O administrador da falência da Terraform Labs, Todd Snyder, entrou com uma ação judicial buscando US$ 4 bilhões em indenização da empresa de trading Jump Trading e de vários executivos.
Segundo uma reportagem do Wall Street Journal publicada na sexta-feira, o processo alega que a Jump Trading lucrou ilegalmente e contribuiu para o colapso da Terra em 2022. Além da empresa, a ação também tem como alvo seu cofundador, William DiSomma, e o ex-presidente do departamento de trading de criptomoedas, Kanav Kariya.
A Terraform Labs e o ecossistema da blockchain Terra colapsaram em 2022, quando sua stablecoin algorítmica nativa, TerraUSD (UST), perdeu a paridade com o dólar americano. A stablecoin era sustentada por um mecanismo inflacionário da Terra e, quando a paridade foi perdida, o token LUNA sofreu um choque de emissão e liquidação. O colapso resultou em cerca de US$ 50 bilhões em perdas.
Snyder teria afirmado no processo que a Jump “explorou ativamente” o ecossistema da Terraform por meio de manipulação e autonegociação, e que a ação busca recuperar perdas para credores e investidores prejudicados, informou o WSJ.
A Jump Trading não respondeu imediatamente ao pedido de comentário do Cointelegraph. O WSJ informou que a Jump negou as acusações.
Alegados acordos secretos e manipulação
De acordo com a reportagem, a nova ação judicial afirma que a Jump e a Terraform firmaram uma série de acordos secretos. A empresa de trading teria a opção de comprar grandes quantidades de LUNA com um desconto significativo, tendo sido autorizada a adquirir milhões de tokens a US$ 0,40 quando eles eram negociados acima de US$ 110.
Em troca, a Jump Trading também teria a expectativa de manter a paridade da TerraUSD com o dólar americano, o que ocultaria falhas no mecanismo algorítmico de paridade. O processo também afirma que isso foi mantido como um “acordo de cavalheiros” secreto para evitar fiscalização regulatória. Após o primeiro evento de perda de paridade, a empresa de trading também teria alegado que a paridade foi restaurada graças ao mecanismo, em vez de divulgar sua própria participação.
Segundo o WSJ, a ação afirma que a reserva de Bitcoin (BTC) da Luna Foundation Guard, criada para proteger a TerraUSD contra perdas de paridade, era dirigida pelo cofundador e CEO da Terraform, Do Kwon, e por Kariya. Essa organização teria transferido quase 50.000 Bitcoins para a Jump Trading sem um acordo por escrito que determinasse como esses recursos seriam utilizados.
Kwon se declarou culpado nos Estados Unidos em agosto e foi condenado a 15 anos de prisão no início deste mês. Em novembro, ele havia pedido a um juiz americano que limitasse sua pena a cinco anos, enquanto promotores na Coreia do Sul defendiam uma sentença de até 40 anos.
Não é o primeiro processo contra a Jump Trading relacionado à Terra
As acusações contra a Jump não são novas. Um processo de maio de 2023, ainda em andamento, alegou que a empresa de trading manipulou o preço da TerraUSD. Os autores da ação acusaram a Jump de violar a Commodity Exchange Act e de enriquecimento sem causa. O processo afirma:
“Em vez de reconhecer publicamente a incapacidade do algoritmo da TFL de manter a paridade anunciada da UST, o que era fundamental para o valor de mercado percebido da UST e da aUST, a TFL e Kwon conspiraram secretamente com a ré Jump para manipular os preços de mercado da UST e da aUST por meio de negociações secretas e coordenadas para sustentar a UST em sua paridade de US$ 1.”
Poucos meses após o processo ser apresentado, Kariya deixou seu cargo em meio a relatos de uma investigação da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos Estados Unidos.
O envolvimento da empresa com a Terra também chamou a atenção da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos. No fim de 2024, a subsidiária integral da Jump, Tai Mo Shan, pagou um acordo de US$ 123 milhões com a SEC por “induzir investidores ao erro sobre a estabilidade da Terra USD”.
