A MicroStrategy (MSTR) de Michael Saylor, que agora opera sob o nome Strategy, tem grandes chances de entrar no índice S&P 500, desde que o Bitcoin não caia mais de 10% até o final do segundo trimestre, segundo um analista.
“Acredito que há cerca de 91% de chance da MSTR se qualificar para o S&P 500 no segundo trimestre”, disse o analista financeiro Jeff Walton em um vídeo publicado na terça-feira.
MSTR precisa apresentar lucros acumulados positivos nos últimos quatro trimestres
Walton explicou que, para isso acontecer, o Bitcoin (BTC) não pode cair abaixo de US$ 95.240 até 30 de junho. Caso contrário, a Strategy — que detém a maior quantidade de Bitcoin entre as empresas públicas, com 592.345 BTC — não terá lucros suficientes no segundo trimestre para superar as perdas dos três trimestres anteriores.
Para ser incluída no S&P 500, uma empresa precisa apresentar lucro líquido positivo no total dos últimos quatro trimestres. A Strategy registrou prejuízo líquido nos últimos três.
O S&P 500 é um índice que acompanha os preços das ações das 500 maiores empresas de capital aberto nos Estados Unidos.
Desde 1º de janeiro, a Strategy começou a aplicar a norma contábil ASU 2023-08, que exige que os ativos em Bitcoin sejam reavaliados a valor de mercado justo, com os ganhos ou perdas refletidos diretamente no lucro (ou prejuízo) líquido de cada período contábil.
Walton baseou sua previsão no preço de US$ 106.044 do Bitcoin no momento da gravação do vídeo, e em dados históricos de quedas de 10% no BTC ao longo de um período de seis dias, desde 17 de setembro de 2014. Com o vídeo lançado na terça-feira, restam seis dias para o fim do segundo trimestre, que se encerra na próxima segunda-feira.
“Desde 17 de setembro de 2014, houve 343 períodos de seis dias em que o preço do Bitcoin caiu mais de 10%; em comparação, foram 3.585 períodos de seis dias em que ele não caiu mais de 10%”, explicou.
“Ou seja, em 8,7% dos períodos de seis dias houve queda acima de 10%; nos outros 91%, não houve.”
As chances da MSTR aumentam conforme o trimestre se aproxima do fim
Ele também observou que, conforme o fim de junho se aproxima, a probabilidade de o Bitcoin não cair 10% aumenta. Em cinco dias, a chance é de 92,4%; em quatro dias, sobe para 93,4%; em três dias, 94,5%; em dois dias, 95,8%; e em apenas um dia, 97,6%.
No entanto, recentes tensões geopolíticas entre Irã e Israel fizeram o preço do Bitcoin cair abaixo dos US$ 100.000 no domingo, pela primeira vez desde o início de maio. No momento da publicação, o BTC está em US$ 106.200.
Se tudo se concretizar, a Strategy se tornaria a segunda empresa cripto a entrar no S&P 500 neste ano. Em maio, a exchange de criptomoedas Coinbase passou a integrar o índice, e executivos do setor afirmaram que isso representa um passo significativo para a aceitação mais ampla da indústria.
Meryem Habibi, diretora de receitas da Bitpace, disse ao Cointelegraph: “Isso consolida a legitimidade de toda uma classe de ativos.”
Em dezembro de 2024, a Nasdaq anunciou que a Strategy seria incluída no índice Nasdaq-100, que reúne as 100 maiores ações por capitalização de mercado da Nasdaq.
Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo investimento e negociação envolve riscos, e os leitores devem realizar sua própria pesquisa ao tomar uma decisão.