A Bolsa de Valores de Nova York está desenvolvendo uma nova plataforma para negociar ações e fundos negociados em bolsa (ETFs) tokenizados, como parte de um esforço mais amplo para modernizar a infraestrutura de mercado usando liquidação baseada em blockchain.
Na segunda-feira, a NYSE e sua empresa controladora, a Intercontinental Exchange (ICE), anunciaram o desenvolvimento de uma nova plataforma com negociação 24/7 e liquidação instantânea, combinando o motor de correspondência Pillar da empresa com sistemas pós-negociação baseados em blockchain, incluindo suporte multichain para custódia e liquidação.
Sujeita à aprovação regulatória, a plataforma pretende sustentar um novo ambiente de negociação da NYSE para valores mobiliários tokenizados, incluindo ações e ETFs emitidos em formato digital.
Segundo a proposta, as negociações poderiam ser financiadas e liquidadas em tempo real usando stablecoins, em vez do ciclo de liquidação de um dia atualmente usado nos mercados de ações dos EUA.
Ações tokenizadas são ações de empresas tradicionais cunhadas no livro-razão da blockchain, oferecendo aos investidores exposição aos preços das ações com vantagens como acessibilidade 24/7 e propriedade fracionada.
A NYSE tem buscado estender o horário de negociação para 22 horas em dias úteis para atender à demanda global por ações dos EUA. Em outubro de 2024, anunciou planos de protocolar um pedido junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para ampliar o horário de negociação.
A Nasdaq, exchange voltada para tecnologia, também anunciou planos de incorporar negociação 24 horas em dias úteis, informou o Cointelegraph em março de 2025.
NYSE busca soluções “totalmente on-chain” para liquidação e infraestrutura de negociação
A plataforma de valores mobiliários tokenizados faz parte da estratégia digital mais ampla da ICE, que inclui a construção de infraestrutura de compensação e suporte à negociação 24/7 e à “potencial integração” de colateral tokenizado.
A ICE está trabalhando com bancos, incluindo BNY e Citibank, para dar suporte a depósitos tokenizados em suas câmaras de compensação e ajudar os membros a gerenciar recursos fora do horário bancário tradicional.
“Por mais de dois séculos, a NYSE transformou a forma como os mercados operam”, disse Lynn Martin, presidente do NYSE Group.
“Estamos liderando o setor rumo a soluções totalmente on-chain, fundamentadas nas proteções incomparáveis e nos altos padrões regulatórios que nos colocam em posição de unir confiança a tecnologia de ponta.”
A ICE opera seis câmaras de compensação ao redor do mundo, incluindo a maior câmara de compensação de energia e a maior câmara de compensação de swaps de inadimplência de crédito.
O vice-presidente de iniciativas estratégicas da empresa, Michael Blaugrund, chamou o suporte a valores mobiliários tokenizados de um “passo decisivo” na estratégia da empresa de operar “infraestrutura de mercado on-chain para negociação, liquidação, custódia e formação de capital na nova era das finanças globais.”
