas atingiram US$ 2,9 bilhões em dezembro de 2024.
Títulos tokenizados do Tesouro dos EUA, títulos e equivalentes de caixa em 12 de dezembro de 2024. Fonte: RWA.xyz
O Banque de France tem explorado casos de uso para sua CBDC desde 2021, quando realizou um piloto envolvendo vários bancos no mercado de dívida do país, incluindo Societe Generale, BNP Paribas, Credit Agricole CIB e HSBC.
A instituição também tem experimentado transações transfronteiriças. Em 2024, o banco central assinou uma colaboração bilateral com a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) para projetos de CBDC de atacado e tokenização.
Da mesma forma, a Societe Generale tem desenvolvido seus negócios de ativos digitais. Em setembro, a empresa anunciou uma parceria com a plataforma de negociação Bitpand para expandir o alcance de sua stablecoin denominada em euros, chamada EUR CoinVertible (EURCV). O banco está entre os maiores grupos financeiros do mundo, detendo quase US$ 1,6 trilhões em ativos totais em 2023.