O agregador de exchanges descentralizadas ParaSwap está lançando um protocolo de negociação baseado em intenção, projetado para mitigar um problema que custa milhões de dólares em transações de criptomoedas diariamente — os ataques MEV.
A sigla MEV refere-se ao valor extraível máximo, em que validadores usam sua capacidade de controlar a ordem, inclusão e execução de transações onchain para lucrar com os usuários. Segundo dados da plataforma de dados EigenPhi, ataques populares como as transações sandwich renderam aos atacantes quase US$ 17 bilhões nos últimos 30 dias.
“O MEV custou bilhões aos usuários, contribuindo para uma experiência degradada e tornando os protocolos menos eficientes no DeFi,” disse ao Cointelegraph Mounir Benchemled, fundador da ParaSwap.
No início de 2024, a equipe da ParaSwap começou a trabalhar em seu modelo de negociação baseado em intenção para oferecer proteção contra MEV. Segundo Benchemled, o protocolo permite que os usuários definam sua "intenção" de negociação em vez de expor transações brutas aos mempools.
O boom do DeFi em 2021 tornou a extração de MEV especialmente lucrativa. Certos protocolos, como a Uniswap, foram fortemente visados por bots, levantando preocupações em todo o mundo sobre possíveis abusos de mercado.
A intenção do trader ao executar uma transação poderia até reduzir possíveis responsabilidades em relação à manipulação de mercado em algumas jurisdições, mas isso não impede que mineradores e validadores tentem lucrar com ataques.
“A presença de MEV impacta não apenas transações individuais, mas também a equidade geral, acessibilidade e descentralização do ecossistema DeFi, tornando-se uma das questões mais urgentes que precisam ser abordadas,” argumentou Benchemled.
O protocolo Delta da ParaSwap visa resolver esse problema enviando negociações pretendidas em três etapas. O processo começa com o pré-processamento, onde a intenção do usuário — como a faixa de preço — é definida. Essa intenção é então submetida a um leilão em que agentes de IA competem para propor a estratégia de execução mais eficiente, considerando fatores como liquidez e timing. O agente vencedor executa a negociação através do módulo Portikus Swap, aderindo à intenção do usuário e minimizando o risco de exploração por MEV.
Outros agregadores de liquidez, como 0x, também têm desenvolvido ativamente estratégias de mitigação para ataques MEV, como combinar transações em um único lote para reduzir as oportunidades de ataques e mecanismos que priorizam transações com base em outros critérios além da lucratividade, incluindo prioridade de tempo e uma distribuição justa de espaço em bloco.
O painel da ParaSwap relata mais de US$ 76 bilhões em transações realizadas pelo protocolo desde 2019. O roteiro da equipe inclui a expansão do suporte para mais blockchains e estratégias automatizadas, juntamente com agentes impulsionados por IA.